Investor Börsenblog

Silber Markt in London kollabiert!

Wed, 15 Oct 2025 18:18:09 GMT

Die Lagerbestände leer - Silber Barren aus den USA eingeflogen - Preise schießen nach oben!!

In London bahnt sich gerade eine Katastrophe an. Die Londoner Silber Börse LBMA verfügt nicht mehr über ausreichend Silber, um die notwendigen Deckungen für jeden Kontrakt und jede Option, ETC, sicherzustellen. Verantwortlich ist die Lieferung von Silber gegen Papierkontrakte. Es gibt weltweit mehr Silber und auch Gold Kontrakte, als tatsächlich an Edelmetallbeständen vorhanden ist. Das blockiert den gesamten Silber Markt, da London seit über 100 Jahren weltweit die wichtigste Börse für das Edelmetall ist. Die Zinsen für das Leihen von Silber sind mittlerweile auf über 100% pro Jahr gestiegen. Händler kaufen Silber zu völlig überhöhten Preisen, Hauptsache sie bekommen es. Das ist ein absolutes Novum, noch nie in der Geschichte hat es derartiges gegeben. Silber wird mittlerweile bereits aus den USA eingeflogen, damit der Markt nicht gänzlich kollabiert. Dies
aufgrund eines Short Squeeze (brutaler Preisanstieg infolge von Glattstellung der Short Positionen durch Käufe) da der Preis immer höher steigt und Investoren notgedrungen ihre Silber Shorts aufgeben, oder immer mehr Margin nachschiessen müssen. Wer auf fallende Preise mittels Futures (Termin Kontrakte) wettet, muss nach Ablauf des letzten Handelstags liefern (Käufer die auf steigende Preise setzen, müssen kaufen) Einzige Chance ist es die Position vor dem letzten Handelstag zu schliessen und somit die Buchverluste eben zu realisieren.

. 50% des Silber Vorkommens werden von der Industrie benötigt (Auto Industrie zum Beispiel) der Rest für Schmuck und Barren, Münzen, etc. Die Industrie shortet Silber seit Jahrzehnten über Termin Kontrakte, um so einen tieferen Preis für die Käufe sicherzustellen. Gleiches läuft seit 1987 im Gold über die Notenbanken. Die allerdings um Investoren US Anleihen schmackhaft zu machen, da der Staat sich auf diesem Weg finanziert. Das Problem in London hat dazu geführt, dass sämtliche ETC (Exchange Traded Commodties), den Handel über London komplett eingestellt haben. Ein weiteres Problem, man hat in London bereits seit 1987 auf die physische Hinterlegung von Gold oder Silber verzichtet und lediglich ein Versprechen auf die Lieferung gegeben. Dies bricht jetzt zusammen, da immer mehr Investoren sich das Edelmetall ausliefern lassen.
Deshalb nochmals die Warung, kaufen Sie niemals Silber Zertifikate um auf den Preis Anstieg zu spekulieren. Es gibt weltweit wesentlich mehr Edelmetall Zertifikate, als Gold oder Silber existieren. Die gesamte Menge Gold auf der Erde beläuft sich auf 21m³, weitere 3m³ sind noch nicht gefördert. DIe 21m³ entsprecchen einem Quader, der in die Mitte eines Fussballfeld Mittelkreis locker reinpasst. Und es gibt 17 x mehr Silber auf der Erde. Daher auch das Gold/Silber Ratio von 1 : 17, welches wir zuletzt im Dezember 1979 gesehen haben. Wer trotzdem auf Gold und Silber Preisentwicklungen spekulieren möchte, ohne physische Werte zu kaufen, kann dies auch über Future Kontrakte oder Optionen machen. Mittlerweile geht man davon aus, das der Silberpreis locker auf 100$ pro Feinunze (31,1 Gramm) geht. Per heute Abend notiert Silber bei 52,83$ und Gold bei 4208$. Auch hier notieren die Preise immer höher, da das ungedeckte FIAT Geldsystem vor dem Aus steht, da die Schulden immer weiter und schneller wachsen.

Dow Jones mit schlechtestem 1. Halbjahr seit 1962!

Mon, 04 Jul 2022 19:03:52 GMT

Der Dow Jones Industrial verzeichnet das schlechteste 1. Halbjahresergebnis seit 1962, der SNP500 seit 1970 und der NASDAQ100 den größten Wertverlust in seiner Geschichte. Der Index wird allerdings erst seit Ende Januar 1985 gelistet und ist damit deutlich jünger, als der Dow Jones, der seit 1885 und der S&P500 seit 1923 an den Börsen bereits gelistet werden. Die Ursachen sind einerseits in der immer schneller steigenden Inflation, den weltweiten Lieferketten Problemen und der daraus resultierenden weltweiten Rezession und den steigenden Zinsen zu sehen. Ein weiteres Problem, welches aber eher als Katalysator zu sehen ist, ist der Russland - Ukraine Krieg, der noch auf unbestimmte Zeit läuft. Russland ist der größte Exporteur von Gas, Bauholz, Düngemittel, Weizen (30% genau wie die Ukraine) weltweit, der zweitgrößte Exporteur von Rohöl, und vielen anderen Rohstoffen, wie Gold, Uran, etc. Und die größte Gefahr überhaupt scheint bis jetzt an den weltweiten Börsen noch gar nicht eingepreist zu sein. Derzeit wird Russland durch die weltweiten Sanktionen gegen das Land regelrecht in China´s Arme getrieben. Die Chinesen lehnen sich derzeit genüßlich zurück und beobachten. Würde Russland mit China nun einen Pakt bilden und die Rohstofflieferungen in die westliche Welt einstellen, wäre die Katastrophe im Westen perfekt. Bislang spekuliert man hierzulande "nur" auf einen möglichen Gaslieferungsstopp in den Westen. Und der würde insbesondere Europa, im wahrsten Sinne des Wortes, sehr kalt erwischen. Denn auf ein derartiges Szenario ist man in Deutschland überhaupt nicht vorbereitet und verhält sich politisch alles andere, als clever. Das würde die Wirtschaft und die privaten Haushalte im Westen extrem hart treffen. Und Deutschland ist die stärkste Wirtschaftsnation in Europa.

Vor dem Hintergrund all dieser Tatsachen fällt es schwer an ein baldiges Ende der aktuellen Baisse zu glauben. Sowohl der technologielastige NASDAQ100, als auch der S&P sind per Definition bereits im Bärenmarkt. Ab minus 20% YTD spricht man von einem Bärenmarkt, vorher handelt es sich um eine Korrektur. Der S&P500 notiert derzeit bei -20,44% YTD und der Nasdaq100 gar bei -30,0%, DAX bei -21,6%. Betrachtet man den Präsidenten Zyklus in den USA und damit den historischen Verlauf der Märkte, dann stünde im Juli erstmal eine Erholung an, die sich auch bereits am Freitag abzeichnete, im August würden die Märkte eher seitwärts tendieren und im September würden die Märkte nochmals deutlich korrigieren. Erst danach würden die Märkte wieder deutlich zulegen und dies vermutlich auch im kommenden Jahr. Denn es wäre Vorwahljahr in den USA und das würde wieder gut laufen. Dennoch sollte man unbedingt Vorsicht walten lassen, denn vieles erinnert im derzeitigen Marktverlauf an jene der Dotcom Krise zwischen 2000-2003. Auch damals gab es immer wieder deutliche Anstiege zwischendurch, bevor es erneut massiv nach unten ging. Der DAX hat übrigens zwischen März 2000 und März 2003 über -70% verloren, der Neue Markt weit über -90% und wurde danach durch den Techdax ersetzt. Der Dow Jones Industrial verlor damals 48%, der S&P500 63%.

FED erhöht erstmals seit 1994 den Leitzins um 0,75%

Wed, 15 Jun 2022 00:00:00 GMT

Die US Notenbank hat erstmals seit 28 Jahren den Leitzins um 0,75% erhöht. Dies war bereits in den letzten Tagen vom Markt so erwartet worden. Dadurch wurde damals übrigens die Tequila Krise im Dezember 1994 ausgelöst, in deren Folge Mexiko in ernsthafte Schwierigkeiten geriet und dem Staatsbankrott nur durch Vergabe von Milliarden Krediten durch den IWF verhindert werden konnte. Was war der Grund? Nun, durch die deutliche Zinserhöhung wertete der US Dollar deutlich innerhalb weniger Tage gegenüber anderen Währungen auf. Alleine der mexikanische Peso verlor innerhalb weniger Tage knapp 50%, was die Kreditkosten für die Dollaranleihen regelrecht explodieren liess. Dadurch gerieten die mexikanischen Banken in extreme Schieflage und standen vor der Pleite. In der Folge wurden viele der mexikanischen Banken von ausländischen Instituen übernommen.

Und auch diesmal werden einige Länder in ernsthafte Zahlungsschwierigkeiten geraten. Insbesondere Länder der Emerging Markets, die oftmals Kredite in Dollar aufgenommen haben, da ihre eigene Währung von Gläubigern, nicht akzeptiert wird. Diese Länder zahlen, infolge der Zinsanhebung immer stärker werdenden Dollar, deutlich höhere Raten für ihre Kredite. Viele können schon jetzt nicht mehr und es ist wohl nur eine Frage von Monaten, bis die Pleitewelle etliche Staaten erfasst. Goldman Sachs vermeldete heute, die Schweiz plane ebenfalls eine deutliche Zinsanhebung.

Die immer schneller steigenden Preise in den USA machen diese deutliche Zinsanhebung nötig. So sieht es auch der Markt. Dennoch bleibt abzuwarten, wie der Markt nun darauf reagiert. Oftmals kommen die wahren Reaktionen erst einen Tag später raus. Auch bei der letzten Zinsanhebung im Mai um +0,50%, wurde zunächst gefeiert, das FED Chef Jerome Powell damals noch klar sagte, eine Zinserhöhung von 0,75% sei vom Tisch für die nächsten Monate. Dies nahm der Markt mit sehr viel Wohlwollen auf und stieg extrem an, bevor er Tags darauf die Kehrtwende machte und deutlich korrigierte.
Derweil gerät die EZB immer mehr unter Druck, ob ihrer völlig desolaten Finanzpolitik. Kurzfristig wurde per heute ein Meeting für alle Mitglieder angesetzt. Man wacht wohl langsam aus dem Tiefschlaf auf und wird nervös. Noch letzte Woche gab man sich relativ gelassen. Man habe alles im Griff und erwarte weiterhin ein stabiles Wirtschaftswachstum für die kommenden Jahre. Offenkundig will man hierzulande nicht auf die völlig aus dem Ruder laufende Inflation angemessen reagieren, ansonsten hätte man zumindest letzte Woche reagiert und die Zinsen sofort angehoben und das QE Programm sofort beendet. Nun, man hat anders entschieden. Bis Ende Juni läuft das QE Programm noch und der Markt wird mit weiteren 150 Milliarden Euro geflutet. Ergo werden die Preise infolge der Inflation auch weiter deutlich steigen. Insgesamt wurden seit Juni 2020 monatlich 150 Milliarden Euro in den Markt gepumpt. Ein völliger Wahnsinn, für den die Bürger jetzt die Zeche zahlen. Die EZB sitzt auf einer Bilanz von 9,35 Billionen Euro. Dennoch plant man erst im Juli den Leitzins um 0,25% zu erhöhen. Und dann will man erstmal bis September abwarten. Na ja, bei so viel Gelassenheit kann gar nichts schiefgehen. Übrigens wurde bis Ende Januar 2022 noch ganz unverhohlen erläutert, die Inflation sei nur vorübergehend. Nun, das zeigt, hier sind wahre Meister und Wächter der Geldstabilität am Werk.

Märkte extrem überverkauft - Kursanstieg steht kurz bevor!

Thu, 12 May 2022 13:59:34 GMT

Der CNN US AKtien Sentiment Index verzeichnet per heute, Donnerstag, den 12. Mai 2022, einen Wert von 6 und ist somit extrem überverkauft. 0 ist der tiefst mögliche Wert, bei dem alle Investoren verkauft haben und auf tiefere Aktien spekulieren. https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed . Das Sentiment zeigt auf, wie die im Markt befindlichen Investoren derzeit positioniert sind. Und wir reden hier vom US Markt, also dem größten Markt der Welt.

100 ist der höchste Wert und bedeutet alle haben gekauft und wetten auf weiter steigende Märkte. Was aber bedeutet dieser aktuelle Wert nun für die Börse? Nun, wenn alle bereits verkauft haben, oder nahezu alle, dann kann es nur noch aufwärts gehen. Warum? Ganz einfach, um weiter fallende Kurse zu sehen, bedarf es weiterer Verkäufe. Wenn aber alle bereits verkauft haben, bleiben die Verkäufer aus und die ersten beginnen ihre Shortposition mittels Käufen einzudecken und damit zu schliessen. Und das lässt den Markt dann steigen. Sicherlich kann das Sentiment auch noch auf 0 fallen, aber spätestens dann ist Schluss. Das ist einfach so. Somit könnte es kurzfristig zwar noch tiefer gehen, aber, eben nicht mehr viel. Das ist fakt. Dennoch sollte man jetzt nicht alles blind auf steigende Märkte setzen, sondern eine erste Tranche kaufen und diese zwingend absichern. Es sind einfach zu viele Risiken im Markt, die jederzeit auch wieder zu korrigirenden Märkten führen können. Vorstellbar ist auch, dass wir jetzt eine deutliche Gegenbewegung, also einen Anstieg der Aktienmärkte erleben, der dann erneut zu einer massiven Übertreibung in umgekehrter Richtung führt, um dann erneut zu fallen. Und dieses Szenario halte ich ob der vielen, globalen Probleme durchaus für denkbar. Sollten Sie kaufen, stellen Sie zwingend sicher, Ihre Positionen mittels Stop Loss, besser noch mit Stop Loss Limit abzusichern!! Kurz erläutert: Ein Stop Loss bedeutet wenn der Kurs auf ihren Stop Loss trifft, wird die Order zur Market Order, sprich sie muss binnen der nächsten 3 Minuten erfüllt sein, zu dem dann jeweils gültigen Preis. Das kann in manchen Fällen, insbesondere bei sehr geringer Liquidität im Markt, auch deutlich tiefer sein. Ein Stop Loss Limit verhindert dies, da sie ihr Stop Loss über das Limit legen und mindestens zum Limit ausgeführt werden müssen. Achtung, das Limit sollte aber einen gewissen Abstand zum Stop Loss haben, damit im extrem Fall der Preis nicht einfach durchfällt. Sie mögen denken, das ist nicht wichtig? Tja, das hat der Traumtänzer, der in 2017 30 Millionen Ethereum (kryptische Währung) auch vermutlich gedacht. Er verkaufte damals Market oder bestens. Danach rauschte der Kurs innerhalb von Sekundenbruchteilen von 320$ auf 12$ herunter und räumte alle im Markt befindlichen Stop Aufträge ab. Das Problem, Ethereum hatte damals ein tägliches Handelsvolumen von 20 Millionen Token, er verkaufte mit seinen 30 Millionen aber somit 50% über dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen. Auch wenn sie keine 30 Millionen Aktien oder was auch immer verkaufen wollen, ist es immer von Vorteil, wenn Limit Aufträge erteilt werden.

In wenigen Monaten wird auch die EBZ aufwachen und die Zinsen anheben, sowie die Flutung der Märkte mit neuem Geld einstellen. Gegenwärtig werden ja immer noch, wie bereits seit Juni 2020 geschehen, die Euro Märkte mit monatlich 150 Milliarden Euro geflutet. Damit ist die EZB die letzte Bastion die noch Geld in die Märkt pumpt. Alle anderen, insbesondere die US Notenbank FED haben ihr Gelddruckprogramm per Ende März 2022 bereits eingestellt und sind nun sichtlich bemüht, die Zinsen im Galopp zu erhöhen. Alleine für dieses Jahr erwartet man noch 8 weitere Zinsschritte. Das beunruhigt die Märkte massiv, da steigende Zinsen ab einem gewissen Niveau den Aktien gefährlich werden, da Investoren die vermeintlich sicheren Anleihen mit festen Zinsen den Aktien bevorzugen. Zudem ist der Krieg in der Ukraine noch lange nicht zu Ende und dürfte immer wieder für Verunsicherung an den Börsen sorgen. Der Euro notiert mittlerweile bei 1,04 Dollar, was den massiven Zinsanhebungen in den USA geschuldet ist. Das Geld fliesst bekanntlich immer dorthin, wo die höchsten Zinsen gezahlt werden. Und die US Zinsen sind mittlerweile deutlich höher, als die Zinsen im Euroland. 10-jährige US Staatsanleihe verzeichnen eine aktuelle Rendite von 2,83%, während in Deutschland für eine Bundesanleihe derzeit lediglich 0,88% Rendite zu erwirtschaften sind. Somit fliesst das Geld nun aus dem DAX raus, in US Anleihen rein.

Nach US Zinsanstieg - stärkste Aktienrally seit 1978!

Fri, 06 May 2022 13:36:50 GMT

Dies ist ein Untertitel für Ihren neuen Beitrag

Die US Notenbank FED hebt am Mittwoch die Zinsen um 0,5% oder 50 Basispunkte an, es war die erste 0,5% Zinsanhebung seit Mai 2000. Was dann während der üblichen Pressekonferenz im Anschluss an die Zinsanhebung folgte, war die größte Aktienrally seit 1978 an einem Tag der größten Zinsanhebung seit Mai 2000. Der Dow Jones legte in der letzten Handelsstunde um 2,8% auf 34061 Punkte zu, der breite S&P500 um 3,0% und der technologielastige Nasdaq100 um 3,2%. Als Grund für diese Rally wurde die Aussage von FED Chef Jerome Powell, eine Erhöhung der Zinsen um 0,75% sei vom Tisch. Das feierte der Markt mit entsprechenden Aufschlägen. Doch wie geht es nun weiter an den Märkten? Historisch betrachtet folgte auf einen derartigen Anstieg nach einer Zinsanhebung, tiefere Kurse. Und das passt in das derzeitige Bild sehr gut rein. Die vielen Unsicherheiten, wie der Ukraine Krieg, die weiterhin andauernden Probleme bei den Lieferketten, die zu immer mehr Ausfällen in der Industrie führen, die exorbitant hohe Inflation von offiziell 7,0%, die aber weiterhin massiv manipuliert wird, um den Verbrauchern das wahre Ausmass zu verschweigen. Die tatsächliche Inflation ist anhand der Erzeugerpreise erkennbar und diese lag im März 2022 im Vergleich zum Vorjahresmonat bei +30,9% (siehe auch Preise - Statistisches Bundesamt https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Konjunkturindikatoren/Basisdaten/pre210j.html ).

Man darf sich also auf weiterhin sehr unruhige Zeiten an den Börsen einstellen. Zwar liegt das US Sentiment, die Einschätzung der im Markt befindlichen Teilnehmer, die bereits ihre Positionen bezogen haben, bei 31 und damit im überverkauften Bereich. Allerdings liegt der tiefste Wert bei 0, somit ist noch viel Luft nach unten. 50 ist ausgeglichen und 100 bedeutet alles ist überkauft. Siehe auch: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed . Allerdings ist dieses Sentiment in den letzten 2 Jahren auch eher mit Vorsicht zu genießen, da viele Privatinvestoren nach wie vor bullisch eingestellt sind und die aktuelle Situation eher als Korrektur mit Kaufgelegenheit betrachten, während die institutionellen Investoren bereits seit Monaten sich auf einen Mega Crash vorbereiten und entsprechend positioniert sind. Dies ist anhand des Put/Call Ratios erkennbar.

S&P - schlechtester 4-Monatsstart seit 1939!

Mon, 02 May 2022 13:07:08 GMT

In der Tat eine verzwickte Geschichte. Man sollte wissen, dass weitere Sanktionen gegen Russland insbesondere die Wirtschaft der EU nur noch mehr in Bedrängnis bringt. Ob wir uns das erlauben können, wage ich zu bezweifeln. Russland ist der größte Exporteur von Gas, Bauholz, Weizen, Düngemittel und Palladium. Zudem der zweitgrößte Exporteur von Öl und Aluminium und der drittwichtigste Lieferant von Nickel und Kohle. Zudem ist das Land ein wichtiger Produzent und Verarbeiter von Uran für Kernkraftwerke. Angereichertes Uran aus Russland und seinen Verbündeten liefert Strom für 20 % der Haushalte in den USA.

Abgesehen von China produziert Russland mehr Gold als jedes andere Land, nämlich mehr als 10 % der weltweiten Produktion.

Sanktionen haben noch nie irgendetwas erreicht in der Geschichte. Das ist fakt, dennoch halten Politiker gerne daran fest, da sie ja relativ einfach umzusetzen sind. Das ist nichts anderes als ein wirtschaftlicher Selbstmord, vor allem für die EU. Das ohnehin schon schwierige Lieferkettenproblem, das Covid19 hinterlässt, wird nur noch verschlimmert.

Für die Aktienmärkte weltweit, bedeutet dies weiter größte Unsicherheit. Der abgelaufene Monat April war einer der schlechtesten in der Geschichte überhaupt. Der S&P500 Index hat in den ersten 4 Monate des Jahres den schlechtesten Start seit 1939 in ein neues Jahr hingelegt und alleine im April ein Minus von 9,6% generiert. Seit Anfang des Jahres beträgt die aktuelle Performance -13%. Zudem hat es seit 1973 erst 4 mal einen Monat mit über 5% an Verlusten im S&P gegeben.

Der techniklastige NASDAQ 100 verzeichnet im April mit -13% den schlechtesten Monat seit der Lehman Krise. Oktober 1987 war mit -27% der bislang schlimmste Monat für den Index. Damals gab es den bislang prozentual betrachtet größten Crash der Geschichte. Seit liegt seit Anfang des Jahres notiert der Index bei -21,75%, was per Definition ein Bärenmarkt ist. Und das ist nicht das Ende, folgt man dem Präsidentenzyklus, darf man bis Ende Juni im 2. Nachwahljahr mit weiteren deutlichen Verlusten rechnen. Im Dax geht es demnach gar bis Ende Oktober weiter runter, bevor die Märkte dann eine deutliche Aufholjagd starten.

Aktuell ist es sehr wahrscheinlich, dass die Korrektur im S&P500 vom Schlusskurs am Freitag bei 4132 auf 3813 (38,2% nach Fibunacci) oder, und das erwarte ich, auf 3503 (50% Fibunacci), oder sogar noch weiter auf das 61,8% Retracement bei 3193 zurückgehen wird.

Und vergessen Sie nicht, dass wir am 15. März bereits ein so genanntes Death Cross im S&P gesehen haben. Einem Death Cross folgen in der Regel weitere Korrekturen. Im Nasdaq100, Dax und Dow Jones Industrial war dies bereits früher in diesem Jahr geschehen.
Ein Death Cross ist eine Chartformation, bei der der50 Perioden gleitende Durchschnitt die 200 Perioden gleitende Durchschnittslinie von oben nach unten kreuzt.

10 weitere Zinserhöhungen im Jahr 2022 sind gemäß der US Notenbank FED für dieses Jahr zu erwarten und schocken den Markt nachhaltig. Zeigt es doch auf, dass die Notenbanken, welche alleine in den USA in ihrer Bilanz 8,96 Billionen Dollar an Aktien, ETFs und Anleihen halten, die Kontrolle längst verloren haben. Die EZB, die bisher noch ungeniert weiter monatlich 150 Milliarden Euro in den Markt pumpt und in Aktien, ETFs und Anleihen anlegt, hält per 08.04.2022 eine Bilanz von über 8,76 Billionen Euro ( https://tagesgeld.info/statistiken/bilanzsummen-der-zentralbanken/ ). Alleine im Mai 2022 werden die Zinsen in den USA vermutlich um 0,50% angehoben, im Juni 0,25% und ebenso im Juli 0,25%. Die US Hyptohekenzinsen notieren mittlerweile bei 5,3%.

Kaufen Sie deshalb jetzt Edelmetalle und Rohstoff-ETFs!!

DAX und NASDAQ mit neuem Verkaufssignal!

Mon, 21 Feb 2022 19:35:53 GMT

Die Börsen fordern Anlegern in diesem Jahr ziemlich viel ab. Vorbei die Zeit der schnellen und einfachen Gewinne. Per heute hat der Dax im Point & Figure Chart ein Verkaufssignal generiert. Das theoretische horizontale Kursziel liegt bei 11750 Punkten. Das vertikale Kursziel liegt ebenfalls bei 11750 Punkten. Der NASDAQ100 hat bereits am vergangenen Freitag ein Verkaufssignal im Point & Figure Chart generiert. Hier liegt das theoretische vertikale Kursziel bei 12200 Punkten und das horizontale ebenfalls bei 12200 Punkten. Die Ziele decken sich sowohl im Dax, als auch im NASDAQ100 mit den allgemeinen Erwartungen im Markt, wonach eine Korrektur von 30% durchaus realistisch ist. Man sollte nicht vergessen, das die Märkte nach den Covid19 Tiefs im März 2020 sich mehr als verdoppelt haben. Das Allzeithoch im Nasdaq100 wurde im November 2021 bei 16659 generiert. Das Tief vom März 2020 lag bei 6643 Punkten. Auch der Dax, der zumeist ja eher stiefmütterlich mitläuft, konnte sich von seinem Covid19 Tief am 15. März 2020 bei knapp 8300 Punkten auf 16302 Punkte im November 2021. Auslöser der aktuellen Korrektur ist einmal die Ukraine-Russland Krise und weiterhin auch die heute Vormittag genannten Erzeugerpreisentwicklung für Januar 2022. Demnach sind die Erzeugerpreise im direkten Jahresvergleich von Januar 2021 auf Januar 2022 um 25,0 Prozent gestiegen. Das gab es lange nicht und reflektiert die tatsächliche Inflation. Anders als die politische Inflation, die im Januar bei 4,9% lag. Im Dezember 2021 wurden hier noch 5,3% genannt. Doch anders als bei der offiziellen Inflationsrate für die Verbraucherpreise, der Warenkorb ständig geschönt wird, damit die Zahlen nur ja nicht irgendeinen Argwohn erregen, entsprechen die Erzeugerpreise der tatsächlichen und ungeschönten Preissteigerung. Somit sollten Verbraucher auf den Erzeugerpreisindex schauen und die offizielle Zahl vergessen. Damit wird auch deutlich, welch ein Wahnsinn die EZB mit ihrer ultralockeren Geldpolitik fährt. Bis heute bleibt man unverändert bei 0% und bei den monatlichen QE Programm und flutet die Märkte weiterhin mit 150 Milliarden Euro pro Monat. Somit erwarten Marktteilnehmer schon bald, eine Abkehr vom billigen Geld und deutlich steigende Zinsen. In den USA wird das QE Programm per Ende März beendet und somit kein neues Geld mehr in die Märkte gepumpt. Gleichzeitig erwartet man für März bereits die erste Zinserhöhung von insgesamt 5 in diesem Jahr. Inwieweit das dann spurlos an den Märkten vorbeigeht, muss man abwarten. Die letzten Zinserhöhungen aus dem Jahre 2000-2003 und 2007 liessen die Märkte deutlich korrigieren. Zwischen 2000-2003 korrigierte der DAX um 70% und in der Finanzkrise von 2008 60%. Es bleibt also abzuwarten und genau auf die Reaktionen der Notenbanken zu schauen, ob sie abermals eine derartige Korrektur zulassen. Sofern Sie investiert sind, sollten Sie zwingend Ihr Portfolio absichern und keinesfalls "blind" irgendwelche Titel nachkaufen, so wie es im Buy the Dip Zeitalter (Kauf die Korrektur 2015-2021) von vielen praktiziert wurde.

Facebook Aktie Meta mit schlimmsten Absturz seit Börsengang!

Tue, 08 Feb 2022 00:00:00 GMT

Nach den gestern nachbörslich veröffentlichen Zahlen und dem deutlich nach unten korrigiertem Ausblick für die nächsten Monate stürzt die Meta Aktie (Facebook Muttergesellschaft) heute um 26,6% auf $237 ab. Dies ist der stärkste Kurseinbruch seit dem Börsengang (IPO) im Jahre 2013. Zeitgleich ist es das tiefste Kursniveau seit dem 30. Juli 2020. Es ist der zweite Schock innerhalb von nur 24 Stunden nach dem bereits der Zahlungsdienstleister PayPal gestern nach schlechten Zahlen und schlechter als erwarteten Zukunftsaussichten um 24% abgestürzt ist. Zudem liegt das heutige Handelsvolumen 6 x über dem an normalen Handelstagen. Damit wurden heute $220 Milliarden vernichtet, der bislang größte Kapitalverlust aller Zeiten. Eine weitere Hiobsbotschaft für das Unternehmen, Peter Thiel, Mitglied des Aufsichtsrats, verläßt das Unternehmen. Thiel begleitete Facebook von Anfang an. Sein Weggang kommt zu einem denkbar ungünstigen Zeitpunkt.

Nach dem Sell-Off - wie geht es weiter?

Tue, 25 Jan 2022 20:59:56 GMT

Inflation in Deutschland steigt auf 24,2% im Dezember YoY!

Nach dem gestrigen, mitunter deutlichem Sell-Off an den weltweiten Aktienmärkten, stellt sich nun die Frage, wohin geht die Reise? Zwar konnten sich insbesondere die US Märkte Nasdaq und SNP500 in der letzten Handelsstunde deutlich von ihren Tiefs bei zum Teil -4% erholen und teilweise gar im Gewinn schliessen. Aber reicht diese Gegenbewegung aus? Immerhin war dies der größte "Bounce" für den SNP und auch für den Nasdaq seit der Finanzkrise 2008. Doch derzeit sieht es nicht danach aus, als würde die gestrige, starke Erholung der US Märkte ausreichen, um weitere Abgaben an den Finanzmärkten zu verhindern. Im Gegenteil, derzeit verzeichnen die US Märkte Nasdaq100 ein Minus von 2,87%, der SNP500 ein Minus von 2,0%, der Dow Jones Industrial liegt aktuell mit -1,25% noch recht moderat im Minus. Allerdings verzeichnet der Dow Jones Transportation ein Minus von 2,91%, während der Utilities, also die Versorger, ein Minus von 1,15% aufzeigen. Das ist alles andere als gut und nun hängt es von der FED, die morgen tagt, ab, wie die weiteren Verläufe der Aktienmärkte sind. Mittlerweile spricht man von 4 Zinserhöhungen in 2022 und von weiteren 3-4 Zinserhöhungen in 2023. Das schockt die Märkte, zeigt es doch, die lange Zeit für nicht bedeutend erachtete Inflation, gerät aus den Fugen. Alleine in Deutschland wo ja im Dezember die offizielle Inflationsrate mit 5% für den Monat Dezember genannt wurde, wurde der Markt von dem brutalen Anstieg der Erzeuger Preise für den Monat Dezember überrascht. Insgesamt lagen wir da +24,2% über dem Dezember 2020. Und das ist die wahre Inflation, nicht die offizielle, die geschönte. Die Notenbanken weltweit, ausgenommen die europäische EZB, haben ob des mitunter brutalen Anstiegs der Preise infolge der Inflation, bereits Gegenmassnahmen ergriffen. Die englische BoE (Bank of England) hat bereits den ersten Zinsschritt vollzogen, die Flutung des Markt mit frischem Geld wurde mitunter schon deutlich reduziert. Einzig die EZB reagiert überhaupt nicht und hält stur an ihrem Konzept fest. Die Idee hier, man will möglichst ein gleiches Zinsniveau unter den Euro Ländern erreichen. Ähnlich, wie es bereits 2007 vor der Finanzkrise war. Damit werden bewusst Risikoaufschläge der einzelnen Länder ausgehebelt und dem Markt suggeriert, alle Euro Länder sind gleich stark oder schwach, je nachdem wie man es sehen möchte. Somit wäre z.B. Griechenland wirtschaftlich gleich stark, wie Deutschland. Eine verrücktere Verzerrung gibt es wohl nicht. Das verunsichert die Märkte natürlich neben den politischen Problemen ebenso. Zudem kam heute die Meldung rein, der IWF rechnet für dieses Jahr nur mit einem wirtschaftlichen Wachstum von 4,4% weltweit und warnt ausdrücklich vor zu starken Zinsanstiegen in den USA. Auf der anderen Seite fliegen die Preise und nicht nur jene aus dem Energiesektor immer weiter. Kein Wunder also, das Investoren eher verunsichert sind und sich zurückziehen. Zudem kommen diese Woche viele Quartalsergebnisse von Unternehmen heraus, die ebenfalls für Zurückhaltung sorgen dürften. Geht man von der Regel aus, der Verlauf des Januars bestimmt den weiteren Verlauf der Börsen, dann sieht es für dieses Jahr eher mau aus. Der Dax hat bei 16390 ein Doppeltop gebildet und würde unterhalb von 15000 Punkten ein neues - dreifaches Verkaufssignal generieren. Das theoretische horizontale Kursziel im P&F Chart liegt bei 12500 Punkten, das vertikale gar bei 11750. Und das wäre auch nicht das Schlimmste, immerhin kommt der Dax von 8300 Punkten im März 2020. Da dürfen Korrekturen von 50% durchaus mal passieren. Der S&P500 hat bei 4527 Punkten bereits ein Verkaufssignal aktiviert, befindet sich derzeit aber in der Erholung. Der Nasdaq100 hat unter 15.000 ein Verkaufssignal aktiviert, die Korrektur lief bis 13720. Aktuell ist er wieder in der Gegenbewegung, genau wie der S&P.

Immobilien oder Immobilienfonds?

Wed, 12 Jan 2022 17:13:35 GMT

Die weniger bekannte Geschichte über Immobilienfonds!

FONDS professionell MOBIL - News https://m.fondsprofessionell.de/newssingle.php?uid=203214&rd=1

Viele Anleger, die sich aus verschiedenen Gründen, nicht für ein Investment in Immobilien entscheiden, sondern stattdessen auf sogenannte Immobilienfonds zurückgreifen, sollten dies genau lesen, bevor sie eine derartige Anlage tätigen!
Ich selber habe Mandanten betreut, die zuvor eigenständig einen Teil ihres Geldes in Immobilienfonds investiert haben und nach der Finanzkrise sind diese Fonds geschlossen worden und sie kamen nicht mehr raus. Es waren schlichtweg zu viele Anleger nach dem Absturz 2008, in nahezu allen Assetklassen, die aus ihrem Investment aussteigen wollten.

Doch da aufgrund der Vielzahl von Kündigungen der Anleger, die Fondsgesellschaften kurzerhand die Fonds schlossen, kamen die Investoren nicht mehr an ihr Geld. Der Grund für die Schließung ist recht simpel, die Immobilienfonds sind in der Regel zu 90% investiert und halten nur sehr wenig Barbestände. Daher müssen sie im Falle von vielen Kündigungen Immobilien liquidieren, um die Auszahlung vorzunehmen. Das führt natürlich zu geringeren Bewertungen der Fonds. Ergo entscheidet man, und das völlig legal, das im Sinne der verbleibenden Anleger, der Fonds geschlossen wird, um so einen weiteren Kursrutsch des Fonds zu verhindern. Das dies aber über 10 Jahre in Anspruch nimmt, ist der absolute Hammer. Denn gleichzeitig sind neue Immobilienfonds der gleichen Gesellschaften auf den Markt gekommen, die mitunter sehr gut performten. Ist ja auch kein Wunder, immerhin konnten Immobilien im Schnitt in Deutschland in den letzten 10 Jahren um 89% zulegen. Daran aber konnten die Anleger dieser geschlossenen Immobilienfonds nicht partizipieren.

Ergo, kaufen Sie Immobilien und keine Immobilienfonds!!

Wir wünschen Ihnen und Ihren Liebsten alles Gute für das neue Jahr 2022!

Achtung!! Märkte erneut deutlich überkauft!!

Sun, 07 Nov 2021 15:53:15 GMT

56% der S&P Unternehmen haben bisher ihre 3. Quartalsergebnisse gemeldet. Davon sind 82% über den Erwartungen. Und dies ist über dem 5-Jahresdurchschnitt, der bei 76% liegt. Sofern es dabei bleibt, ist dies der 4. beste S&P500 Report seit 2008.

Zudem haben wir mit 47,23 Billionen Dollar die höchste Marktkapitalisierung aller Zeiten. Und mit 207,7% die größte Differenz vom US Aktienmarkt zum US Bruttosozialprodukt. Zusätzlich ist nun auch noch der Greed & Fear Indikator auf überkauft gestiegen. Aktuell steht er bei 85. 50 ist ausgeglichen, 100 komplett überkauft und 0 wäre komplett überverkauft. Das interessante, der Index war im gesamten Sommer bis vor 4 Wochen noch überverkauft und lag gar bei 23. Dies hat sich nun in den letzten Wochen schlagartig geändert. Somit sind selbst die institutionellen Investoren wieder in das Lager der Bullen zurückgekehrt. Dies ist inbesondere deshalb interessant, da die FED, die US Notenbank, ab November bereits ein Tapering plant und die monatlichen Käufe von Aktien und Anleihen um 15 Milliarden Dollar reduzieren will. Dies dürfte die Stimmung zusätzlich belasten. Seit Juni 2020 hatte sie monatlich 123 Milliarden Dollar in Aktien- und Anleihenkäufe gepumpt und damit ihre Bilanz auf mittlerweile 8,6 Billionen Dollar aufgebläht. Das ist absoluter Rekord. Noch im August standen wir bei 8,1 Billionen Dollar.

Zum Vergleich im Februar 2020 standen wir bei 97, als der Aktienmarkt Covid19 bedingt massiv korrigierte. Im Februar 2018 standen wir gar bei 100. Und jeweils kurz danach erfolgte der Crash. Ist ja auch logisch, wenn alle Investoren bereits gekauft haben und wir reden hier immerhin vom US Markt, der wesentlich breiter aufgestellt ist, als die Micky Mouse Börse Dax und Co., kann es nur noch runter gehen, weil ja niemand mehr kauft. Also, je näher wir uns der 100 nähern, desto größer die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur und umgekehrt. Je stärker wir bei 0 liegen, desto größer die Chance auf einen steigenden Markt. Letztes Jahr durften wir beides kurz hintereinander erleben. Im Februar lag das Sentiment bei 97 und am 17 März bei 3. Somit war das die Zeit einzusteigen.

Ich persönlich erwarte eine Korrektur jedoch nicht vor Mitte Januar 2022, denn bis 10./15. Dezember sind die institutionellen im Markt und werden versuchen, die Ergebnisse noch zu verbessern. Ab 15. Dezember schliessen sie erfahrungsgemäß die Bücher und kehren zumeist, bis auf wenige Ausnahmen erst ab 10. /15. Januar 2022 wieder aus dem Weihnachtsurlaub zurück. Dann wird es spannend. Sollte der Indikator dann noch bei 90+ liegen, sieht es übel aus und ein Abverkauf die logische Folge.

Monte Paschi di Siena - älteste Bank der Welt vor dem Aus!

Mon, 25 Oct 2021 00:00:00 GMT

Mit Monte Paschi di Siena steht nach den gescheiterten Übernahmegesprächen zwischen Unicredito und dem italienischen Staat, die älteste Bank weltweit vor dem Aus. Sicherlich fragen Sie sich jetzt, warum sollte mich das interessieren. Nun, ganz einfach, die Bank gehört zu jenen fünf italienischen Banken, für die deutsche Konteninhaber 2016 eine Garantie ausgesprochen haben, die nun greifen könnte. Selbstverständlich wurde dies von der Bundesregierung im Alleingang, ohne Rücksprache mit den Konteninhabern, gegeben. Wer konnte sich auch vorstellen, das Garantien greifen können? Politiker sicherlich nicht. ��Ist ja auch nicht weiter tragisch, immerhin liegen auf deutschen Konten ja 2,8 Billionen Euro, in Cash, Festgeld, Tagesgeld, oder auf Sparbüchern. Das merkt man ja quasi gar nicht, wenn plötzlich etwas fehlt. ��
Wie gehen Sie mit dieser Situation um?
Unsere Kunden haben durch entsprechende Anlagen ihre Schäfchen ins Trockene gebracht. Wie sieht es bei Ihnen aus?

Wann dürfen wir Ihnen helfen, oder warten Sie, bis die Garantien greifen?

China's Immobilienmarkt die größte Assetklasse weltweit!

Thu, 21 Oct 2021 08:44:44 GMT

Mit 62 Billionen Dollar ist der chinesische Immobiliensektor die größte Assetklasse überhaupt. Das entspricht 30% des chinesischen BIP und 62% des Vermögens aller chinesischen privaten Haushalte! Zudem ist der Markt 30 x größer als der Krypto Markt von Bitcoins & Co. und größer als der US Aktien oder Anleihen Markt.

Zum Vergleich, der US Immobilienmarkt macht gerade mal 6% vom US BIP aus. Nicht auszumalen, wenn dieser Markt strauchelt. Aber genau das passiert gerade. Mit Evergrande ist der zweitgrößte chinesische Baukonzern, 300 Milliarden Dollar an Krediten, in sehr ernste Schwierigkeiten geraten. China greift zwar ein, aber es werden nur On-Shore Kredite, also von chinesischen Gläubigern bedient. Alle Off-Shore Kredite, wie Dollar Anleihen werden nicht mehr bedient. Drei Zinszahlungen sind bereits ausgefallen. Damit dürften zukünftig ausländische Investoren für den chinesischen Markt ausbleiben. Was aber viel problematischer ist, der Verkauf von neuen Häusern ist in China jetzt um 63% eingebrochen, der größte Absturz seit 2015. Und wenn dieser Markt kollabiert, hat das nicht nur Einfluss auf die chinesische Wirtschaft, sondern auch besonders auf die Weltwirtschaft, denn China ist die Lokomotive der Weltwirtschaft. Zudem kam heute morgen die Meldung, das die Verkaufszahlen von Evergrande um 97% eingebrochen sind. Das Unternehmen ist quasi am Ende. Ohnehin wurden in den letzten Wochen bereits unfertige Immobilien an die Käufer übergeben, obwohl diese für schlüsselfertige Immobilien bezahlt hatten.

Doch meiner Meinung nach, wird die nächst größere Korrektur erst Anfang 2022 passieren. Dann wenn die Karten neu gemischt werden!

Warum Anleihen derzeit keine gute Anlage sind!

Mon, 18 Oct 2021 00:00:00 GMT

Sicherlich gelten Anleihen als konservative Anlageform mit zumeist einem festen Zinskupon. Zumindest sollen sie weniger risikoreich sein, als Aktien. Aber sind sie das wirklich? Nun ich wage das zu bezweifeln, denn heutzutage muss man durchaus auch mit Staatspleiten rechnen. Siehe Russland 1998, Argentinien 2001, Türkei 2001, Brasilien 1997, etc. Seit 1800 gab es weltweit immerhin 227 Staatspleiten. Natürlich kann das bei Aktien auch passieren, aber erstklassige Unternehmen sind ähnlich sicher wie Staaten mit einer erstklassigen Bonität. Zusätzlich laufen derzeit die Renditen von Staatsanleihen in Erwartung steigender Zinsen nach oben und die Kurse von Anleihen verlieren deutlich. Der Grund, Preise laufen grundsätzlich konträr zu Zinsen. Das führte letzten Montag zum größten Tagesverlust seit 20 Jahren bei Anleihen. Und das wird sich weiter fortsetzen. Denn es ist nur noch eine Frage der Zeit, wann sowohl EZB, als auch die US Notenbank FED, mit dem munteren Gelddrucken aufhören und die Zinsen zwecks Eindämmung der Inflation zumindest ein Stück weit nach oben anpassen.

Sie wollen mehr wissen? Gerne beraten wir Sie ausführlich!

Stagflation - die größte gegenwärtige Gefahr!

Fri, 08 Oct 2021 00:00:00 GMT

Nun kann man es nicht mehr ignorieren, die Folgen der Inflation sind längst allgegenwärtig. Die Preise, seien es Lebensmittel, Energie, Immobilien oder auch in anderen Assetklassen, stürmen von einem Rekordhoch zum nächsten. Währenddessen sind Politik, Zentralbanken, sowie Medien sichtlich bemüht, Inflation als vorübergehend zu bezeichnen. Ein absoluter Blödsinn, denn Inflation ist schlicht und ergreifend auf die Aufblähung der Geldmenge bezogen. Und diese ist nicht vorübergehend. Solange das Geld im Markt ist, bleibt die Inflation entsprechend hoch. Die Folgen, Preise und Löhne steigen immer weiter.

Das ist die eine Gefahr, die andere, viel problematischere, ist die Abschwächung der Wirtschaft. Dies zum einen bedingt, durch die Güterknappheit, die derzeit vorherrscht. - wichtige Bauteile z.B. in der Autoindustrie fehlen und führen zu einem Produktionsstau. Die andere, infolge der mitunter rasant gestiegenen Preise, halten sich Käufer zunehmend zurück. Beides führt zum Erlahmen der Wirtschaft. Zusätzlich kommt noch die Gefahr des immer stärker steigenden Dollars hinzu. Alle Rohstoffe weltweit werden in Dollar bewertet und abgerechnet, das wird zunehmend ein Problem für die Wirtschaft, die für den Erwerb von Rohstoffen immer tiefer in die Tasche greifen muss. Somit steigen die Produkte immer stärker im Preis. Dies führt zwangsläufig zu einer Zurückhaltung beim Einkauf. Im Weiteren führt der starke Dollar zu immer größeren Problemen bei den Emerging Markets, da diese häufig Dollar Kredite aufgenommen haben, da Kredite in ihren eigenen Währungen meist von internationalen Anlegern nicht akzeptiert werden. Diese können nun kaum noch ihre immer höheren Kredite bedienen, da der Dollaranstieg zu höheren Kreditkosten führt.

Nun, wie auch immer, erst heute waren die Zahlen der Nonfarm Payrolls - der neugeschaffenen Arbeitsplätze ausserhalb der Landwirtschaft deutlich schwächer reingekommen, als erwartet. Gerechnet hatte man mit 500 tsd. neuen Arbeitsplätzen, tatsächlich wurden aber nur 194 tsd. neue Arbeitsplätze geschaffen. Erste Anzeichen? Vielleicht, aber vielleicht auch nur vorrübergehend. Man muss abwarten. Fakt ist aber, eine Abschwächung der Wirtschaft mit weiter steigenden Preisen, also einer Stagflation (Inflation + Stagnation der Wirtschaft) wäre der Supergau, denn in der Folge werden auch Arbeitsplätze abgebaut.

Polnische Notenbank kauft 200 Tonnen Gold in 2022!

Wed, 06 Oct 2021 17:18:10 GMT

Dies ist ein Untertitel für Ihren neuen Beitrag

Polnische Notenbank kauft 200 Tonnen Gold in 2022!

Notenbanken weltweit kaufen immer mehr Gold ein, alleine die thailändische Notenbank kaufte im ersten Halbjahr 2021 90,2 Tonnen, die Ungarische 62 Tonnen, Brasilien 53,7, Türkei 13,5 Tonnen, etc. Und die polnische Notenbank gab bekannt, in 2022 eben 100 weitere Tonnen des gelben Edelmetalls kaufen zu wollen. Und das aus gutem Grund. Immer deutlicher wird die Gefahr einer Stagflation (wirtschaftlicher Abschwung bei gleichzeitig steigenden Preisen). Und die Preise fliegen regelrecht hoch. Erst heute brachte Bloomberg die Meldung, die Preise für Natural Gas stiegen über Nacht um 40% und versetzten Politiker, insbesondere in der EU, in Angst und Schrecken. Und diesmal verursachen nicht Spekulanten den Preisanstieg, sondern Panikkäufe. Das vermeldete heute die Rabobank. Dennoch ist der Goldpreis in den letzten 6 Jahren, seit Beginn der rekordhohen Notenbankkäufe nur bedingt, im Verhältnis zu den weltweiten Käufen, gestiegen und seit seinem Allzeithoch bei $2063 im August 2020 deutlich gefallen. Auch dieses Jahr steht er auf Jahressicht bei minus 7%. Ein wesentlicher Grund, Notenbanken drücken die Preise über die Terminmärkte mittels Leerverkäufen (Wetten auf fallende Preise) um so billiger einzukaufen und Anleger fernzuhalten. (Würde Gold massiv ansteigen, würden Anleger ebenfalls einsteigen.) Ein weiterer Grund, viele institutionelle Anleger bevorzugen Aktien und kryptische Währungen, da hier in den letzten Jahren schneller Geld zu verdienen war. Zudem ist die Haltung von Gold kostspielig und wirft keine Zinserträge ab. Dennoch wer auf Gold setzt liegt im wahrsten Sinne des Wortes goldrichtig. Denn irgendwann hören auch die FED (US Notenbank) und die EZB (europäische Notenbank) mit ihrem Wahnsinn der Geldflutung auf und stoppen die absurden Leerverkäufe an den Terminmärkten, mit denen sie den Goldpreis künstlich tief halten. Denn es macht überhaupt keinen Sinn, den Goldpreis tief zu halten, wenn man sich gleichzeitig mit immer mehr Gold am Markt versorgt.

Wann kaufst Du Dein persönliches Gold? Es müssen ja nicht gleich Tonnen sein. �� Auch kleine Mengen können Dich glücklich machen.

Ich freue mich von Dir zu hören!

Dein

Guido Zimmermann

Politische Inflation und tatsächliche Inflation!

Wed, 22 Sep 2021 17:08:29 GMT

Wo liegt der Unterschied und gibt es überhaupt Unterschiede bei der Inflation? Nein, grundsätzlich ist der Begriff Inflation relativ simple geregelt und kommt aus dem griechischen von inflatio und bedeutet "aufblähen". Es bezieht sich per Definition auf die Geldmenge, die aufgebläht wird und nicht auf die Preise. Preissteigerungen sind eine der möglichen Folgen von Inflation. Ist ja auch logisch, wenn immer mehr Geld in den Kreislauf kommt, verliert der einzelne Dollar oder Euro entsprechend an Wert. Und monatlich pumpt die EZB derzeit 150 Milliarden Euro neu in das System. Ergo steigen die Preise und auch die Löhne. Und das ist absolut auch im Interesse der Regierungen, da so natürlich auch höhere Steuereinnahmen generiert werden. Zudem verliert mit steigender Inflation oder Geldentwertung auch die prozentuale Gewichtung von Krediten, z.B. Staatskrediten. Was meine ich damit? Nun, nehmen wir mal der Einfachheit an, die gesamte Geldmenge von Fantasien beläuft sich auf 1 Millionen Fantast Dollar und die gesamte Kreditsumme von Fantasien beläuft sich auf 100.000 Fantast Dollar. Dann beträgt der Kredit an der gesamten Geldmenge 10%. Geht Fantasien nun hin und erhöht die gesamte Geldmenge auf sagen wir 2 Millionen Fantast Dollar, beträgt die Kreditsumme immer noch 100.000 Fantast Dollar, aber nur noch 5% der neuen gesamten Geldmenge. Ergo hat Fantasien quasi seine Schulden zumindest prozentual halbiert, sicherlich nicht wirklich, aber optisch betrachtet schon. Und darum geht es den meisten Staaten. :-) Warum aber werden nicht die tatsächlichen Inflationszahlen genannt? Nun, relativ simple. Würde man den Bürgern die echten Zahlen nennen, würde das Ängste und Unruhen auslösen, da den Menschen bewusst wird, ihr Geld wird stetig weniger wert. Ergo würden sie sich Gedanken machen, dem entgegenzuwirken und ihr Kapital z.B. von Banken abziehen (Bankenrun) und/oder in echte Werte investieren. Das ist natürlich nicht gewollt. Daher gibt es einen sogenannten Inflationskorb, der stetig an die neuesten Entwicklungen angepasst wird. Hier nimmt man gerne Produkte oder Dienstleistungen, die möglichst geringe Preissteigerungen vollziehen. Das entspricht aber nicht der Realität. Das wissen wir alle. Wer sich aber die Mühe macht, den sogenannten PMI - Purchasing Manager Index, also den Einkäufer Index zu verfolgen, der erkennt die wahren Preissteigerungen. Und hier lagen wir zum Beispiel im Juni 2021 bei +8,5% Preissteigerung gegenüber dem Juni 2020, während gleichzeitig der CPI (Consumer Price Index, oder auch Konsumenten Preisindex) bei 4,5% im Juni 2021 gegenüber Juni 2020 lag. Diese Werte beziehen sich auf die USA. Für Deutschland liegt die offizielle Inflation für 2021 für August 2021 bei +3% gegenüber dem Vorjahr. In 2019 lag man gar bei 0,5%. Was natürlich Blödsinn ist, man schaue sich nur mal die Entwicklung von Energiepreisen oder den Mieten an. Schaut man allerdings auf die Erzeuger Preisindex für gewerbliche Produkte z.B. dann stehen hier +12% im Vergleich zum August 2020. Das aber nur mal zum Verständnis. Und in Deutschland liegen 2,8 Billionen Euro im Cash, Festgeld, Tagesgeld, Sparbüchern etc. Warum aber weise ich darauf hin? Nun, wenn Du dem Wahnsinn der Geldentwertung entgegenwirken möchtest, musst Du zwingend in Sachwerte investieren. Was für den einen richtig ist, muss nicht zwingend für den nächsten stimmen. Daher sollten wir reden.

Ich freue mich von Dir zu hören!

Evergrande - das neue Lehman Brothers?

Tue, 14 Sep 2021 18:16:03 GMT

Während die Welt über Corona und die wirtschatlichen Folgen sinniert, braut sich in China eine neue Katastrophe zusammen, die der Weltwirtschaft den Todesstoß versetzen könnte.

Wovon spreche ich? Nun von EVERGRANDE, dem zweitgrößten chinesischen Baukonzern mit einer Marktkapitalisierung von 5,2 Milliarden Dollar und einer Verschuldung von 300 Milliarden Dollar, das ist in der Sparte der Baukonzerne weltrekord. Zudem hat das Unternehmen 240 Milliarden in kurzfristigen Krediten, aber nur 86 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln verfügbar. Somit ist es längst nicht mehr die Frage, ob das Unternehmen absäuft, sondern wann? Die nächste Frage die sich stellt, werden die Chinesen abermals eingreifen und Schlimmeres verhindern und den Konzern mit samt seinen Schulden verstaatlichen, so wie sie es bereits 2015 mit anderen Konzernen gemacht haben, oder machen sie es nicht? Damals konnte das Schlimmste verhindert werden. Sollte es zum Schlimmsten kommen und der Konzern abgwickelt werden, droht eine neue Finanzkrise, die die Weltwirtschaft erneut massiv treffen würde. Denn das Wachstum der Wirtschaft ist bei weitem nicht so großartig, wie es gerne von unseren Politikern dargestellt wird. Es basiert einerseits auf rekordtiefen Zinsen und andererseits auf immer neuem Geld, was in die Märkte gepumpt wird, damit die Wirtschaft nicht vollends kollabiert. Zudem dürfte eine solche Pleite abermals viele Banken treffen, die dem Unternehmen Geld geliehen haben. Natürlich wären vorrangig chinesische Banken als Kreditgeber davon betroffen, aber wie wir bereits früher sehen konnten, sind Banken international verflochten. Und diese Unsicherheit kann auch erneut auf andere Aktienmärkte weltweit übergreifen. China ist quasi die Lokomotive der Weltwirtschaft. Zudem ist die Weltwirtschaft trotz rekordtiefen Zinsen und immer neuem Geld, was in die Märkte gepumpt wird, damit die Wirtschaft nicht vollends kollabiert, alles andere als stabil. Seit Anfang des Jahres haben die Aktien des Unternehmes 75,6,0% verloren, alleine heute geht es nochmals 12% runter. Das Unternehmen hat weltweit 200.000 Mitarbeiter und indirekt hängen gar über 2 Millionen Arbeitsplätze an Evergrande. Das hat ganz sicher einen Einfluss auf die Börsen. Ausgelöst wurde der aktuelle Verfall von der Herabstufung im Rating durch zwei Ratingagenturen. Durch diese Herabstufung konnte sich Evergrande nicht das dringend benötigte Kapital über die Märkte besorgen.

Was bedeutet das für Ihr Portfolio? Was sind jetzt die richtigen Entscheidungen, wo und wie sollte man sein Kapital anlegen? Vieles ist richtig, nur kein Bargeld.

Notenbanken fluten Märkte mit immer mehr Geld!

Fri, 10 Sep 2021 15:04:41 GMT

Die kombinierten Bilanzen der Notenbanken FED (US Notenbank) und EZB (europäische Notenbank) haben sich alleine von Juni - Ende August 2021 um eine Billionen Dollar erhöht. Direkt nach der Finanzkrise von 2009 bis 2011 brauchte es noch drei Jahre dafür. Seit März 2020, also dem Ausbruch der Covid19 Krise pumpten EZB und FED insgesamt gigantische 7 Billionen Dollar in die Märkte. Von 2008 bis Ende 2017 benötigten sie noch 10 Jahre für "nur" 6,6 Billionen Dollar. Alleine von 2000 bis heute hat sich in den USA die Geldmenge M1 (Bargeld welches nicht im Bankensystem ist + Sichteinlagen, wie Guthaben auf Girokonten z.B.) versiebenfacht.

Gleichzeitig spricht die FED mittlerweile ganz offen über ein sogenanntes Tapering, sprich man plant offiziell die Geldmenge im Markt zu reduzieren. Das funktiniert einerseits über höhere Zinsen und andererseits über den Rückkauf der zuvor verkauften Anleihen oder Schuldscheine. Gleichzeitig aber fluten sie die Märkte weiterhin mit 120 Milliarden Dollar pro Monat in den USA und mit 80 Milliarden Euro in der EU.

Ein völliger Wahnsinn, der aufzeigt, immer mehr Geld wird in die Märkte gepumpt um der stetig steigenden Staatsverschuldung noch Herr zu werden. Das kann und wird nicht gutgehen. Mit anderen Worten, längst ist erkennbar, die Notenbanken haben kapituliert. Das Ergebnis, Preise steigen immer weiter und immer schneller, da Geld immer mehr an Wert verliert.

Ganz wie in Weimar 1923, als die Hyperinflation am Ende 90% pro Woche an Kaufkraft vernichtete und die Arbeitnehmer täglich ausbezahlt wurden, um danach das Geld sofort in x-beliebige Waren zu tauschen, damit sie nicht am Ende der Woche ihr gesamtes Kapital verloren haben.

Wenn Du dieser stetigen Geldentwertung entgegenwirken möchtest, und das solltest Du unbedingt, solltest Du Aktien, Immobilien oder auch Gold (nur physisch) kaufen.

Welche Werte aber kann man jetzt noch kaufen?

Gerne erzählen wir Ihnen hierzu mehr!

Guido Zimmermann & Team

Droht uns eine Stagflation?

Tue, 10 Aug 2021 18:39:31 GMT

Die Frage, die derzeit insbesondere die USA, aber auch andere Länder bewegt nimmt mehr und mehr Gestalt an. Droht uns eine Stagflation? Stagflation kommt von Stagnation und Inflation und bedeutet wirtschaftlicher Stillstand oder deren Abschwächung und gleichzeitig ein weiterer Anstieg der Preise infolge der Inflation (Aufblähung der Geldmenge). Denn weiterhin pumpen alleine die USA monatlich $120 Milliarden in den Markt und das seit Juni 2020. Alles, um dem drohenden wirtschaftlichen Stillstand zu entkommen. Aber mittlerweile ändern die meisten anderen Notenbanken weltweit ihre Geldpolitik. Notenbanken, wie z.B. die englische, die kanadische, die australische oder auch die japanische und haben mittlerweile das muntere Gelddrucken gestoppt und teilweise sogar damit begonnen haben, dem Markt wieder Geld zu entziehen. Ergo verlieren Euro und Dollar stetig weiter an Kaufkraft infolge der Inflation und somit steigen die Preise weiterhin immer schneller an. Das war zuletzt deutlich im Bausektor spürbar, wo z.B. das Bauholz auf nie dagewesene Rekordpreise schoss, aber es ist auch im Bereich der Container Preise extrem spürbar. Hier werden mittlerweile über 20.000 Dollar pro Container z.B. von China nach Europa bezahlt. Am 27. Juli 2021 lagen wir noch bei 11000 Dollar. In 2006 gar bei 2000 Dollar. Ähnliches ist natürlich auch in anderen Bereichen erkennbar, wie z.B. im Immobiliensektor, den Aktien, den Anleihen, etc.

Wie auch immer, diese Preisexplosion führt zu einer Abschwächung bei den Umsätzen und den Gewinnen, da die Firmen einerseits geringere Margen haben, andererseits aber auch die Kunden nicht mehr jeden Preis zahlen. Das führt dann im Weiteren zu einem klaren Abbau von Arbeitsplätzen, gleichzeitig bleiben die Preise aber hoch. Aber noch immer wird sowohl in den USA als auch in Europa die tatsächliche Inflation weggeredet und wenn überhaupt von vorübergehender Inflation gesprochen. Das aber ist Blödsinn, im Gegenteil, die Preisentwicklung bei den Containern ist bereits hyperinflationär.

"DIE RENTE IST SICHER!!"

Sun, 01 Aug 2021 17:48:48 GMT

Falsch!

Diese Aussagen vom damaligen Arbeitsminister Norbert Blüm, CDU im Jahre 1986 und nochmals in 1997, sollten das Volk beschwichtigen. Aber während 1986 die Zinsen noch bei 7-8% lagen, in der Spitze betrug der Leitzins 1981 13,5%, beträgt der Leitzins seit vielen Jahren mittlerweile 0% und das dürfte sich auch nicht großartig ändern. Denn die Verschuldung der Staaten hat derart überhand genommen, das ein der tatsächlichen Inflation (Aufblähung der Geldmenge) angepasster Zinssatz von Staaten und Regierungen überhaupt nicht zu verkraften wäre. Fakt ist aber auch, das Deutschland mit seinem Aktienanteil von gerade mal 5% zu den weltweiten Schlusslichtern bei der Anlage der Rentengelder ist. Österreich z.B. hat eine Aktiensparquote von 32%, jene von Norwegen liegt seit 2017 gar bei 100%. Warum wohl? Nun, weil sie längst erkannt haben, das man in Zeiten tiefer Zinsen nicht auf Aktien verzichten kann, um das Kapital der Menschen, für das sie ein Leben lang gearbeitet haben und welches sie dem Staat treuhänderisch zur Verwaltung überlassen, zu schützen. Denn das ist die erste Aufgabe, den Werterhalt und die Stabilität des Rentenkapitals gegen die Gefahren wie Inflation, Währungsreformen, etc. zu sichern. Und ich meine die echte Inflation, nicht die offizielle, politisch gewollte und in den Medien dargestellte. Und dabei ist Deutschland weltweit das erste Land mit einer Sozialversicherung und einer Rente. Um so trauriger ist das Ergebnis aus 100 Jahren Rente. Deutsche Rentenkassen verzeichneten leider immer wieder herbe Verluste. So z.B. 1923, als 100% des Kapitals durch die Währungsreform von Reichsmark zur Rentenmark verloren gingen, 1948 bei der Einführung der DM lag der Verlust bei 90% des Kapitals, 1990 durch die Aufnahme der 4 Millionen Rentner aus dem Osten bei ca. 25% und seit Euroeinführung am 1.1.2002 noch einmal rund 65%, denn das ist der Kaufkraftverlust des Euro seit damals. Und die Rentenerhöhung seit 2002 beträgt 30,44% im Westen, im Osten waren es 42,34%. Mit anderen Worten, wer 2002 in Rente ging, hat erheblich an Kaufkraft verloren, weil die Preise seit damals weit über 120% gestiegen sind. Man könnte auch sagen, es hat eine Umschichtung vom Rentner zum Staat gegeben. Das gilt im Übrigen auch für die vielen Sparer, die ihr Kapital vermeintlich sicher im Bargeld oder auf Sparbüchern liegen lassen. Ergo, wer sich auf die Rente verlässt, ist verlassen.

Warum aber interessiert es Politiker und Beamte nicht, die Rente entsprechend anzupassen? Nun, weil es sie nicht betrifft! Sie erhalten ihre Pensionen aus dem Steuersäckel und das sind immerhin 80% ihrer letzten Bezügen, während beim Rentner in mittlerweile von 47% der letzten Bezüge gesprochen wird und das Renteneintrittsalter in Kürze auf 69 Jahre angehoben wird.

Wenn Sie diesem Problem sinnvoll ausweichen möchten, sind Sie quasi gezwungen Ihr Kapital in wertbildende Assets anzulegen, also Aktien, Immobilien, oder Edelmetalle. Was aber sinnvoll für den einen ist, muss nicht zwingend richtig für den anderen sein! Daher gilt es festzustellen, wie Ihre Anlagestrategie aussieht.

Wir freuen uns von Ihnen zu hören!

40 Jahre fallende Zinsen!

Wed, 14 Jul 2021 17:35:58 GMT

1981 notierte der Leitzins in Deutschland bei 13,5% und in den USA bei 17,5%. Seit diesem Zeitpunkt kannten die Zinsen nur noch eine Richtung, gen Süden. Seit einigen Jahren schon haben wir 0%. Die Renditen für Staatsanleihen notieren in Deutschland einschließlich der 10-jährigen Anleihen im negativen Bereich. Und mittlerweile reichen immer mehr Banken diese negativen Zinsen an ihre Kunden weiter, auch an Privatkunden. Die meisten für ein Mindestguthaben ab 50.000 Euro, aber es gibt auch Banken, die berechnen die negative Zins bereits ab dem ersten Euro Guthaben. Dies ist insbesondere für viele Deutsche ein Problem, da sie derzeit rund 2,8 Billionen Euro auf Bankkonten in Bargeld, Termingeld oder auch auf Sparkonten halten.

Zudem, und das wissen viele nicht, haften deutsche Sparer mit einem Betrag von 350 Milliarden Euro für italienische Banken, die aufgrund von faulen Krediten vor dem Ende standen und nur durch den Beschluss der Bundesregierung, noch existieren. Banken wie Monte Paschi di Siena z.B.. Und wie jeder weiß, Garantien können auch mal greifen.

Was aber bedeutet dies für Dein Geld? Wie kann man sich vor etwaigen Problemen schützen?

Gerne stehe ich Dir für Deine Fragen zur Verfügung.

Gold seit 15. August 1971 +5051%

Sat, 10 Jul 2021 00:00:00 GMT

Seit Aufhebung der Gold/Dollar Bindung in Bretton Woods (15. August 1971) hat Gold sich von damals $35 je Feinunze (31,1 Gramm) auf aktuell $1805 entwickelt. Die Aufhebung durch den damaligen US Präsident Richard Nixon erfolgte, weil zum Einen die Kosten für den Vietnamkrieg nicht mehr zu stemmen waren und zum anderen, weil bis zu diesem Zeitpunkt jeder Dollar in Gold getauscht werden konnte. Dies wurde insbesondere von Frankreich damals massiv genutzt und war nicht mehr machbar. Zudem konnten neue Dollar nur durch Hinterlegung von Gold gedruckt werden. Alleine bis 1987 stieg der Goldpreis auf $850 an, bevor Notenbanken begonnen haben den Preis künstlich über die Terminmärkte zu drücken. Das nur damit Investoren US Staatsanleihen kaufen und damit dem Staat Geld leihen. Somit notierte der Preis pro Feinunze In den 1990er Jahren zwischen $250 - $350, bevor er zu Beginn des neuen Jahrtausends in Folge des Platzens der Dotcom Blase und der anschließenden immer schneller steigenden Verschuldung von Staaten und Regierungen erneut deutlich anstieg und bis heute auf eben jenes Niveau von 1805 Dollar. Natürlich versuchen Notenbanken auch weiterhin den Goldpreis zu drücken, doch ist die Nachfrage nach dem Edelmetall mittlerweile so groß, daß der massive Preisanstieg nicht mehr zu verhindern war.

Was aber steht hinter dem Anstieg, was bedeutet es für Dein Geld?
Wie kannst Du Dich sinnvoll vor Inflation schützen?

Wir freuen uns auf Ihren Anruf!

US Hauspreise auf höchstem Niveau seit über 30 Jahren

Tue, 29 Jun 2021 00:00:00 GMT

Immer höher steigen die Preise für Immobilien in den USA und vielen anderen Ländern. Das billige Geld macht es möglich! Und das, obwohl die Preise bereits sehr hoch sind. Alleine in den 20 größten US Metropolen stiegen die Preise um durchschnittlich 14,9% im April gegenüber dem Vorjahresmonat. Diese Nachricht betrifft zwar die USA, aber gleiches gilt auch in Deutschland. Schauen Sie sich nur mal die Preise in Metropolen wie z.B. Hamburg, München, Frankfurt, etc. an. Schwindelerregende Preise werden hier erzielt und es scheint kein Ende in Sicht.

Aber ist das wirklich so? Wie geht es weiter und sollte man trotz des hohen Preisniveaus jetzt noch einsteigen? Und was sind die Risiken, wenn der Preis der Immobilie nach Erwerb plötzlich fällt, weil der Boom zu Ende ist? Fragen die man sicherlich mit seiner Bank besprechen kann. Aber wäre es da nicht sinnvoll, wenn man eine zweite, unabhängige Meinung einholen könnte?

Gerne beraten wir Sie, frei und unabhängig. Ganz in Ihrem Interesse.

Wir freuen uns auf Ihre Fragen!

Ihr Team von GZ Consulting

Folgen der Geldschwemme!

Mon, 14 Jun 2021 17:44:05 GMT

Folgen der Geldschwemme: Warnung vor den "Zombie"-Firmen | tagesschau.de https://www.tagesschau.de/wirtschaft/konjunktur/ezb-geldpolitik-zinsen-anleihekaeufe-101.html

Dieser Artikel beschreibt eindrücklich, was in den letzten 12 Jahren nach der Subprime Krise, für die die Verursacher, sogar noch großzügig mit Rettungspaketen bedacht wurden, passiert ist. Immer mehr Geld flutet die Märkte, erkennbar an den immer höher steigenden Assetklassen, wie Aktien, Anleihen (Anleihepreise laufen konträr zu den Zinsen), Immobilien, Rohstoffe, etc. Wobei die Rohstoffe erst in den letzten 12 Monaten massiv zulegen konnten. Zucker z.B. legte seit Juni 2020 um über 70% zu, ebenso Kaffee, Baumwolle um 60%, Rohöl der Sorte Brent um 100% seit 2. November letzten Jahres und um 380% seit seinem 30 Jahrestief im März 2020 bei 15$ pro Barrell. Das Allzeithoch von Brentöl lag bei 150$ im März 2008. Damals notierten die Benzinpreise bei €1,50, wo sie auch jetzt notieren. Gehen Sie also davon aus, das die Preise deutlich über 2,50€ pro Liter steigen werden und das ohne die geplante Steuererhöhung für Benzin. Und das ist erst der Anfang. In vielen Rohstoffen sind wir mitunter noch deutlich unter dem Preisniveau von April 2011 dem Allzeithoch, allerdings sind die Retailpreise schon jetzt auf Rekordhoch. Aber das wird bisher nicht wahrgenommen, bzw. von den Verantwortlichen bewusst verschwiegen und anders dargestellt.

Ähnlich wie in den 1920er Jahren in denen die Börsen deutlich zulegten und der Wohlstand, außerhalb Deutschlands, sehr gut war. Es waren die goldenen 20er Jahre. Es lief bis zu jenem 24. Oktober 1929 an dem der Dow Jones nur 10% verlor, aber bis zum Jahr 1933, dem Amtsantritt von US Präsident Franklin D. Roosevelt, gar weitere 80%, also insgesamt 90% seit 23. Oktober 1929.

Alleine die EZB hat seit der Corona Krise im letzten Jahr über 1,85 Billionen Euro in Umlauf gebracht, die US Notenbank FED flutet den Markt jeden Monat mit $120 Milliarden. Ihr Wertpapier Depot beträgt aktuell 7,9 Billionen Dollar. Die genauen Zahlen des EZB Depots liegen mir aktuell nicht vor, aber sie dürften in etwa gleich hoch sein.
Die aktuelle Marktkapitalisierung der US Aktien beträgt 200% zum Bruttoinlandsprodukt. Eine nie zuvor dagewesene Größe. Im Februar letzten Jahres lagen wir "lediglich" bei 158% zum BIP und im März 2000 kurz vor dem Platzen der Dotcom Blase bei 154% zum BIP. Damals verlor der DAX rund 70% seines Wertes. Der Neue Markt gar 90%.

Die aktuelle Geldschwemme sorgt auch für die mitunter kurios verlaufenden Erholungen nach scharfen Korrekturen. Es wird nicht auf Wachstum der Unternehmen geachtet, sondern lediglich auf die Aktien mit den größten erlittenen Verlusten. Völlig losgelöst von der Realwirtschaft. Alleine der Dow Jones Industrial stürzte im Februar 2020 infolge der Corona Krise von 29000 Punkten auf 18000 Punkte im März. 2020 ab, aktuell notiert er bei 34842 Punkten, sein Allzeithoch lag vor wenigen Tagen bei 35090 Punkten. Der brasilianische Aktienindex Bovespa stieg von Januar 2001 bei 9000 Punkten auf 108.000 Punkte in 2016 kurz vor der Amtsenthebung der brasilianischen Präsidentin Rousseff. Danach stürzte er auf 37000 Punkte innerhalb weniger Wochen ab. Aktuell notiert er bei 130.222,26 Punkte. Im S&P500 gab es alleine in diesem Jahr 28 neue Rekordhochs. Ein Wahnsinn, der die Menschen leichtsinnig werden lässt. Denn schon längst unterliegen viele dem Irrglauben, das geht immer so weiter. Das ist jetzt normal.

Wie auch immer, ich will weiß Gott nicht schwarz malen, aber das wird nicht gut ausgehen. Die Party läuft solange die Musik spielt, aber irgendwann drückt einer auf den Aus Knopf und alles ist vorbei. Dann hören die Notenbanken auf, die Märkte mit dem dringend benötigten Geld zu versorgen und dann brechen alle Dämme. Ich hoffe es dauert noch sehr lange, bis dies passiert, aber wirklich daran glauben tue ich schon lange nicht mehr. Denn die Notenbanken haben längst die Kontrolle verloren. Sie müssen immer mehr Geld drucken, um das System am Laufen zu halten. Und das kann nur wieder in Ordnung gebracht werden, indem man alles auf null stellt. Der big Reset eben. Oder der Staatsbankrott. Und die Korrektur betrifft alle Assetklassen, wer also jetzt Immobilien kauft und diese fremdfinanziert, könnte in Zukunft gezwungen sein, deutlich höhere Raten zu akzeptieren, da die Banken nach Wertkorrekturen der Immobilie die Raten anpassen an den neuen Wert. Wer die Raten nicht bedienen kann, verliert seine Immobilie. So ist das Spiel. Bedenken Sie das.
Kaufen Sie Gold und Silber, physisch und/oder als Minenaktien.

DER TARGET2 SCHULDEN WAHNSINN

Thu, 08 Apr 2021 18:01:14 GMT

https://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/target-2-und-bundesbank-sitzt-deutschland-wirklich-auf-einer-billionen-bombe-a-1217480.html

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/233148/umfrage/target2-salden-der-euro-laender/

Artikel, die es in sich haben. Informationen, die vielen innerhalb der EU gar nicht bewusst sind. Zu den bereits häufig von uns erwähnten Target2 Schulden der EU gegenüber Deutschland, bzw. der deutschen Bundesbank, die per heute 1,083 Billionen Euro ausmachen, kommt nun die Hammer Meldung, in dem die EU beschloss, die Target2 Guthaben der Länder, es handelt sich um Deutschland und Luxemburg mit einem Gesamtguthaben von 1,4 Billionen Euro, mittels Wertpapierkäufen der EZB zu verrechnen. Der Grund, man will natürlich nicht, das diese Guthaben stetig weiter steigen und damit womöglich den Argwohn der Bürger auf sich ziehen. Bereits heute sprechen Länder wie Italien und Spanien ganz offen über eine Streichung der Target2 Verbindlichkeiten. Im Übrigen ist gesetzlich verankert, dass die Target2 Verbindlichkeiten jeweils zum Quartalsende ausgeglichen sein sollen.

Übrigens die größten Schuldner sind nicht etwa Griechenland, sondern Spanien und Italien, die per Mai 2020 968 Milliarden Euro der EZB schuldeten. Davon schuldet Italien der deutschen Bundesbank alleine 430 Milliarden Euro. Zusätzlich kommen die Garantien von deutschen Sparguthaben in Höhe von 350 Milliarden Euro, die deutsche Sparer italienischen Banken als Sicherheit zur Verfügung gestellt haben, um deren Überleben zu sichern. Garantien, die ohne Wissen der Bürger, ausgesprochen wurden. Insgesamt liegen auf deutschen Konten rund 2,6 Billionen Euro in Tagesgeld, Festgeld, Cash oder auch in Sparbriefen und auf Sparbüchern.

Ein weiterer unangenehmer Nebeneffekt von Target2, welches seit 2007 besteht und ein EU internes Zahlungssystem innerhalb der EU Staaten ist, ist, ist die stetig steigende Inflation.

Somit erhalten diese Länder, die ihnen zustehenden Zahlungen der exportierten Güter nicht und obendrein finanzieren sie neuerdings auch noch die Anleihe- und Aktienkäufe der EZB. Sie sind also doppelt gestraft.

Das zum Thema, der nicht müde werdenden Kritiker, Deutschland profitiere ja auch am stärksten von der EU.

Wie funktioniert Target2 im Wesentlichen?

Ganz simple dargestellt, nehmen wir an, ein Italiener kauft Waren im Gegenwert von 10.000 Euro bei einem deutschen Kunden. Der Italiener erhält die Ware und bezahlt diese auch via seiner Hausbank. Diese zieht das Geld vom Konto des Italieners ein und sendet das Geld an die italienische Notenbank. Allerdings sendet die italienische Notenbank anstelle der 10.000 Euro an die deutsche Bundesbank lediglich einen Schuldschein über diesen Betrag und bittet die deutsche Bundesbank, den Betrag von 10.000 Euro an den deutschen Verkäufer zu senden. Die deutsche Bundesbank drückt damit quasi auf den Knopf und schon wird die Euro Geldmenge 10.000 Euro erhöht. Und genau das ist Inflation, die wir immer deutlicher zu Gesicht bekommen.

Nochmals zur Erinnerung, wer bei seinem Wirt stetig anschreiben lässt und seine Schulden niemals begleicht, darf sich nicht wirklich wundern, wenn dieser eines Tages pleite geht. Und genauso verhält es sich mit der EU, ohne Deutschland wäre die EU längst am Ende, ergo sollte sich die EU sehr wohl überlegen, ob man diese Kuh stetig weiter melkt, bis sie keine Milch mehr gibt.

Die EU als Grundgedanke ist wunderbar, aber die Umsetzung eine einzige Farce, wie wir jeden Tag aufs Neue erleben dürfen.

Im Übrigen sind das die Gründe, warum Alternativen wie Bitcoin und Co. Immer mehr zulegen. Die Menschen erkennen, die Gefahren, die unserem Wirtschaftssystem drohen und suchen zwangsläufig nach Ausweichmöglichkeiten. Gold und Silber werden künstlich im Preis gedrückt und das ganz offiziell seit Beginn der 1980er Jahre, bei kryptischen Währungen wie Bitcoin, Ethereur oder auch Lightcoin, haben sie noch keine wirklichen Möglichkeiten gefunden, diesen Anstieg zu verhindern und zu kontrollieren.

David gegen Goliath - Silber geht durch die Decke!

Mon, 01 Feb 2021 14:17:44 GMT

Wie Social Media Trading Hedgefonds an den Rand des Ruins bringen.

Kaufen Sie jetzt Pan American Silver, First Majestic Silver, Hecla Mining. Silber fliegt jetzt hoch, weil die jungen Trader sich auf die Fahne geschrieben haben, den Hedgefunds Feuer �� zu machen, da diese ja viele Aktien geshortet haben, um darauf zu hoffen, die Preise fallen. Da nun eine Gruppe von jungen unerschrockenen Tradern seit der Pandemie und dem Lockdown begonnen haben, sich auf Social Media zu verabreden und zu beraten, und dann zu handeln und zwar genau gegen die Shortpositionen der Hedgefunds, geht denen jetzt der ... auf Grundeis. Insgesamt wurden alleine bei Robinhood, einem Broker mit geringen Kosten, 15 Millionen neue Konten im letzten Jahr eröffnet. Das Problem, Robinhood hat auch einige Kunden wie Hedgefunds, die nun die Broker unter Druck setzen, weil Aktien wie Gamestop, die die Hedgefonds geshortet haben, plötzlich massiv steigen, denn die Trader kaufen genau diese Aktien. Denn die Hedgefonds sind mitunter ebenfalls Kunden, dieser Brokerhäuser wie Robinhood und wollen keinesfalls verlieren. Zudem sind sie natürlich viel lukrativer für die Brokerhäuser, da sie natürlich viel mehr Provisionen generieren, da ihre Positionen natürlich viel größer sind , als Kleininvestoren.

Das führte letzte Woche zu einem noch nie öffentlich gesehenen Skandal, da einige Brokerhäuser, die jungen Trader vom Kauf von bestimmten Aktien ausschlossen. Und diverse Brokerhäuser, wie Robinhood gaben an , dass diese "jungen Trader" ein solches Risiko eingingen und man deshalb habe einschreiten müssen. Das ist Blödsinn, denn nicht die Tatsache, dass Kunden Aktien kaufen und komplett bezahlen, stellt ein Risiko dar, sondern die Tatsache, dass Hedgefonds diese Aktien geshortet haben und dafür nur ein Pfand (Margin) bezahlen. Fällt diese Margin nun, aufgrund von Verlusten in der Position, auf unter 70% ihres ursprünglichen Wert, dann erhält der Inhaber der Shortposition, einen Margin Call, der ihn verpflichtet, seine Margin auf 100% des ursprünglichen Wert wieder aufzustocken. Kann er dies nicht, wird die Position geschlossen. Überwacht wird das vom Clearinghouse, quasi einer Schiedsstelle. Diese stellen simpel gesagt sicher, dass jedem Käufer auch ein Verkäufer gegenübersteht und dass die nötigen Sicherheitszahlungen (Margin) bezahlt werden. Diese sind somit nicht, anders als dargestellt, im Risiko, sondern die Brokerhäuser sind im Risiko sind, die Verluste ihrer Kunden zu übernehmen, wenn diese ihre Verluste nicht tragen können. Das ist der Grund, warum Positionen, sobald sie in den Verlust gehen, heute auch zumeist automatisch geschlossen werden, sofern die Margin nicht bezahlt wird binnen 48 Stunden. Genau das ist 1987 im Oktober Crash passiert, als viele Broker die von den Börsen verlangten Sicherheitszahlungen (Margin) nicht mehr bedienen konnten, abgewickelt werden mussten. Darunter waren damals auch viele namhafte Brokerhäuser.

Und im Silber sind nun erhebliche Shortpositionen von Hedgefonds offen, die darauf wetten, dass der Preis fällt.

Speziell First Majestic Silver wurde geshortet. Um die Verluste ihrer Shortpositionen zu begrenzen, müssen Hedgefonds die Positionen schliessen, sprich sie kaufen. Und das treibt den Silberpreis und den Preis von Aktien, die zuvor geshortet oder leerverkauft wurden, immer höher. Silber fliegt durch die Decke!!!! Die jungen Trader schliessen zudem ihre Konten bei Robinhood und anderen Brokern. Das führt zumindest bei Robinhood zu erheblichen Problemen und die könnten pleite gehen. Silber ist jetzt schon auf dem höchsten Niveau seit 2012. Bei 29,96$ pro Feinunze. Im April 2011 stand der Preis bei 50$ Gold bei 1920$ Gold ist am Rekordhoch, Silber noch immer 40% darunter. Zudem ist Silber der am meisten manipulierte Preis weltweit. Die Revolution oder der Kampf David gegen Goliath geht in die nächste Runde. Wenn Sie vom Anstieg profitieren wollen, kaufen Sie Silberminen Aktien, oder Silber physisch, als Münze oder auch als Barren. Sichern Sie Ihre Aktienpositionen aber grundsätzlich immer mittels Stops ab!!!

Preise für Silber und Silberminenaktien explodieren kommende Woche!

Sun, 31 Jan 2021 00:00:00 GMT

Letzter Aufruf, jetzt Silber und Silberminenaktien zu kaufen! Verpassen Sie nicht die Chance!! Aufgrund des Short-Squeeze werden Silber und Silberminenaktien massiv steigen!!!
Pan American Silver, First Majestic Silver, Hecla Mining, Fortuna Silver, Barrick Gold!
Aber stellen Sie sicher, dass Ihre Positionen immer durch Stop-Orders verteidigt werden!

Viel Glück!

Mit freundlichen Grüßen

DAX AN WICHTIGER UNTERSTÜTZUNG!

Tue, 27 Oct 2020 00:00:00 GMT

Das Doppeltop von SNP und DAX liegt an der 200-Tage-Linie der 200 EMA bei 12065 Punkten. Schließt er darunter, bedeutet das, dass der Trend endgültig short ist. Darüber hinaus gibt es ein neues Verkaufssignal im Point&Figure-Chart des Dax. Das errechnete theoretische Kursziel liegt bei 8750 Punkten. Gut, das ist das theoretische Kursziel, allerdings sowohl das horizontale als auch das vertikale Kursziel. Und das ist sehr selten, somit gilt größte Vorsicht! Hauptauslöser sind die negativen Meldungen, dass nun auch für Deutschland ein neuer Shutdown erwogen wird. Hinzu kommen die neuesten Erkenntnisse aus England über Antikörper. Dort wurde entdeckt, dass Antikörper schneller absterben als bisher angenommen und somit die Gefahr besteht, dass diejenigen, die bereits infiziert waren, nicht unbedingt genügend Antikörper haben, um gegen eine neue Krankheit immun zu sein. Das verheißt nichts Gutes. Darüber hinaus stehen in dieser Woche mehrere Unternehmenszahlen an, die für weitere negative Stimmung sorgen könnten. Außerdem findet am 3. November eine Präsidentschaftswahl in den Vereinigten Staaten statt. Ziehen Sie Ihre Stopps nach und/oder nehmen Sie Gewinne mit!!!

Nach dem gestrigen Kursrückgang bei SAP von 22%, empfehlen wir diese zum Kauf. Das Unternehmen hatte seinen Ausblick für das laufende Quartal nach unten korrigiert, was einige Investoren dazu veranlasste, die Aktie abzustossen und damit den größten Tagesverlust seit 20 Jahren für SAP generierte. Unsere Einschätzung bleibt jedoch positiv. Das Unternehmen hat in diesem Jahr bereits 8,44 Mrd. USD an EBIT (operativem Gewinn) erwirtschaftet, was einem Anstieg von etwas mehr als 34 % gegenüber Dezember 2019 entspricht. Im Jahresvergleich ist der Umsatz derzeit nur um 3,4% gestiegen, aber das ist angesichts der aktuellen Probleme nicht überraschend. Das EBIT wächst mit 20,89% y/y und liegt damit deutlich vor dem Sektor, der nur +2,2% aufweist. Daher ist das PEG (Kurs-Gewinn-Verhältnis im Vergleich zum Wachstum) auch 0,53. Alles, was unter 1 liegt, gilt als unterbewertet. Alles, was über 1 liegt, gilt als überbewertet. Die Zahl ist wichtiger als das KGV oder, das PE, da sie gleichzeitig das Wachstum berücksichtigt und nicht nur das einfache Kurs-Gewinn-Verhältnis darstellt. Sicherlich ist man in Punkto Investionen in physische Assets derzeit verhalten, erkennbar am CAPEX, das derzeit nur -34,27% y/y betragen, viel schlechter als der Sektor, der mit -2,9% gehandelt wird. Außerdem könnte das Unternehmen seine Gesamtverschuldung von 20,2 Mrd. $ zu einem Drittel mit dem aktuellen freien Cashflow abbauen. Das ist sehr gut. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,51% und die Dividende wächst das fünfte Jahr in Folge. Kurzum, das Unternehmen ist unterbewertet und nach dem gestrigen Kursrückgang ein Kauf. Es ist jedoch unbedingt erforderlich, einen Stop zu setzen, sicher ist sicher. Hier sind Preise um 88 Euro, bzw. bei 82 Euro, dem Tiefststand vom 16. März des Jahres, angemessen. Der Gesamtmarkt könnte deutlich tiefer fallen und damit auch SAP erneut mitreißen.

Kunden, die unseren Empfehlungen gefolgt sind, liegen aktuell +22,6% YTD (seit 01.01.2020). (2019 +28,4%).

Wann können wir Sie beraten?

Das Drama um die Rente!

Tue, 06 Oct 2020 14:02:18 GMT

"In Japan ist das Durchschnittsalter für die Abzahlung einer Hypothek auf 73 Jahre angestiegen. Viele Rentner können sich die Zahlungen trotz Rücklagen und Renten nicht mehr leisten und werden immer ärmer: Diese Meldung erschien heute Morgen, am 6. Oktober 2020, auf dem Nachrichtenticker!

Sie gibt Anlass, über die eigene Rente nachzudenken. Denn immer mehr Pensionsfonds auf der ganzen Welt haben Liquiditätsprobleme. Allein in den Vereinigten Staaten gibt es bereits mehr als 200 Fonds. Nicht wenige von ihnen sind bereits insolvent oder stehen am Rande der Insolvenz. Wie z.B. die Pensionskasse der Teamsters Union, die ab sofort die Rentenzahlung ab Januar 2018 um 60% gekürzt hat. Und das ist nur ein Beispiel, das die aktuelle Situation der Pensionsfonds weltweit treffend beschreibt. Und die deutschen Pensionsfonds? Sie haben nur 5 % in Aktien investiert, den Rest in Staatsanleihen und Termingeldern. Das ist gesetzlich vorgeschrieben und wurde trotz weltweit sinkender Zinsen seit 1981 nie angepasst. Sie finden das gut? Nun, wer sein Geld in Anleihen anlegt und damit Staaten fast zinslos Geld leiht und sich zudem dem Risiko eines Staatsbankrotts aussetzt, handelt alles andere als umsichtig und verantwortungsvoll. Das Problem der Rentenkassen in Deutschland ist nicht die Überalterung, sondern das desinteressierte Verhalten von Politik und Wirtschaft in den letzten 40 Jahren, wenn es um die Rente geht. Anpassungen hätten schon vor langer Zeit vorgenommen werden können und müssen.

Wenn Sie diesem Risiko entgehen wollen, sollten Sie Ihr eigenes alternatives Altersvorsorge-Portfolio aufbauen.Sie wissen nicht wie? Nehmen Sie Kontakt mit uns auf. Wir zeigen Ihnen gerne, was Sie beachten sollten, wenn Sie Ihr Vorsorgeportfolio selbst aufbauen und verwalten. Kunden, die unseren Empfehlungen gefolgt sind, liegen im Durchschnitt um +14% YTD (year to date) vorne. Im Jahr 2019 erzielten unsere Kunden im Durchschnitt eine Rendite von +28,6 %. (Nur Aktien, keine Derivate!).

¡El cambio que no fue!

Wed, 11 Mar 2020 00:00:00 GMT

El cambio no se ha materializado, o no se está materializando debido al temor a nuevas correcciones.
correcciones. Ya es claramente negativo que un mercado extremadamente sobrevendido, que apenas deja espacio para más correcciones, ya que a más de 3 se ha alcanzado un valor que no se ha visto en mucho, mucho tiempo, está casi atascada en este nivel.
a ese nivel. Este valor del sentimiento por sí solo, la evaluación de los inversores ya invertido en el mercado, indica claramente una contrarreacción. El dice que sólo el 3% de todos los inversores en el mercado siguen apostando por sobre el aumento de los precios. Lo mismo dicen todos los demás indicadores, como el la demanda de refugio seguro, que actualmente se sitúa en el 19,6% y por lo tanto los bonos están actualmente superando a las acciones en un 19,6%. Una figura que fue del 1,6%. No es de extrañar que las acciones fueran el único el único salvador. En este momento, los inversores están buscando exclusivamente bonos, especialmente los bonos del Estado. Pero esa es una seguridad engañosa. Porque sólo pocos saben que muchos países están en cualquier cosa menos en buena forma. A tema que ha sido criminalmente descuidado en las últimas semanas en las últimas semanas. Especialmente países como Italia están en riesgo de incumplimiento amenazado. Si sólo se mira la relación actual entre la deuda y el producto nacional bruto que en el caso de Italia es de 138. Bueno, hay que reconocerlo, Grecia está en 181, Australia en 195 y el Japón en 250.
Se supone que China tiene alrededor de 250. Eso significa que un país como Italia actualmente tiene que pasar 1,38 años para pagar su deuda con todo el producto nacional bruto la producción económica del país, para pagar sus deudas. Si ahora su el incumplimiento de los bonos debido a la creciente debilidad de la economía, y Corona está contribuyendo y Corona es un gran contribuyente, se verá mal. Y podría muy bien haber algunos estados podrían estar en problemas.

Así que queda por ver si fue una buena oportunidad que se aprovechó. Además el pueblo alemán ya está garantizando 350.000 millones de euros de sus 2,6 trillones en depósitos de ahorro, como efectivo, depósitos a corto plazo depósitos a plazo fijo, cuentas de ahorro, etc., garantizando la continuidad de los bancos italianos. Así que el ahorrador alemán garantiza con sus depósitos la supervivencia de los italianos
Bancos italianos. Por esto, un gran agradecimiento por la rara estupidez de los alemanes ahorradores.

Además, la UE tiene una deuda total de 980.000 millones de euros con Alemania. Sólo Italia debe 430 mil millones de euros. Deudas que
lo más probable es que nunca sea atendido.

Entonces, ¿cuánto más es posible? En otras palabras, las mercancías que se piden que se ordena desde el extranjero en Alemania nunca se pagará. Los bancos centrales simplemente anular el dinero como deuda. ¿Te preguntas cómo funciona eso? Es simple. Supongamos que un italiano pide mercancías por valor de 1000 euros y recibe la mercancía junto con la factura. Ahora el italiano transfiere su factura de 1000 euros a Alemania. El banco italiano mantiene la cuenta saca la cantidad de 1000 euros de la cuenta del italiano y transfiere los 1000 euros al banco central italiano. El banco central italiano no transfiere el importe, sino que sólo emite un pagaré sólo emite un pagaré por los 1000 euros al Bundesbank alemán, declarando que tiene un recibo por 1000 euros. A esta cantidad le gustaría que el alemán Bundesbank para acreditar la cuenta correspondiente del vendedor alemán. Vendedor alemán. Esto también se aplica exactamente de la misma manera.

Sin embargo, el Bundesbank alemán no recibe el dinero, sino un pagaré para el un pagaré por los 1000 euros del banco central italiano. Un verdadero. El intercambio de dinero entre los bancos centrales no se ha producido desde la crisis financiera de 2008 se lleve a cabo. Así, las reclamaciones pendientes del Banco Federal Alemán a los estados de la UE ya se han acumulado a 980 mil millones de euros desde 2008. Que
locura. Aquí se produce un cambio de rico a pobre. Alemania está financiando de hecho a toda la UE y todavía hay quienes lo lloran
no es suficiente. Alemania debe hacer más.

Otro problema es la inexistente recuperación. Es muy parecido al período 2000-2003. Y de la forma en que el virus de la Corona está jugando ahora mismo, tienes que esperar que el tenemos que esperar lo peor. Por lo tanto, es muy posible que una recuperación sea sólo un interludio y luego seguirá cayendo. La exposición de las opciones de VIX dice mucho. VIX es el índice de volatilidad, que mide la volatilidad actual. Muestra claramente que una corrección todavía se espera una corrección. La gran mayoría de los inversionistas todavía están los inversores siguen apostando por un mercado en caída. Al menos esto es lo que el Indicador de volatilidad VIX.

DAX durchbricht wichtige Unterstützung bei 12665 - Trend short!

Wed, 26 Feb 2020 00:00:00 GMT

DAX 12490 - Dow Jones 26555 - Nasdaq 8710 - S&P500 3070 - Gold 1652 - Silber 18,07 - Brent Öl 51,40 - BTC/USD 8786

Der Dax hat heute morgen die 200 Tage Linie des Gleitenden Durchschnitts gerissen. Damit ist der Trend im Dax im Tages Chart nun bärisch.

Sollte der Markt heute unter der wichtigen 200 Tagelinie schließen, muss man mit weiteren deutlichen Korrekturen rechnen, obwohl der Markt bereits extrem überverkauft ist. Der SNP 500 hatte in den letzten 4 Tagen bereits 7,76% verloren, der Dax vom Allzeithoch bei 13830 letzte Woche bereits 10,59%. Im Tagestief lagen wir heute bei 12366.

Aktuell dreht der Markt aber wieder hoch, momentan notiert er bei 12568 und damit weiterhin unter der 200 Tagelinie, die bei 12665 liegt und die trendbestimmend ist. Insofern sollte man nicht überhitzt verkaufen, sondern die Positionen mit Stops absichern, sofern nicht bereits wie von uns empfohlen, geschehen. Wird man ausgestoppt, sollte man zunächst die Situation mit Corona abwarten. Eine weitere Verschärfung der Lage, würde die Märkte noch stärker unter Druck setzen.

Dennoch ist kurzfristig von einer Erholung der Märkte auszugehen. Aktuell sind alle Märkte überverkauft und gestern fand der 2. Ausverkauf hintereinander statt. Zudem hatten wir ein hohes gehandeltes Volumen, welches einen Ausverkauf, der in der Regel von einer Gegenbewegung gefolgt ist, signalisiert. Gleiches geht aus den Indikatoren Momentum und RSI hervor. Das RSI – Relative Stärke Indikator liegt aktuell bei 27 und ist damit bereits überverkauft. Alles unter 30 ist überverkauft, alles über 70 ist überkauft. Verrückterweise wurde selbst Gold und Silber gestern abverkauft – und zwar deutlich. Gold verlor von seinem Hoch bei 1692 auf 1645 im Laufe des Tages. Silber ging von 18,65 runter auf 17,99 Dollar je Feinunze. Sicherlich waren sowohl Gold, als auch Silber überkauft und korrekturanfällig, dennoch ist der Zeitpunkt eher ungewöhnlich.

Dies ist ein klares Zeichen für Panik, denn normalerweise laufen Edelmetalle nach oben und werden in Krisenzeiten gesucht. Die gestrige Reaktion aber zeigt, kopfloses Verhalten der Anleger. Denn nichts ist sicherer als Edelmetalle in Krisenzeiten. Stattdessen wurden abermals Anleihen gesucht und nahezu alle Anleihen notieren erneut auf Rekordtief. Insbesondere die US 10 Jährigen Staatsanleihen notieren derzeit bei nur noch 1,337%, noch vor wenigen Wochen notierten sie bei 1,80% und im Oktober 2018 gar bei 3,25%. Deutsche Staatsanleihen notieren einschließlich der 50 Jährigen Bundesanleihen im negativen Bereich. Die 10-jährigen Bundesanleihen notieren aktuell bei -0,50%, Schweizer 10-jährige Bundesanleihen gar bei -0,76%. Die 30-jährigen Schweizer Staatsanleihen notieren bei minus 0,47%, also nahezu auf dem Niveau der deutschen 10-Bundesanleihen. Man ist also aktuell bereit Geld zu verlieren, um sich in einen vermeintlich sicheren Hafen zu begeben. Dabei wären Edelmetalle das einzig richtige. Wie auch immer, Gold und Silber werden vor dem Hintergrund der aktuellen Krise, nebst der ständig weiter wachsenden Verschuldung, weiter zu legen. Das Gute an dieser Panik, sie zeigt das Ende der aktuellen Bewegung an. Die Gegenbewegung ist bereits eingeläutet. Hier darf man mit einer Aufwärtsbewegung von 30-50% der Vortagesverluste rechnen.

Stellen Sie sicher, dass Ihre Positionen abgesichert sind. Wenn Sie nicht wissen wie, sind wir Ihnen gerne behilflich.

Rekordhoch beim DAX - neues Kaufsignal!

Wed, 12 Feb 2020 18:06:42 GMT

Der Dax konnte heute sowohl ein neues Allzeithoch generieren, als auch ein neues Kaufsignal. Erstmals schloss der Index über 13700 Punkten. Im Hoch lag der Markt bei 13759 Punkten. Zudem ist er im Begriff erstmals seit Juni 2018 im Point & Figure Chart den langfristigen Aufwärtstrend nach oben zu durchbrechen. Das gibt Raum für neue Höhen, sind doch alle Widerstände damit endgültig überwunden. Das theoretische, errechnete Kursziel liegt bei 17500 Punkten - gemäß dem Point & Figure Chart. Allerdings bleibt alles beim Alten. Die Volumen sind weiterhin verschwindend gering. Getrieben werden die Märkte lediglich von den Notenbanken und den Aktien Rückkauf Programmen. Alleine die Aktien Rückkaufprogramme notieren in den ersten vier Wochen des Jahres 27% über dem Vergleichszeitraum des letzten Jahres. Und es scheint, als gäbe es kein Halten, Probleme, gleich welcher Art auch immer, werden schlichtweg ignoriert. Korrekturen ab einem gewissen Level gekauft. Die künstliche Rally geht ohne größere Pause weiter. Fragt sich nur, wie lange noch. Doch gilt weiterhin, investiert bleiben, aber absichern.

Tesla explodiert +141% YTD

Tue, 04 Feb 2020 00:00:00 GMT

Tesla legt heute um 23,8% auf $955 zu. Damit ist der Wert seit Anfang des Jahres um 141% gestiegen und seit Februar letzten Jahres um 150%. Was aber löste diesen Boom aus? Nun zwei Dinge. Zum einen gab es bei Tesla viele, sehr viele Zweifler und die wetteten somit auf fallende Kurse. Einige wetteten gar auf den Untergang und verglichen das Unternehmen mit Elizabeth Theron. Theron war die jüngste Milliardärin, die allerdings mit einem auf Betrug aufgebauten Analyse Tool, welches Krebs und andere Krankheiten mit der Analyse eines einzelnen Blutstropfen ermitteln wollte, Geld verdiente. Wie auch immer, der Tesla Kurs wurde durch die Leerverkäufe in seiner Entwicklung extrem eingebremst. Was dann passierte ist der zweite Grund. Tesla berichtete die letzten zwei Quartale bessere Verkäufe als erwartet. Gewinne gibt es immer noch nicht. Aber die Richtung stimmt. Die Folge: Panik bei jenen, die auf fallende Preise gewettet haben. Somit mussten sie ihre Positionen schliessen, indem sie die zuvor leerverkauften Aktien (Bei Leerverkäufen werden Aktien zunächst verkauft um sie später zu einem tieferen Preis, so die Theorie, zurückzukaufen.) zu höheren Preisen zurückkauften. Ein weiterer Beweis, Hedgefonds verdienen für Kunden kein Geld. Und das seit Jahrzehnten nicht. Denken Sie nur an Bridgewater, den weltgrößten Hedgefonds. Gigantische Verluste im letzten Jahr. Andere haben ihre Fonds nach gigantischen Verlusten geschlossen und das verbliebene Geld an die Investoren ausbezahlt. Es stimmt zwar, die Märkte sind extrem überkauft und das System ist am Ende, aber solange es läuft, sollte man investiert bleiben, aber eben mittels Stops seine jeweiligen Positionen zwingend absichern. Nur so konnten unsere Beratungsmandanten, im letzten Jahr 28,33% Gewinne einfahren. Übrigens stürzte Tesla um 21:55 von $969 innerhalb von Sekunden auf $870 ab. Und der Kurs dürfte morgen weiter korrigieren, die Luft ist raus. Ähnliches haben wir bereits im Jahr 2008 mit VW erlebt, als Porsche sämtliche VW Aktien am Markt zwecks Übernahme aufkaufte. Die VW Aktie stieg auf über 1000€ und brachte etliche Hedgefonds in Not, die zuvor auf fallende Kurse gewettet hatten und zunächst nur ungläubig dem Anstieg zuschauten. Bis es nicht mehr ging und alle in Panik zu jedem Preis kauften und damit die Kurse immer höher trieben. Danach kollabierte der Kurs. Und der nächste Kandidat, dem dies passieren könnte, ist Wirecard. Auch hier gibt es immer wieder manipulative Short-Positionen, die die Kurse drücken. Zudem sollten Sie die IPOs des letzten Jahres beobachten. Werte wie Peloton, Uber, Lyft, Slack und Luckin Coffee stehen kurz vor dem Ausbruch oder sind bereits ausgebrochen. Unabhängig davon, wofür Sie sich entscheiden, sichern Sie grundsätzlich Ihre Positionen ab!

Dow Jones & Sentiment auf Rekordhoch - Korrektur steht unmittelbar bevor!!

Thu, 02 Jan 2020 21:12:24 GMT

Zunächst einmal wünsche ich Ihnen allen einen guten Start ins neue Jahr 2020.

Die Aktienmärkte verzeichnen einen guten Start ins neue Jahr, der Dax schloss bei 13408, ein Plus von 1,2%. Auch die US Indizes starteten positiv ins neue Jahr. Der Dow Jones Industrial notierte bei 28736, ein neues Allzeithoch, ebenso der SNP, der bei 3247 aktuell notiert. Ebenso ein neues Allzeithoch.
Dennoch gibt es erneut Grund zur Sorge! Das Sentiment der New York Stock Exchange (NYSE) notiert auf Allzeithoch bei 96. 100 ist der Maximalwert, signalisiert der Wert doch, dass gegenwärtig 97% aller Investoren gekauft haben und auf steigende Kurse warten. Dies zeichnete sich bereits in den letzten Wochen immer deutlicher ab. Damit sind wir jetzt sogar höher, als im Januar 2018.
Wann aber kommt es zur Korrektur oder Gegenbewegung? Nun, das ist oft die Gretchenfrage. Allerdings hatten wir in 1999 direkt am 1. offiziellen Handelstag, dem 4. Januar, einen Crash von mehreren Prozent, der Markt blieb danach für gut sechs Wochen sehr volatil und war überhaupt nicht einzuschätzen. Binnen Minuten wechselte der Markt von plus 100 z.B. auf minus 300 Punkte im Dow Jones. Und das mehrmals am Tag, hin und her. Ab Mitte Februar beruhigte sich alles und der Dax kletterte bis März 2000 nochmals deutlich nach oben, bevor es zur dreijährigen Korrektur von insgesamt über 60% von seinem damaligen Rekordhoch bei 8100 Punkten.
Auch diesmal steht die Korrektur kurz bevor und könnte kommende Woche, mit Rückkehr der meisten Marktteilnehmer aus den Weihnachtsferien, beginnen. Das zeigen alle einzelnen Indikatoren des Sentiments derzeit an, egal, ob es sich hierbei um das wichtige Put/Call Ratio, das Momentum, den Safe Haven (sicherer Hafen) Indikator, oder den Junk Bond Indikator handelt. Gerade der Junk Bond Indikator zeigt auf, dass Investoren aktuell lediglich einen Aufschlag von nur 1,69% für sogenannte High Risk Schuldscheine gegenüber den deutlich sicheren Investment Grade Unternehmensanleihen, akzeptieren. Ein völliger Wahnsinn, ist er doch Zeichen der völlig abgedrehten Kaufpanik der Investoren, die furchtlos alles kaufen, was der Markt bereithält. Und das zeigen derzeit alle Indikatoren im Sentiment deutlich auf. Extreme Gier steuert die Investoren. Alle in Erwartung weiter steigender Märkte. Wenn aber die Angst verschwindet, ist es an der Zeit größte Vorsicht walten zu lassen. Aktuell sind feiertagsbedingt nur sehr wenige Investoren im Markt.

Also, es gilt äußerste Vorsicht walten zu lassen. Niemand kann sagen, wieviel der Markt korrigiert, aber es kommt kurzfristig zur Korrektur. Historisch betrachtet würde der Markt in der ersten Jahreshälfte gut 20% korrigieren, bevor es ab der 2. Jahreshälfte dann zu neuen Rekordhochs kommt.
Sichern Sie Ihre Positionen ab oder nehmen Sie Gewinne jetzt mit.

Trump lässt Märkte steigen

Fri, 13 Dec 2019 12:42:02 GMT

Guidants - Trump lässt Markt explodieren – "Großer Deal" mit China "sehr nahe"! - http://m.guidants.com/article/7969915?app=article:7969915

Die Fed belässt die Zinsen ebenso unverändert auf dem tiefen Niveau, wie die EZB, die heute tagte. Die EZB will die Märkte bis kurz vor der ersten Zinserhöhung weiterhin monatlich mit €20 Milliarden fluten. Die FED hingegen kündigte gestern erst an, man würde keine weiteren Maßnahmen ergreifen, um heute bekanntzugeben, man flute den Interbankenhandel mit weiteren $500 Milliarden im Dezember, um der im Dezember historisch üblichen Liquiditätsklemme im Repo Markt entgegenzuwirken. Das ist neuer Rekord. Nie zuvor hat es derartiges gegeben und ist wohl Zeichen für die wahre Sorge der FED. Zur Orientierung, die FED hat während ihrer letzten QE Programme monatlich $60 Milliarden in die Märkte gepumpt. Das interessante, es handelt sich hierbei lediglich um vier Großbanken in den USA, die von dem Liquiditätsengpass betroffen sind. Zusätzlich sind noch ein paar US Hedgefonds davon betroffen. Repos oder Repurchase Agreements sind garantierte Rückkauf Verträge, die die Banken zur kurzfristigen Liquiditätsversorgung an die Notenbank verkaufen und dafür im Gegenzug die benötigte Liquidität erhalten. Zumeist wird die Liquidität für die Margin, oder auch Sicherungshinterlegung im Termingeschäft von Banken benötigt, sofern Kunden über Nacht Terminkontrakte offen halten. Die Übernacht Margin für Terminkontrakte ist deutlich höher, als die Intraday Margin, da die Börsen über Nacht geschlossen sind und dadurch das Risiko für beide Seiten, Käufer und Verkäufer, höher ist. Man kann ja nicht reagieren, wenn etwas passiert. Und dafür benötigen die Banken jeweils kurzfristig Liquidität. Das Problem, die Banken wissen im Vorfeld nicht, wie viele Kontrakte offen bleiben, dies entscheiden die Investoren meist kurzfristig. Dennoch haben viele der Banken zumindest im September die Krise provoziert, dadurch weil sie viel zu spät ihren Liquiditätsbedarf der FED mitteilten. Sie haben schlicht gepokert und dabei den Zusammenbruch der weltweiten Finanzmärkte riskiert. Denn die Margin stellt sicher, dass der Gewinner der Wette sein Geld bekommt. Spekulationen sind ja nichts anderes als Wetten auf steigende oder fallende Kurse. Beim Börsen Crash im Oktober 1987 sind etliche Banken infolge von Liquiditätsmangel nicht in der Lage gewesen, die geforderte Margin zu hinterlegen und dadurch kaputt gegangen. Und deswegen ist die FED regelrecht in Panik, denn genau das wäre Auslöser des oft beschriebenen globalen Finanzkollaps. Und gemäß einer Schätzung von Zerohedge würden beim nächsten großen Finanzkollaps 50% aller Banken weltweit nicht überleben. Übrigens war heute zu lesen, dass 10% (33 Millionen) der Amerikaner $90 Billionen. Na, da kann Weihnachten ja kommen. Interessanterweise ist von den Liquiditätsproblemen der US Banken hierzulande nicht viel zu hören. Nachrichtensender wie NTV berichten lieber über Gretas wundersame Reisen im Namen des Klimas.

In dem Sinne, fröhliche grüne Weihnachten.

Goldkauf wird reduziert

Fri, 18 Oct 2019 17:25:34 GMT

Der anonyme Goldkauf wird per 1. Januar 2020 von derzeit täglich 10.000€ auf nur noch 2000€ in Deutschland reduziert. Möglicherweise auf Betreiben des deutschen Bundesrat gar auf 1000€. Wie immer werden bei solchen Gelegenheiten als Grund gerne die Bekämpfung von Terrorismus und Geldwäsche genannt. In diesem Fall ist es mal wieder die Geldwäsche. Damit kann man quasi alles begründen. Fakt ist aber auch, dass die Notenbanken seit mehreren Jahren die eigenen Goldbestände immer weiter erhöhen. Die Käufe erreichen ständig neue Rekorde, zudem holen immer mehr Notenbanken ihr Gold in die eigenen Banken zurück. Auch die deutsche Notenbank hat Gold aus den USA bereits zurückgeholt. Und das sicherlich nicht grundlos. Bereits im März gab es Gerückte um eine Rückkehr des Goldstandards , die im Nachhinein von den mainstream Medien zerissen wurden. Aber mal ehrlich, wer glaubt noch an die Stabilität von Euro und Dollar in Zeiten, in denen das Währungssystem immer weiter mit neuem Geld geflutet wird? In Zeiten, in denen die Schulden immer schneller schwindelerrende Höhen erreichen. Pensionskassen, Gesundheitssysteme vor dem Aus stehen. Alleine in den USA sind derzeit über 200 Pensionskassen von der Zahlungsunfähigkeit bedroht, oder sie sind bereits ausgefallen. Immer schneller verlieren Euro und Dollar an Kaufkraft.

Alleine im Euro beträgt der Kaufkraftverlust seit Einführung der Währung im Jahre 2002 über 60% in Deutschland. Erst die Tage konnte man lesen, dass das US amerikanische Gesundheitssystem derzeit jährlich eine Billion Dollar verbrennt. Teils durch falsche, überhöhte Rechnungen, teils durch Betrug und Missbrauch und anderen Gründen. Alleine beim Missbrauch sind es zwischen $58,5 - $83,9 Milliarden, noch schlimmer ist es bei den überhöhten Rechnungen. Hier liegt der Anteil zwischen $230,7 bis $240,5 Milliarden. Wie auch immer. Das Finanzsystem scheint gescheitert. Das Vertrauen in Euro, Dollar, Yen, etc. ist so gut wie nicht mehr vorhanden. Somit dürfte es nur eine Frage der Zeit sein, wann die Ära von Euro und Dollar zu Ende geht. Erst kürzlich gab das neue FED Mitglied Judy Shelton bekannt, Trump stehe einem Goldstandard genauso positiv gegenüber, wie einer gemeinsamen Weltwährung. Noch nie in der Geschichte konnte sich FIAT Geld über einen längeren Zeitraum halten. Mit Fiat Geld bezeichnet man Geld, welches nicht durch Gold oder andere Werte gedeckt ist. Und seit August 1971 wurde die Goldbindung beim Dollar aufgehoben. Bei der DM bereits in den 1950er Jahren. Für den Euro hat es nie eine entsprechende Deckung gegeben. Ein weiterer Aspekt, der nachdenklich stimmen sollte:

Erstmals in der jüngeren Geschichte warnt eine Zentralbank öffentlich vor dem Systemkollaps. Gemeint ist die niederländische Zentralbank. Sie gab vor wenigen Tagen in einem Artikel zum Besten, sollte das Finanzsystem kollabieren, würde Gold als Übergangswährung wichtig sein. Das lässt tief blicken und geht mit der Warnung ehemaliger Notenbänker wie Ottmar Issing, Jürgen Stark, dem ehemaligen Bundesbank Chef Helmut Schlesinger, sowie ehemaligen Notenbankpräsidenten aus Österreich, Frankreich und den Niederlanden, vom Anfang Oktober 2019 in einem Memorandum einher. In diesem Memorandum warnen sie vor einer der schlimmsten Finanzkrisen überhaupt, die uns bevorsteht, ausgelöst von der völlig losgelösten Geldpolitik Draghi ́s. Insbesondere ist hiermit das neuerliche Anleihekaufprogramm QE gemeint, welches immer mehr Geld in das Finanzsystem pumpt und damit die Kaufkraft des Euros immer weiter abschwächt. Ein Ausstieg ist gemäß der ehemaligen Notenbänker damit unmöglich geworden. Zudem ist die Wirkung von weiteren Anleihekäufen auf das Wirtschaftswachstum eher gering einzuschätzen. Daher macht es überhaupt keinen Sinn, ein neuerliches Programm zu aktivieren. Nochmals zur Erinnerung, bereits heute liegt der Wertverlust vom Euro seit seiner Einführung am 1. Januar 2002, bei über 60% und es wird keine 20 Jahre mehr dauern, bis er wertlos ist. Der einzige Grund, warum es nicht so augenscheinlich ist, alle anderen Notenbanken weltweit machen das Gleiche. Wie auch immer, erstmals äußern sie öffentlich Kritik an Mario Draghi und gehen damit einen Schritt, der für gewöhnlich tabu ist, die Kritik an ihren Nachfolgern. Aber gerade diese Kritik zeigt auf, wie schlecht es um unser Finanzsystem bestellt ist

Bleiben Sie in Goldminen Aktien investiert, auch wenn Gold derzeit erneut korrigiert. Aktueller Kurs $1490, Silber $17,41.

Märkte erneut unter Feuer!! DAX 11923 -2,78%

Wed, 02 Oct 2019 17:03:29 GMT

Dow Jones 25972 -2,22% / SNP 2872 -2,2% / Gold $1500 +1,5% / Silber 17,61 +2,2%

die Märkte fallen weiter, nachdem sie sich zuvor letzte Woche deutlich von ihren Tiefs, bei 12145 Punkten im Dax, erholen konnten. Aktuell notiert der DAX erneut bei 12050 Punkten und nimmt damit Kurs auf die 11963 (Unterstützung im Ichimoku Index), die 200 Tagelinie bei 11829 und die untere Wolkenbegrenzung im Ichimoku Indikator bei 11746 Punkten. Unterhalb der 200 Tagelinie dürfte sich der Verkauf vermutlich noch beschleunigen.

Absicherung mit der im Juli bekanntgegebenen OS Scheine ist durchaus angebracht, da man erneut mit weiter deutlichen Abschlägen rechnen muss. Die Unsicherheit aufgrund der gestern veröffentlichten negativen Wirtschaftsindikatoren, der Einkäuferindex fiel mit 47,8 deutlich tiefer aus, als erwartet (49,1) und ebenfalls deutlich tiefer, als im letzten Monat (50,1). Zudem bedeutet eine Kennzahl unter 50, das die Wirtschaftsleistung schrumpft. Der von Trump ständig erneuerte Handelskrieg belastet die Wirtschaft zusätzlich. Per heute gab die WTO - die Welthandels Organisation Trump einen Freischein für milliardenschwere Zölle gegen die EU.

Sichern Sie Ihre Positionen zwingend ab. Jederzeit ist auch ein größerer Rutsch möglich.

Erfahren Sie mehr in unserem umfangreichen, monatlich erscheinenden Börsenbrief. Dieser enthält, neben vielen wichtigen Marktinformationen, auch ein Echtgeld Depot, welches derzeit 19,86% YTD (seit Anfang des Jahres) vorne liegt. Zudem erfahren Sie, auf welche Kennzahlen Sie bei der Bewertung von Aktien, achten sollten.

Mehr unter https://www.gz-consulting.eu/seminare-und-workshops

Die im Sonderbericht von Juli veröffentlichten OS laufen bis Juni, bzw. bis August 2020 und sind somit weiterhin interessant. Zudem sind die Optionsscheine am Geld, das heißt, der Ausübungspreis oder Basispreis liegt am aktuellen Kursniveau des Marktes.

Kunden von GZ Consulting erhalten die aktuellsten Nachrichten jeweils per Börsenbrief und Sonderberichten zwischendurch.

Werden auch Sie Kunde und lesen Sie bereits heute, wovon andere morgen sprechen.

In dem Sinne, schönen Feiertag

Aktionäre von Gerry Weber gehen leer aus!

Thu, 19 Sep 2019 00:00:00 GMT

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/boerse/finanzprofis-weik-und-friedrich-es-ist-jetzt-an-der-zeit-den-euro-abzuwickeln_H284533027_11147719/

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/boerse/uhr-steht-auf-fuenf-vor-zwoelf-experte-zaehlt-deutsche-bank-an_H491512509_11159506/

Zwei interessante Artikel, die ich Ihnen nicht vorenthalten möchte. Die Sichtweise deckt sich mit meiner Meinung, die ich, wie bereits häufig in unseren Mails und Börsenbriefen berichtet, schon lange vertrete. Der Wahnsinn der Notenbanken zerstört jedwede Grundlage einer gesunden Währung, es bleibt einzig die Abwicklung. Nur steht das wann noch offen.

Und um die europäischen Banken ist es alles andere als gut bestellt. Ich kann nur eindringlich vor einem Engagement warnen, sollten Sie es dennoch riskieren, vergessen Sie nicht einen Stop zu platzieren.

Warum weise ich immer wieder auf den Stop hin? Nun, gestern kam die Meldung rein, die Aktionäre von Gerry Weber gehen im Insolvenzverfahren völlig leer aus. Dies jedenfalls haben fünf von sechs Gläubigergruppen so entschieden. Davon mal abgesehen, das dies mal wieder in unsere Landschaft passt, denn Nutznießer sind Fondsgesellschaften, die die „wertlosen“ Altaktien der Aktionäre dann für die geplante Sanierung des Unternehmens übernehmen. Es ist wie seinerzeit bei der Bankenkrise, den Schaden tragen die Privatanleger und Kleininvestoren.

Wie auch immer, bei der Gelegenheit habe ich mir mal die Zahlen von Gerry Weber in den letzten Jahren angeschaut und ich muss sagen, ich habe nicht schlecht gestaunt. Die Frage, die man sich ja stellt, hätte man dies frühzeitig erkennen müssen? Die Antwort lautet ja, allerdings nicht, wenn man nur mal schnell im vorbeigehen drüber schaut. Hätte man sich aber die wesentlichen Kennzahlen angeschaut, wäre zumindest aufgefallen, dass etwas ganz gehörig nicht stimmt. Ich spreche hier vom Umsatz und vom Gewinn. Der Umsatz ist bei Gerry Weber interessanterweise bis 2017 und damit lange nach dem ersten deutlichen Absturz am 9. Juni 2015 von 29,8 Euro auf 20 Euro am 10. Juni 2015, stabil geblieben. Zuvor hatte der Titel bereits technisch mehrere Verkaufssignale aktiviert. So zum Beispiel mit dem Unterschreiten der trendbestimmenden 200 Tage Linie im gleitenden Durchschnitt im Tages- und im Wochenchart. Dies passierte bereits am 2. März, ferner gab es am 5. Mai 2015 ein sogenanntes Todeskreuz, bei dem die 50 Tageslinie durch die 200 Tageslinie fällt. Ein klares Verkaufssignal, welches zumeist von deutlichen Kurskorrekturen gefolgt ist. Hätte man hier also einen Stop platziert, wäre man entspannt ausgestoppt worden und hätte im Anschluss von der Seitenlinie den Rest verfolgen können.

Die Umsätze blieben also stabil, allerdings brach der operative Gewinn, EBIT, um 6,5% in 2014 und 45% in 2015 ein. Insgesamt bis 2017 sogar um 86%. Die Umsätze gingen derweil im gleichen Zeitraum (2013-2015) nur um 2,25% und bis Ende 2017 lediglich um 11,6%, zurück.

Aber wie war das möglich? Waren die Stückpreise plötzlich eingebrochen, oder gab es andere Gründe? Nun, wer sich die Bilanz genauer anschaut, dem fällt auf, dass das Unternehmen plötzlich Vollzeitarbeitsplätze aufbaute insgesamt wurden von 4700 Beschäftigten in 2013 auf 5440 Arbeitnehmer in 2014 und schließlich auf 7027 in 2015 hochgefahren. Das lässt die Lohnkosten natürlich explodieren. Im gleichen Zeitraum hat man dann zusätzliche Maschinen gekauft. Der Wert der Maschinen ist in der Bilanz von 106,7 Millionen Dollar auf 114 Millionen Dollar gestiegen und dann bis 2017 gar noch auf 199 Millionen Dollar erhöht. Man hat also bis zum bitteren Ende alles versucht und alles investiert. Das Ganze wurde durch die Aufnahme langlaufender Kredite finanziert. Diese hatten in 2013 einen Wert von 7,8 Millionen Dollar, in 2014 lagen wir bereits bei 96,6 Millionen Dollar und in 2015 bei 237 Millionen Dollar. Zusammen mit den kurzlaufenden Krediten und Verbindlichkeiten beliefen sich die gesamten Schulden von Gerry Weber in 2015 bereits bei 502 Millionen Dollar. Ein Anstieg von 171,94%. Zudem konnten zwischen 2013 und 2017 die Umsatzkosten sogar von 540,9 Millionen Dollar auf 427 Millionen Dollar in 2017 reduziert werden, dennoch fiel der Brutto Gewinn zwischen 2013 und 2017 um 3,5%. Das man wirklich alles versucht hat, erkennt man unter anderem auch an den fortgeführten Dividendenzahlungen, wenngleich diese auch rückläufig waren. Aber sie kosteten in 2013 immerhin noch 46,8 Millionen Dollar, in 2014 noch 43,1 Millionen und selbst in 2017 noch 13,3 Millionen Dollar. Nochmals zur Erinnerung Dividendenzahlungen sind Gewinnbeteiligungen, also sollten diese auch nur von vorhandenen Gewinnen bedient werden. Allerdings werden Unternehmen, die die Dividendenzahlungen reduzieren oder ganz aussetzen in der Regel von der Börse mitunter gar massiv abgestraft. Nicht selten verlieren Aktien an Tagen der Bekanntgabe zwischen 10 – 30%. Dies wollte man bei dem ohnehin schon deutlich gefallenen Aktienkurs natürlich nicht riskieren. Ähnlichen Blödsinn kann man bei RWE oder EON feststellen. Zusätzlich hatte man sogar in 2017 noch für 5,8 Millionen Dollar eigene Aktien vom Markt zurückgekauft und somit versucht die Investoren bei der Stange zu halten, da dadurch ja einerseits der Gewinn/Aktie steigt (durch Rückkäufe reduziert man die im Markt befindliche Aktienanzahl, da die Unternehmen diese meist nicht mehr ausgeben) und andererseits steigt durch die erhöhte Nachfrage auch der Kurs der Aktie. Zudem hatte man noch in 2016 32,6 Millionen Dollar und in 2017 noch 35,8 Millionen Dollar an langlaufenden Krediten zurückbezahlt, obwohl man zeitgleich in 2016 nochmals 37,1 Millionen Dollar an neuen langlaufenden Krediten aufnahm. Dies war dann der letzte verzweifelte Versuch das Ruder rumzureißen. In 2017 war Schluss mit der Kreditaufnahme und alles brach zusammen.

Fazit: Wir wissen zwar nicht, warum man mit aller Macht expandieren wollte aber wir wissen nun warum man gescheitert ist. Es war ein klassischer Management Fehler, man hat sich schlichtweg übernommen. Vermutlich aus Sorge, man könne den Anschluss verlieren, war man bereit hohe Kredite aufzunehmen und das Personal hochzufahren. Man hat gepokert und alles verloren. Übrigens hat das Unternehmen derzeit eine aktuelle Marktkapitalisierung von 3,22 Millionen Dollar, der Unternehmenswert wird aber auf 228,32 Millionen Dollar beziffert. Und genau deshalb ist das Unternehmen für die Fonds so interessant. Was bleibt ist die Erkenntnis, Gerry Weber wird nicht der letzte gewesen sein, der über die massive Verschuldung stolpert.

Wie auch immer, es gab genügend Hinweise und Signale sowohl fundamental, als auch technisch um das Schlimmste, den Totalverlust, zu vermeiden. Und welche Zahlen und Ratios wirklich von Bedeutung sind, erfahren Sie in unserem Börsenbrief. Zusätzlich erfahren Sie, wie Sie Ihr Portfolio sinnvoll absichern und nicht zuschauen, wenn die Börse baden geht. Abonnieren Sie unseren Börsenbrief jetzt und lesen Sie bereits heute, wovon andere morgen sprechen . Mehr auf https://www.gz-consulting.eu/boersenbrief-Bestellformular

Die Börsen laufen gemächlich weiter nach oben, nach dem Zinsentscheid in den USA.

Microsoft generiert per heute ein technisches Kaufsignal. Mehr dazu erfahren Kunden unseres Börsenbriefs morgen in unserem detailliertem Sonderbericht.

Wir wünschen Ihnen einen wunderschönen Abend und weiterhin viel Erfolg an den Börsen.

Das Dilemma der Notenbanken

Wed, 18 Sep 2019 00:00:00 GMT

Guidants - US-Notenbank pumpt erneut Milliarden in den Markt - http://m.guidants.com/article/7706085?app=article:7706085

Wir berichteten bereits vor einigen Wochen über den Liquiditätsmangel im Interbankenhandel. Jetzt reagiert die FED. ��
Es braucht halt alles seine Zeit.
Die Wirtschaft ist längst im Abschwung, aber warum reagieren? Wie auch immer, gebracht hat all das Handeln eh nichts, außer alles wurde nur schlimmer. Immer mehr Schulden, rückläufige Unternehmensgewinne seit 2014, dennoch bleiben alle optimistisch. Die aktuelle Marktkapitalisierung im Verhältnis zum BIP liegt erneut auf Rekordhoch bei 144% in den USA. So war es bereits Ende Juli 2019 und ebenfalls in 2007/2000. Ohnehin ist vieles sehr ähnlich wie in 2007.
Zudem hatten wir im Juli 2007 ein neues Allzeithoch markiert, welches im Oktober 2007 nur knapp verpasst wurde. Genauso ist es heute. Auch damals wurden die Zinsen im September um 25 Basispunkte gesenkt, geschieht heute vermutlich ebenfalls.
Auch damals verneinte die FED die Existenz von einer Rezession, und im November 2007 erklärt sie offiziell das Land befinde sich in einer Rezession. Es ist traurig aber Fakt, die Notenbanken verneinen die Existenz von einer Rezession solange, bis sie nicht mehr geleugnet werden kann.
Wir wissen, was damals passierte, sichern Sie zwingend all Ihre Positionen ab.
Gerne beraten wir Sie diesbezüglich.

PS: Heute ist Notenbank Sitzung und der Markt erwartet eine Zinssenkung von 25 Basispunkten oder 0,25%.

Das Ende vom Shareholder Value

Mon, 19 Aug 2019 00:00:00 GMT

Nach gut 23 Jahren steht das sogenannte Shareholder Value vor dem Aus. Informationen des Bloomberg Nachrichtenportals zufolge, haben sich 181 CEOs in den USA gegen einen weiteren Fokus auf das sogenannte Shareholder Value ausgesprochen. Und das ist die gute Nachricht, denn was immer im Zeitalter des sogenannten Shareholder Value praktiziert wurde, war nichts anderes als die Legitimation des modernen Arbeitsplatzabbaus und des Raubrittertums. Kostenstellen, wie Rezeptionen, Empfangsdamen, Personalabteilungen, Buchhaltungen, etc. wurden in den letzten 23 Jahren abgebaut oder ausgelagert. Nur noch Profitzentren waren gewünscht. Und das ganze nur, um die Gewinne der Unternehmen zu maximieren, angetrieben von Managern, die offenkundig nicht imstande waren, Gewinne durch Wachstum zu generieren. Ein Armutszeugnis einer ganzen Managergeneration. Firmengebäude wurden verkauft und oftmals überteuert zurückgemietet, Staaten wurden regelrecht erpresst. Man zahle die üblichen Steuersätze nicht mehr, man erhalte schließlich Arbeitsplätze. Zudem sind wir mit stetig steigenden Dividenden konfrontiert und das auch bei Firmen die Verluste schreiben. RWE und EON sind hier wohl das beste Beispiel. Alles nur, um die geschätzten Investoren nicht zu verärgern, oder gar zu verlieren. Langfristiges handeln war außer Kraft gesetzt. Alles was zählte, waren kurzfristige Gewinne, wie auch immer diese erzielt wurden. Und nun, wo seit gut 4 Jahren das Gewinnwachstum vieler Unternehmen stagniert oder gar rückläufig ist und nur das EPS (Gewinn/Aktie) künstlich durch die Aktienrückkaufprogramme steigt, kommt man offenkundig wieder zur Vernunft. Immerhin legte der SNP 500 alleine durch Aktienrückkauf Programme seit 2009, über 30% zu.
Damit dürfte aber auch die Ära der extrem schnellen Aktienkurszuwächse zu Ende gehen. Das Gute daran, Unternehmen werden zukünftig weniger anfällig für Erpressungsversuche durch Hedgefonds zum Beispiel sein. Carl Icahn ist einer dieser Heuschrecken, die selbst vor Unternehmen wie Apple nicht halt machten und nach ihrem Einstieg, die Geschäftsführung unverblümt aufforderten, mittels Aktienrückkäufen, die Kurse nach oben zu treiben. Folgten Unternehmen nicht, drohte man ganz offen mit dem Abzug des gesamten investierten Kapitals, was Kurskorrekturen zur Folge gehabt hätte und möglicherweise weitere Investoren zu Verkäufen verleitet hätte. Die Unternehmensführung lenkte ein und die Kurse stiegen. Ohnehin verwunderlich, dass es hier nie zu Anklagen wegen Kursmanipulation kam, wo doch sonst alles auf die Goldwaage gelegt wird.
Wie auch immer, alles geht irgendwann zu Ende, auch die Macht der Investoren und das ist gut.

Das Desaster Argentinien - Merval stürzt um 37,98% ab

Tue, 13 Aug 2019 17:53:03 GMT

Argentinischer Peso verliert gegen den Dollar 17% an einem Tag

Der argentinische Merval stürzt heute um 37,98% ab. Grund ist die Abwahl von Präsident Macri und die Wahl des Sozialisten Fernandez zum neuen Präsidenten. Alberto Fernandez wird unter anderem von der früheren Präsidentin und Sozialistin Kirchner beraten und diese dürfte damit wieder auf Umwegen an die Macht gelangen. Wie war das möglich? Nun, Fernandez hat ganz klar verlauten lassen, Argentinien könne seine Schulden gar nicht zurückzahlen, Macri belüge das Volk. Dabei sind es die Sozialisten gewesen, hier insbesondere Kirchner´s, sowohl Christina, als auch ihr Ehemann Nestor waren maßgeblich für den Diebstahl und die desolate Wirtschaft verantwortlich und haben das Land regelrecht geplündert. Ich kann mich noch sehr gut daran erinnern, wie in 2009, zwei Präsidentenmaschinen auf dem internationalen Flughafen standen. Für den ehemaligen und den aktuellen Präsidenten jeweils eine eigene Maschine. Um das alles zu finanzieren hat man seinerzeit die Pensionskassen der Bevölkerung konfisziert und meinte lapidar, wer einen Kühlschrank benötige, könne sich ja bei der Regierung melden. Zeitgleich explodierte die Arbeitslosigkeit, immer mehr Menschen waren gezwungen als Kartoniere, über Nacht die Stadt von Papiermüll zu befreien und sämtliche Verpackungskartons bei den Unternehmen und privaten Haushalten zu sammeln und damit ein wenig Geld zu verdienen. Argentinien konnte sich zuletzt dank der Sparmaßnahmen von Macri erholen und auch die Rückkehr an den Anleihemarkt war wieder möglich. Zuletzt wurden 50 jährige Anleihen begeben zudem gab es Überlegungen für 100 jährige Anleihen. Letztere ließ man jedoch vorerst mangels Interesse fallen. Diese ausgegebenen Anleihen dürften nun im Zuge einer sehr wahrscheinlichen Pleite des Landes ausfallen. Ein ähnliches Debakel hatte man bereits 2001 erleben müssen. Dennoch musste man in 2016 die offenen Schulden bedienen, allerdings waren in diesem Fall US amerikanische Hedgefonds die Nutznießer, die die faulen Kredite mit Abschlägen von 80% kauften und später vor einem US Bundesgericht einklagten. Na dämmert es? Ähnliches wird Europa mit griechischen Anleihen in einigen Jahren ebenfalls erleben, denn auch diese wurden nachdem die ursprünglichen Investoren quasi mit einem Verlust von 70% rausgedrängt wurden, von US Hedgefonds gekauft. Der Merval verzeichnete heute jedenfalls den größten Verlust seit 1950, der Peso verlor gegen den US Dollar ebenfalls 17%, dem größten Tagesverlust überhaupt. Übrigens lag die Chance für einen solchen Ausverkauf bei gerademal 0,006% gemäß Bloomberg.

DAX fällt unter 200-Tagelinie - Trend bärisch

Mon, 05 Aug 2019 20:20:59 GMT

Dow Jones 25780 - 2,9% / Nasdaq100 - 3,6% / Dax -2,8% / Gold $1461 +1,39%

Erstmals seit April dreht der DAX wieder unter die 200 Tagelinie bei 11638 und ist damit im Trend wieder negativ einzuschätzen. Die 200 Tagelinie gilt für viele Investoren als wichtiges Bollwerk, welches den Trend bestimmt. Aktueller Stand im DAX 11619 Punkte. Das ganze geschieht bei steigenden Volumen und ist von daher sehr ernst zu nehmen. Sollte der Dax auf Tagesschlusskurs heute unter der 200-Tagelinie bestätigt werden, ist das als Trendwende zu verstehen und weitere Verkäufe dürften die Folge sein. Die folgenden Unterstützungen sollten hierbei beobachtet werden: 11350, 10966 und die alten Dezember Tiefs bei 10270. Der Dow Jones liegt derzeit bei 25788, einem Minus von 700 Punkten, der SNP 2855 – 2,6%, der Nasdaq100 verliert aktuell 3,32%. Zudem verliert der chinesische YUA weiter massiv gegen den US Dollar, was die Lage zusätzlich verschärfen dürfte, machte Trump doch bereits vor Monaten deutlich, er sei nicht gewillt, der Yuan Abwertung weiter tatenlos zuzusehen. Und so wie es derzeit aussieht, verschärft sich die Situation nur noch mehr, weshalb ich von Korrekturen bis zu den alten Dezember Tiefs ausgehe. Weder Trump noch die Chinesen lenken ein, zudem zeigen immer mehr Unternehmen deutliche Blessuren infolge des Handelskriegs aus. Gold und Silber stürmen derweil den Gipfel und erreichen immer neue Hochs. Verrückterweise laufen zeitweise auch die Cannabis Aktien wieder. Tilray konnte am Freitag über 7% zulegen und das bei fallenden Gesamtmärkten. Rohstoffe, wie Rohöl und Getreide, Sojabohnen sind ebenfalls deutlich unter Feuer.

Die von uns letzte Woche in unserem Börsenbrief Sonderbericht empfohlenen Put Optionsscheine konnten bereits über 30% zulegen.

Kunden von GZ Consulting wissen bereits heute, wovon andere morgen sprechen! Bestellen Sie jetzt unseren monatlich erscheinden Börsenbrief mit Echtgeld Depot und diversen Kauf- und Verkaufsempfehlungen.

Gold top - Aktien flop

Fri, 02 Aug 2019 09:51:39 GMT

Trump kündigt neue Strafzölle gegen China an!

Gold explodiert, nachdem Trump heute Abend weitere Zölle auf chinesische Produkte im Wert von 300 Milliarden Dollar per 1. September angekündigt hat. Innerhalb weniger Minuten schießt der Goldpreis von 1415$/Unze auf $1440, nachdem der Preis zuvor infolge der gestrigen Zinssenkung noch kollabierte. Tagestief lag heute bei $1400. Handelskriege sind, nach den Währungskriegen, die neue Strategie in der modernen Kriegsführung und sie zeigen Wirkung. Und die USA scheinen das Ziel zu verfolgen, die restliche Welt in diesen Krieg hineinziehen zu wollen und ins Chaos zu führen, um letztendlich gestärkt aus diesen Kriegen hervorzugehen. Denn China könnte schon bald die USA als Weltmacht Nr 1 abzulösen.

Aktien geben mit dieser Meldung weiter nach.
Der Dax notiert aktuell bei 12050, ein Minus von 1,1% gegenüber gestern. Der Dow Jones Industrial gibt erneut um 266 Punkte oder 1% nach. Ebenso der breitere SNP500 der aktuell bei 2947 -1,2% notiert.
Sichern Sie Ihre Positionen ab, die Erholung infolge der Korrekten von Dienstag im Dax waren zu lasch um sich von den Unterstützungen zu lösen. Der Dax hatte bereits gestern die untere Unterstützung in der Ichimoku Wolke bei 12046 getestet und dürfte diese nun durchbrechen. Dann wäre Luft für weitere Korrekturen bis auf 11638, wo der Markt zudem auf die 200-Tagelinie stößt. Bricht diese auch, sieht es übel aus und wir könnten die Dezember Tiefs erneut testen.
Ohnehin reagieren die Märkte mittlerweile völlig absurd und bar jeder Logik. Beispielsweise legte der Dollar gestern infolge der Zinssenkung in den USA deutlich gegen alle wesentlichen Währungen zu. Gegen den Euro auf 1,1080. Das Gegenteil wäre logisch gewesen, da mit fallenden Zinsen, der US Markt für Investoren weniger interessant ist, aber die Ankündigung von FED Chef Jerome Powell, es gäbe keine neue Zinssenkungsrunde lässt den Dollar trotz der Zinssenkung steigen. Gold und Silber werden zum Spielball, die kleinste Unsicherheit und alles stürmt ins Gold, sobald Ruhe einkehrt, fließt das Kapital sofort wieder in Aktien. Ein Zeichen größter Unsicherheit der Anleger. Ebenso beunruhigend sind die fallenden Handelsvolumen bei steigenden Märkten, während die Volumen bei fallenden Märkten deutlich zulegen. Dies deutet auf eine Trendwende hin.

China´s Wirtschafswachstum bricht ein!

Thu, 18 Jul 2019 11:30:20 GMT

Die Anzeichen mehren sich, dass die FED die Zinsen um 0,50% per 31. Juli senken wird. Grund sind die immer schlechter werdenden Wirtschaftsdaten und der negative Ausblick. Erst gestern wurde auf Bloomberg gemeldet, China´s Wirtschaft wachse deutlich langsamer als bisher angenommen. Es ist das seit 3 Jahrzehnten tiefste Wachstum überhaupt und notiert nur noch bei 6,0%. Und nur der robuste Inlandskonsum konnte Schlimmeres verhindern. Zur Erinnerung, China kommt von einem Wirtschaftswachstum von 10,61% im Jahre 2010. Ein Problem, denn die Weltwirtschaft hängt von China ab. China ist derzeit die Lokomotive der Weltwirtschaft und es bleibt abzuwarten, wie sich dies auf den weiteren Verlauf der Weltwirtschaft auswirkt. Schon jetzt befürchten einige wir schlittern in eine der schlimmsten Rezessionen der letzten Jahrzehnte, so zum Beispiel der bekannte Rohstoffhändler Jim Rogers, vor wenigen Tagen. Auch der neue DHL Report zeigt nichts Gutes auf. Sowohl die Transporte der Containerschiffe und der Luftfracht brechen sowohl bei den Amerikanern als auch bei den Chinesen deutlich ein. Das DHL Handelsbarometer überwacht die Containerfracht sowohl für die See- als auch für die Luftfracht, für insgesamt sieben Länder mit einem Anteil von 75% am gesamten Welthandel. Der Report fokussiert sich auf jene Waren, die einen sogenannten Frühindikator entsprechen, wie zum Beispiel Autostoßdämpfer, Touchscreens für Smartphones und Marken Kleidung. Insgesamt sind alle Bereiche, bis auf die Luftfracht der Chinesen, von deutlich über 50 auf unter 50 gefallen. , und signalisieren damit eine Rezession. Ein Wert von über 50 signalisiert Wirtschaftswachstum, ein Wert unter 50 eine Rezession. Auch J.P. Morgan´s Global PMI Index (Einkaufsmanager Index) signalisiert eine Rezession. Interessanterweise konnten die Autoverkäufe in China im Juni erstmals seit Monaten wieder zulegen. Aber der Trend bleibt auch hier weiterhin negativ. Interessanterweise wertete Donald Trump die wirtschaftliche Abschwächung in China positiv, zeigen seine Maßnahmen doch Wirkung. Vor allem aber zeigt es eines. Trump hat die Auswirkungen seiner schwachsinnigen Wirtschaftspolitik, die einzig auf Erpressung und Drohung basiert, noch nicht begriffen. Geht China baden, gehen auch die USA baden, zudem zahlen US Amerikaner bereits jetzt deutlich mehr Geld für ihre Importe aus China, zu denen auch Medikamente gehören. Am Ende hat ein Wirtschaftskrieg keine Sieger, sondern nur Verlierer. Aber da erwartet man von einem Präsidenten, der sechsmal in Konkurs gegangen ist, vermutlich zu viel. Wie auch immer, der Wirtschaftskrieg dürfte noch lange anhalten, Trump macht nicht den Anschein, irgendwann aufzugeben und China hält voll dagegen. Das haben die Chinesen schon verlauten lassen. Zusätzlich kam gestern noch der ZEW Indikator für die Konjunkturerwartung in Deutschland und für die EU rein. Für Deutschland verzeichnet der Index -24,50 Punkte und notiert damit auf dem tiefsten Stand seit September 2012, für die EU notiert der Wert bei 20,30, dem tiefsten Stand überhaupt. Ein weiteres Problem für den europäischen Markt ist die weiterhin unklare Situation beim Brexit. Hier deutet derzeit vieles auf einen ungeregelten Brexit durch Boris Johnson hin, der offenkundig das Parlament bei seiner Entscheidung umgehen möchte.

Sie wollen mehr wissen? Bestellen Sie unseren monatlich erscheinenden Börsenbrief nebst einem Echtgelddepot und regelmäßigen Kauf- und Verkaufsempfehlungen für Aktien. Erfahren Sie mehr auf: https://www.gz-consulting.eu/seminare-und-workshops

Goldene Zeiten für Edelmetalle

Sun, 23 Jun 2019 00:00:00 GMT

Gold gelingt infolge der bevorstehenden Zinssenkungen und einem möglichen Militärschlag der USA gegen den Iran, erstmals seit 6 Jahren der Sprung über die $1400 Marke. Ein weiteres Indiz, die Unsicherheiten nehmen weiter zu und Investoren suchen Ihr Heil im sogenannten sicheren Hafen. Aktien geben über Nacht weiter ab. Der Dax notiert vorbörslich nur noch bei 12292 Punkten, einem Minus von 80 Punkten gegenüber gestern Abend. Ohnehin reduzieren Fondsmanager ihre Aktien Positionen auf das niedrigste Niveau seit März 2009, dem Ende der 15 monatigen Verlustserie infolge der Finanzkrise. Damit kommt es genauso wie von uns bereits am 23. Mai in unserem Bericht Gold Long, Equities short?, geschrieben.

Zudem hatten wir geschrieben, wenn es kommt, geht es vermutlich sehr schnell. Seit Anfang Juni konnte das Edelmetall von seinem Zwischentief bei $1275 auf das heutige Niveau zulegen. Und das ist noch lange nicht das Ende. Erst gestern war zu lesen, dass mittlerweile $12,3 Billionen in Anleihen mit negativem Zins geparkt werden, ein neuer Rekord. Desweiteren kündigte die EZB weitere Maßnahmen um die schlecht laufende Wirtschaft und die vermeintlich niedrige Inflation, zu bekämpfen. Wie bereits in früheren Artikeln erwähnt, ist die Inflation, das Aufblähen der Geldmenge und eine der möglichen Folgen, der Preisanstieg. Weltweit wurden seit dem Ausbruch der Finanzkrise über $20 Billionen gedruckt und in die Märkte gepumpt. Ein Großteil wird von den Notenbanken in deren Portfolios selber gehalten. Nur so, sind die extremen Anstiege bei Aktien und Anleihen möglich gewesen. Gleichzeitig wird die Existenz von Inflation geleugnet. Dabei kann es ein jeder sehen. Die Preise explodieren in allen Assetklassen. Über 100% seit Euro Einführung vor 17 Jahren. In anderen EU Ländern noch viel mehr. Zeitgleich stiegen die Westrenten um gerade mal 23%. Und auch die Löhne konnten nicht Schritt halten.
Und nun soll noch mehr Geld in die Märkte gepumpt werden. Zudem werden die Zinsen zum Abschied Draghi's im Oktober vermutlich nochmals gesenkt. Was für ein Wahsinn. Der Kapitän verläßt das sinkende Schiff, die Offiziere folgen ihm hocherhobenen Hauptes, während die Mannschaft unter geht. Das wird den Euro gegenüber anderen Währungen, schwächen und führt zwangsläufig zu Gegenmaßnahmen anderer Notenbanken. Das Karussell des Währungskriegs dreht sich weiter, solange bis es auseinanderbricht. Das FIAT Geldsystem (unbesichertes Geldsystem) ist, egal wie sie es drehen, am Ende. Es ist nur noch eine Frage der Zeit, wann es kollabiert. Und genau deshalb, haben Notenbanken weltweit, sich in den letzten Jahren, nahezu von der Öffentlichkeit unbemerkt, mit gigantischen Gold eingedeckt. Die Käufe sind auf dem höchsten Niveau seit 1967. Und das aus gutem Grund, die kommende Währung, in welcher Form auch immer, vermutlich digital, wird wieder mit Gold unterlegt.
Wenn Gold jetzt in den ersten Handelsstunden nach Markteröffnung auch erstmal das 6 Jahreshoch bei $1411 abverkauft, aktuell notieren wir bei $1388, dürfte es sich wohl nur um eine kurze Verschnaufpause handeln. Die Zeichen sind klar wie nie zuvor. The only way is Up!!!!
Kaufen Sie Gold und Silber physisch oder über Minenaktien.

Beyond Meat - bricht ein.

Tue, 11 Jun 2019 11:47:56 GMT

Die Aktien von Beyond Meat Inc., dem US amerikanischen Fleischersatz Produzenten, befinden sich seit dem Börsengang Mitte Mai im Höhenflug. Zuletzt legte die Aktie knapp 100% innerhalb von nur 3 Börsentagen auf 157 Euro zu. Das sollte Investoren grundsätzlich immer aufhorchen lassen und zur Vorsicht mahnen. Dabei legten die gehandelten Umsätze, insbesondere im deutschen Markt, ab 7. Juni, deutlich zu. Ein klares Indiz, deutsche Investoren sind erst vergangenen Freitag richtig eingstiegen. Aber hier werden ohnehin nur sehr wenige Titel gehandelt. In der Spitze sind es bei Tradegate mal 10.000 Stücke, im Vergleich dazu werden an der Nasdaq, der Hauptbörse, 2-3 Millionen Stücke pro Tag gehandelt. Gewinnmitnahmen sind hier also mehr als angebracht. Zumindest aber sollte man seinen Stop nachziehen. Technisch betrachtet weist das Unternehmen derzeit noch keine große Historie aus, insofern wäre im Point&Figure Chart ein Stop bei 84Euro zu platzieren. Allerdings raten wir den Stop, wie auch gestern bereits unseren Mandanten des Börsenbrief mitgeteilt wurde, mindestens auf 122€, dem Freitagsschluss zu platzieren. Bedenken Sie immer, wenn es zur Korrektur kommt, kann es, ähnlich wie heute Vormittag geschehen, sehr schnell gehen. Beyond Meat verloren heute im Laufe des späten Vormittags gut 13% innerhalb von 40 Minuten und die Korrektur hält derzeit an. Aktuell notiert der Wert bei 133,62 Euro.

Die aktuellen Umsätze werden mit 115,36 Millionen Dollar Umsatz ausgewiesen. Das Umsatzwachstum wird derzeit mit 612% angegeben. Das ist sehr sportlich. Die aktuelle Marktkapitalisierung von 9,65 Milliarden ergibt ein Kurs/Umsatzverhältnis von 83,65 und ist damit extrem überteuert. Aktien, die ein KUV von 1,5 oder höher ausweisen gelten als überteuert. Das Unternehmen weist nach wie vor keine Gewinne aus, das ist zwar zunächstmal nicht schlimm, sollte aber immer bedacht werden. Hier wird derzeit nur die Phantasie gehandelt. Von daher werden insbesondere bei jungen Unternehmen das KUV zur Bewertung herangezogen, da oftmals kein KGV ausgewiesen werden kann. Auf diese Zahl sollte man also immer achten. Eines fällt mir bei Mandantengesprächen immer wieder auf, die Sorge, Gewinne zu verpassen ist größer, als die Sorge vor Verlusten. Die Generation 2008 plus, also jene Investoren, die nach 2008 eingestiegen sind, haben noch nie einen richtigen Börsencrash erlebt und haben nicht die leiseste Ahnung, was passiert, wenn richtige Panik aufkommt. Ihr enormes Glück ist der Anlagenotstand, von daher kennen diese Investoren auch nur Buy the Dip, sprich kauf die Korrektur. Das ist brandgefährlich. Von daher seien Sie vorsichtig und sichern Ihre Positionen immer zwingend ab. Eine der möglichen Gründe für den heutigen Abverkauf könnte Nestlé sein. Das Unternehmen verkündete im Fleischersatz Markt mitzumischen. Man fokussiert sich auf den US Markt und konnte mit Mc Donalds bereits einen potenten Kunden gewinnen. Das lässt hoffen, bedeutet aber für Beyond Meat ein ernstzunehmder Gegner ist in den Ring gestiegen. Also Vorsicht, die Story könnte schneller vorbei sein, als vielen lieb ist. Denken Sie an Tilray - odere andere Cannabis Werte, die waren im August, September letzen Jahres die Börsenstars. Heute spricht kaum noch einer von ihnen. Tilray hat seit dem Allzeithoch bei 250 Euro am 19. September brutal Federn gelassen und notiert aktuell bei 38 Euro. Irgendwann ist die Euphorie vorbei und dann zählen nur noch die Zahlen.

From Zero to Hero - Gold erwacht aus Dornröschenschlaf - $1346

Fri, 07 Jun 2019 14:35:32 GMT

In der Folge des ganzen Chaos innerhalb der letzten Tage erwacht eine Assetklasse erneut zum Leben. Gold, noch am 30. Mai notierte das Edelmetall bei $1375 um sich dann innerhalb von wenigen Tagen auf $1344 hoch zu katapultieren. Wie ist das plötzlich möglich? Nun, so langsam dämmert es jedem, die Wirtschaft ist nicht so stark, wie gerne dargestellt wird, sondern trotz der rekordtiefen Zinsen gerade mal überlebensfähig. Und nun bricht die Wirtschaft, ob der Folgen des künstlich gemachten Problems in Form eines Handelskriegs zwischen den USA und dem Rest der Welt, immer stärker ein. Eine Zinserhöhung ist alles andere als denkbar, das durften wir bereits im 4. Quartal miterleben. Ohnehin war es ein Wunder, das Gold nicht längst zulegen konnte. Rekordkäufe der Notenbanken, die sich alle mit immer mehr Gold eindeckten, hätte die Preise längst nach oben treiben müssen, aber über die Terminmärkte wurden die Preise stetig von Notenbanken gedrückt. Dadurch konnten sie die Mengen nahezu unbemerkt, von der Öffentlichkeit, kaufen und das zu relativ Preisen. Dies deshalb, weil die Anzahl der an den Terminbörsen gehandelten Kontrakte naturbedingt klein sind. Jedem Future müssen, anders als bei den vielen zig-tausenden Zertifikaten, die im Markt erhältlich sind, die entsprechende Menge Gold hinterlegt sein. Beispielsweise hat ein Kontrakt COMEX Gold, welches in New York gehandelt wird, 100 Unzen, also 3,1 Kilogramm. Während in Chicago der Future nur 1 KG beinhaltet. Insgesamt gibt es weltweit geschätzte 24 m³ Gold, wobei ca. 21m³ bereits gefördert sind und der Rest noch nicht gefördert wurde. Damit ist der Terminmarkt entsprechend klein und leider auch leichter zu kontrollieren oder zu manipulieren. Und genau das wird seit Mitte der 1980er Jahren kontinuierlich gemacht.
Denken Sie nur an den ehemaligen US Notenbank Chef, Paul Volcker, der einst zum Besten gab, sein größter Fehler während seiner Amtszeit 1979-1987, war es den Goldpreis nicht eingebremst zu haben. Gold wurde nach der Loslösung vom US Dollar im August 1971 durch den damaligen Präsidenten Nixon auf $35 gefixt. Bis 1985 konnte der Preis auf $850 steigen. Mit dem Eingreifen der Notenbanken, fiel der Goldpreis in der Folge bis auf $250-$300 und hielt sich bis 2003 auf diesem Niveau. Insbesondere in den 1990er Jahren verkauften Notenbanken, Gold im großen Stil, da es ja keine Zinsen generiert. Die Sicherheit, die Gold gewährt, befand man nicht mehr für zeitgemäß. Erst mit den ersten Anzeichen neuerlicher Krisen in den Anfängen des neuen Jahrtausends, stieg Gold langsam wieder zu neuen Höhen. Mit dem Aufflammen der Finanzkrise in 2008-2009 ging es dann plötzlich ganz schnell. Das Allzeithoch erreichte Gold, neben Silber, im April 2011. Gold stieg damals knapp über $1920 und Silber kam auf $50. Chart technisch betrachtet läge das Ziel für Gold derzeit bei $1450. Und da die Notenbanken eingedeckt sind, gibt es keinen Grund, Gold nicht auch steigen zu lassen, nur so macht es ja Sinn für die Staaten. Und wie bereits in unseren früheren Reporten geschrieben, dürfte der Anstieg sehr schnell erfolgen. Genauso hat es jetzt begonnen. Oberhalb von $1351 wird ein neues Kaufsignal ausgelöst. Aktuell notiert der Goldpreis bei $1346,15, Tendenz weiter steigend. Mischen Sie Ihrem Depot unbedingt Gold und Silber bei, sei es als Barren oder eben auch über entsprechende Minenaktien, wie zum Beispiel Barrick Gold. Sie wollen mehr erfahren? Rufen Sie uns an!

Bevorstehende Zinssenkung in USA lässt Märkte fliegen!

Fri, 07 Jun 2019 13:49:23 GMT

Die Ereignisse überrollen die Börse derzeit. Noch im Sommer 2018 hielt die FED an zwei Zinsanhebungen für 2019 in den USA fest, im Dezember wurde das dann revidiert und nun spricht man von weiteren Zinssenkungen, um das Schlimmste zu verhindern. Eine bevorstehende Rezession, die Analysten zufolge für Januar 2020 erwartet wird. Insgesamt erwartet der Markt nun 2 Zinssenkungen in diesem Jahr, vermutlich im Juni und im Dezember 2019. Und auch die EZB äußerte sich heute entsprechend negativ und hält weitere Zinssenkungen durchaus für denkbar. Der Leitzins im Euroraum bleibt bis auf Weiteres bei 0,0%. Zudem offerierte Mario Draghi, Banken zukünftig für die Kreditaufnahme bei der EZB zu bezahlen, ebenso sollen private Kreditnehmer und Firmen von ihren Banken für die Kreditaufnahme bezahlt werden. Die My Bank in Dänemark hat dies bereits ihren Kunden offeriert. Kein Witz. Kredite aufnehmen und auch noch dafür bezahlt werden. Vermutlich muss man demnächst auch noch Strafgebühren zahlen, wenn die Kredite zurückbezahlt werden. Was für eine kaputte Welt. Ein Zeichen mehr, dieses System des FIAT Geld, ist am Ende.

Dies kommt einer Kapitulation der Notenbanken gleich. Zudem ist die als robust gemeldete US Wirtschaft alles andere als robust. Dies wurde bereits im 4. Quartal des letzten Jahres deutlich, als die Renditen der 10-jährigen Zinsen bis auf 3,25% stiegen, kam es an den Börsen zum Ausverkauf. Sicherlich auch zu einem Großteil von der FED selbst verursacht, die bereits zu Beginn des Jahres 2018 mit dem Abbau ihres Portfolios begonnen hatte. Immerhin sitzt die FED auf rund 4,2 Billionen US Dollar, die sie in ihren Büchern hält. Andere Notenbanken, wie die EZB, die BoJ (Bank of Japan, PBoC (Peoples Bank of China), haben es ihr gleichgetan. Insgesamt werden die weltweiten Portfolios der Notenbanken auf über 20 Billionen US Dollar geschätzt. Also genau die Summe, die seit 2008, dem Ausbruch der Finanzkrise von Notenbanken weltweit in die Märkte gepumpt wurde. Sie sitzen auf Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und auf Aktien in Form von ETFs. Bei manchen sind es gar Marktbeherrschende Positionen. Die BoJ zum Beispiel sitzt auf 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs, die EZB hält Schätzungen zufolge rund 83% aller italienischen Staatsanleihen. Die schwedische Rijksbank hält 53% aller schwedischen Staatsanleihen. Mit anderen Worten die Notenbanken sitzen in der Falle. Aus diesen Positionen kommen sie so schnell nicht mehr raus, ohne die Märkte dabei nachhaltig zu belasten, um es mal vorsichtig auszudrücken.

Auch die neuesten Zahlen bestätigen den Trend, die Wirtschaft bricht ein. Die Preise bei den Hausverkäufen brechen ein, die neuen Hausverkäufe sind seit einigen Quartalen bereits rückläufig. Auch der Arbeitsmarkt zeigt bereits negative Tendenzen auf. Gestern kam der Bericht zu den neugeschaffenen Arbeitsplätzen in der Privatwirtschaft in den USA mit nur 27.000 neuen Arbeitsplätzen rein. Erwartet hatte man 180.000 neue Arbeitsplätze. Nun, das muss noch nichts heißen, aber auch die Unternehmensdaten sind bereits deutlich schwächer als in den letzten Quartalen

Plötzlich ist alles wieder bullisch

Mit der zu erwartenden 2 Zinssenkungen in den USA drehen die Märkte plötzlich Anfang Juni wieder hoch. Dow Jones, SNP und Nasdaq können sich erneut über die 200 Tage Linie katapultieren und sind damit erneut bullisch, oder anders gesagt, wir dürfen wieder von steigenden Märkten ausgehen. Der Dax hatte es gerade noch geschafft und prallte am Montag an der 200 Tage Linie nach oben wieder ab. Somit haben sich die negativen Ausblicke innerhalb von wenigen Tagen wieder positiv gewendet. Aber ist das nun gut? Schwer zu sagen, es zeigt aber sehr deutlich, wie labil alles mittlerweile ist. Ein Tweet kann den Markt in den Himmel katapultieren oder ihn in den Abgrund schicken. Wie auch immer, sollte es tatsächlich zu den 2 Zinssenkungen kommen, darf man davon ausgehen, dass die Börsen tatsächlich erneut eine Rally starten. Es könnte gar ähnlich stark laufen, wie zwischen 1994 und 2000, wo der SNP von 448 Punkten auf 1600 hochlief. Die Euphorie ist entsprechend hoch. Selbst bei den Hedgefonds wendete sich das Blatt von 100% negativ auf 97% positiv innerhalb von Stunden am Montag. Und das waren echte Positionen, nicht nur die Meinungen. Es finden also wiederum gigantische Umschichtungen statt.

Kryptische Währungen legen seit Anfang des Jahres über 100% zu.

Fri, 24 May 2019 00:00:00 GMT

Das Problem Deutsche Bank!

Kryptische Währungen sind erneut auf dem Vormarsch. Seit dem Tief bei 3500$ im Dezember, konnte der Wert der Leitwährung Bitcoin zeitweise um über 135% zulegen. Gleichzeitig konnte sich alleine die Marktkapitalisierung von Bitcoins auf aktuell mehr als 136 Milliarden Dollar verdoppeln, was derzeit rund 33% der gesamten Marktkapitalisierung aller kryptischen Währungen ausmacht. In der Spitze im Dezember 2017 lagen wir bei über 830 Milliarden Dollar. Warum wohl? Nun, zum Einen wäre da Facebook zu benennen, die im März bekanntgaben, eine eigene kryptische Währungen auf den Markt bringen zu wollen und damit den Bitcoin Preis von $3.700 auf aktuell $7.600 katapultierten. Zudem sind es natürlich die vielen politischen Probleme, wie der immer mehr ausufernde Handelskrieg zwischen den USA und China, sowie zwischen den USA und Europa. Ferner natürlich auch der Konflikt zwischen den USA und dem Iran. Auch dieser Konflikt könnte eskalieren und zu einem Krieg führen. Gleichzeitig aber fallen wesentliche Rohstoffpreise, Rohöl mal ausgenommen, auf Rekordtiefs. Kaffee auf 13 Jahrestief, Zucker und Baumwolle auf Multijahrestief und signalisieren, die Weltwirtschaft steuert geradewegs in eine Rezession. Gold und Silber fallen, da die Preise über die Terminbörsen mit Leerverkäufen gedrückt werden. Und das obwohl Notenbanken immer größere Mengen an phyischem Gold in ihre Lagerbestände kaufen. Jeden Monat werden neue Rekorde gemeldet. Und Aktien? Bis jetzt zeigen diese eher geringe Reaktionen, gemessen an dem aufkommenden Finanz Tsunami. Es ist völlig bizarr.

Das Problem mit der Deutschen Bank
Zusätzlich kommt ein weiteres ernstzunehmendes Problem hinzu. Die Deutsche Bank und ihr aktueller Kurs – erneut verzeichnet der Titel ein neues Allzeittief von nur noch 6,35€ in der heutigen Sitzung. Erst gestern erschien ein Bericht auf Zerohedge, wonach Analysten unter einem Preis von $6,40/€5,70 die Bank in ernster Gefahr sehen. Ab einem bestimmten Punkt, könnten Investoren gänzlich den Glauben an die Bank verlieren und die Titel abstossen. Diesen Punkt sieht man bei 6,40 Dollar erreicht. Käme es dazu, könnte die Bank in ernsthafte Schwierigkeiten geraten, immerhin hat sie ein nicht zu unterschätzendes Buch mit offenen Positionen, die im Falle einer Bankenpleite allesamt zu schliessen wären. Dies würde die Märkte dann ähnlich, wie im Falle Lehmann Brothers vor zehn Jahren, runterreissen. Und niemand sollte sich sicher wähnen, dass derartiges nicht noch einmal passieren kann. Die Bank wird mittlerweile als größte systemrelevante Risikobank weltweit
eingeschätzt. Zudem ist die Deutsche Bank auf dem heutigen Niveau mit einer Marktkapitalisierung von nur noch 14 Milliarden Euro, ein klarer Übernahmekandidat, wären da nicht die vielen Fragezeichen, welche Leichen noch im Keller liegen. Somit dürfte auch diese Variante für Interessenten wegfallen. Auf Jahressicht verliert der Titel 40,13% per heute. Seit Anfang Jahr verliert der Titel 5,34%, aber seit ihrem Rekordhoch bei 140 Euro im Jahre 1998 (Kurs wurde umgerechnet) liegt der Titel gar 95,6% hinten. Auf der heutigen Hauptversammlung wurde beschlossen, weitere deutliche Einschnitte zu machen. Ob es helfen wird, wage ich zu bezweifeln. Es scheint als befinde sich die Aktie längst in der Todesspirale.

May und Merkel vor dem Rücktritt
Gestern sickerten erste Gerüchte durch, Theresa May würde noch am Abend ihren Rücktritt verkünden. Dies wurde später dementiert, allerdings erwarten Beobachter, May trete diesen Freitag von ihrem Amt als Premier zurück. Wie sich das auf die Märkte auswirken wird, bleibt abzuwarten, aber da das britische Unterhaus May die nötige Zustimmung zu einem geordneten Austritt aus der EU verweigert und die EU ihrerseits keinerlei Interesse an weiteren Zugeständnissen hat, darf man getrost davon ausgehen, dass der BREXIT niemals stattfinden wird. Es ist halt wie so oft in der Politik alles ein Schauspiel. Und genau diese Erkenntnis dürfte am Ende für stabilere Märkte sorgen, sofern nicht andere Faktoren die Märkte noch starker verunsichern. Und genau dazu gehört sicherlich auch die Gerüchte um den Rücktritt Merkel´s zum Ende diesen Monats. Viele sehen in Merkel einen Garant für Sicherheit und Zusammenhalt in Europa und diese vermeintliche Sicherheit fällt somit weg. Das könnte die Märkte enorm belasten.
Wie auch immer, sichern Sie alle Positionen zwingend ab!! Es kann jederzeit zu weiteren Kursabschlägen kommen.

"Sell in May and Go Away" hat begonnen! Trump löst Börsenrutsch aus.

Mon, 06 May 2019 16:35:37 GMT

Wie bereits mehrfach in den letzten Tagen erwähnt, sind die Märkte erneut massiv überkauft. Erkennbar am RSI von über 80 und an der extrem tiefen Volatilität von aktuell 14 im Dax. Im Tief lagen wir am 23. April bei 12. Allzeittief liegt im Dax bei 10, Allzeithoch bei 44 im Dax. Das Problem, viele Großinvestoren handeln seit einigen Jahren den VDAX und andere Volatilitäts Indizes. Im konkreten Fall wurde der Index erneut brutal geshortet/ leerverkauft, um ihn nun deutlich billiger zurückzukaufen. Der VDAX repräsentiert die Volatilität oder Schwankungsbreite im Index und somit Unsicherheit oder Angst der Investoren. Je tiefer der Indexwert, desto geringer die Angst vor Korrekturen im Markt. Und gegenwärtig fühlen sich alle wieder extrem sicher. Logisch, alle Indizes weltweit befinden sich seit Jahresbeginn deutlich im Plus, manche wie der Nasdaq gar 26%. Der Dax liegt aktuell rund 20% vorne, wobei der reine Kursindex, also ohne Dividenden, immer noch unter seinem Hoch bei 6100 aus dem Jahr 2000 liegt. Der Dax Kursindex liegt derzeit bei 5649 per Schlußkurs Freitagabend. Somit sind die Anstiege im Dax (Performance Dax inklusive der Dividenden seit 1988 aktuell bei 12450 Schlusskurse Freitag) lediglich auf die ausgeschütteten Dividenden zurückzuführen. Das ist auch im Volumen des Dax erkennbar. Es gibt kaum noch Handelsvolumen, sprich Käufer/Verkäufer. Der aktuelle Auslöser für die Korrektur ist die Absage der Chinesen für die diese Woche geplanten Gespräche hinsichtlich des Handelskonflikt mit den USA. Zuvor hatte Trump mit einer erneuten Drohung über Twitter mitgeteilt, ihm laufen die Gespräche zu langsam und per Freitag werden die Zölle für diverse Produkte auf 25% erhöht.

Ein weiteres Problem, technisch betrachtet gibt es seit letzter Woche wieder einige Alarmsignale. Wir berichteten in unserem englischen Blog. Der Nasdaq und der Dow Jones Industrial haben ihren Aufwärtstrend von oben nach unten durchbrochen. Der SNP steht kurz davor. Zudem haben wir Verkaufssignale bei den diversen Indikatoren wie im MACD, in der Stochastik und im Momentum, sowohl beim SNP, Dow Jones und auch beim DAX. Wie auch immer, sichern Sie Ihre Positionen ab, die stärkste Phase des Aktien Jahres geht Ende März/April zu Ende! Und eine Korrektur ist derzeit durchaus realistisch.

Volatilität erneut auf Rekordtief - ACHTUNG - Korrektur droht!!!

Sat, 27 Apr 2019 00:00:00 GMT

Hedgefonds sind erneut mit irrsinnig großen Short Positionen im Volatitätsindex engagiert und das in allen Aktienmärkten. Ähnlich wie Anfang 2018, droht eine größere Korrektur an den Börsen. Ein Zeichen für ein enormes Vertrauen in die Märkte. Jeder erwartet weiter steigende Märkte, die Angst vor fallenden Märkten ist quasi nicht existent. Eine trügerische Sicherheit. Somit sollte jeder zwingend seine Stops überprüfen, nachziehen und gegebenenfalls Gewinne mitnehmen. Ein weiteres Problem, in den letzten Jahren fällt auf, dass Unternehmensgewinne verstärkt durch Tricksereien positiv dargestellt werden und nicht mehr durch Umsatzsteigerungen oder höhere Margen steigen. Denken Sie nur an den mittlerweile schon als völlig normal angesehen Personalabbau in Unternehmen um Gewinne zu steigern. Zudem werden viele Wertpapiere insbesondere von Notenbanken und Unternehmen ( Aktienrückkauf Programme) gekauft. Der Anteil dieser beiden Gruppen ist immens. Alleine seit 2009 bildet der Anteil der Rückkauf Programme im SNP500 30% des gesamten Anstiegs seit diesem Zeitpunkt. Also gut 700 Punkte der 2300 Punkte Anstieg. Notenbanken sitzen weltweit auf aberwitzigen Portfolios von über 20 Billionen Dollar. Eine Maßnahme, die niemals in den Statuten der Notenbanken vorgesehen war. Der Abbau dieser Portfolios wurde Anfang des Jahres in den USA von der FED gestoppt, nachdem die Märkte im letzten Quartal 2018 deutlich infolge des FED-Portfolio Abbaus nachgaben und die Börsen weltweit mit nach unten zogen. Es scheint als wäre ein Fortbestand ohne das billige Geld schon heute nicht mehr möglich. Die Kosten für die aufgenommenen Kredite steigen immer weiter und immer schneller und erfordern immer mehr neues Geld. Genau deshalb drucken Notenbanken immer mehr Geld und Staaten verschulden sich immer mehr. Insgesamt ist deutlich erkennbar, dass die Anstiege sowohl in den Aktien Märkten, als auch im Immobilienmarkt langsamer vonstatten gehen als noch vor wenigen Monaten. Weltweit gehen zudem die Verkäufe von Smartphones deutlich zurück. Eins Zeichen für das Ende eines Zyklus.

Softbank eilt Wirecard zu Hilfe - plus 8%

Wed, 24 Apr 2019 18:00:09 GMT

Und wieder Mal hilft Japan Deutschland. Diesmal ist es Softbank, welches dem durch britische Manipulation, mutmaßlich falsche Financial Times Berichte und ein britischer Hedgefonds mit entsprechenden Short-Positionen, geschwächten Dienstleister Wirecard, zur Hilfe eilt. Die Japaner beschließen eine erste Investition von 900 Millionen Dollar mittels einer von Wirecard begebenen Wandelanleihe. Wandelanleihen sind Kredite, welche mit Aktien besichert sind. Der Schuldner hat das Recht jederzeit die Anleihen in eine bestimmte, vorher festgelegte Anzahl von Aktien, zu wandeln. Meist sind es die Aktien des eigenen Unternehmens. Muss aber nicht, in den späten 1990er Jahren begaben viele Kommunen Wandelanleihen und besicherten diese mit ihren Aktiendepots, die sie im Laufe der Jahre aufgebaut hatten. Als die Aktienkurse dann ab März 2000 fielen, erhielten die Investoren anstelle der oftmals hohen Zinsen, die deutlich im Wert gefallenen Aktien und wurden somit vom Gläubiger zum Anteilseigner. Allerdings haben Wandelanleihen den Ruf, häufig von Unternehmen begeben zu werden, wenn diese bereits in Schwierigkeiten sind und sich über Banken kaum noch Geld leihen können.
Die vermeintliche Sicherheit der Aktien erweist sich dann häufig als Fallstrick, da die Aktien ja nur im Falle deutlicher Kursabschläge gewandelt werden. Somit sitzen Investoren dann häufig auf dem oftmals nur noch geringfügig werthaltigem Schrott und im Falle einer Pleite sind sie zudem gegenüber Kreditgebern, wie Banken und anderen Gläubigern, im Nachteil, da Aktien gegenüber Anleihen nachrangig behandelt werden.

Im Falle Wirecard dürfte es aber gänzlich anders sein. Es ist eine strategische Ausrichtung. Softbank gewährt Wirecard einen Kredit, welcher vermutlich später anstelle der Rückzahlung in Wirecard Aktien gewandelt wird. Eine Win-win Situation für beide Unternehmen.
Der Aktienkurs von Wirecard reagiert entsprechend und schießt 8,1% auf 133€ hoch. Zeitweise lag er gar 16% höher bei 142€, bevor ein weiterer negativer Bericht der Financial Times die Runde machte und die Kurse nachgaben.

Wirecard nach entlastenden News plus 26% - 10-jährige Bundesanleihen erstmals seit 2016 wieder negativ!

Tue, 26 Mar 2019 18:17:52 GMT

Wirecard heben nach einem entlastenden Bericht der vom Unternehmen beauftragten Anwaltskanzlei Rajah und Tann ab und schließen den Tag bei 125 Euro, einem Plus von 26,26%. Seit Anfang des Jahres gab es immer wieder belastende Berichte, welche interessanterweise ausschließlich in der Financial Times erschienen. Zudem hatte ein englischer Hedgefonds über 18 Millionen Euro mit Wetten auf fallende Aktienkurse bei Wirecard verdient. Der Leerverkauf von Wirecard Aktien und somit die Wetten auf fallende Kurse des Unternehmens wurde aber im März von der Bankenaufsichtsbehörde BAFIN unterbunden. Und es ist nicht der erste Angriff auf das Unternehmen, bereits in 2008 und auch in 2016 gab es bereits Versuche, mit belastenden Berichten dem Unternehmen zu schaden. Ein neues Kaufsignal würde aber erst oberhalb von 137 Euro generiert. Somit sollten Investoren, insbesondere vor dem Hintergrund der weiterhin unklaren Brexit Situation und dem nachlassenden Wirtschaftswachstum weltweit, sich zurückhalten. Erst heute kamen enttäuschende Zahlen zum Konsumenten Vertrauen raus, die so schlecht wie seit 2008 nicht mehr waren. Zusätzlich kamen heute nachmittag noch die Zahlen für die Hauspreise rein, deren Anstieg als langsamster seit 2012 angesehen werden muss. Ein weiteres Indiz für die schlechter laufende Wirtschaft, die Renditen vieler Staatsanleihen sind rückläufig, die Kurve der US Anleihen ist mittlerweile invers, was bedeutet, dass die kurzfristigen Zinsen über den langlaufenden Zinsen notieren. Das war in der Vergangenheit ein klares Signal für eine Rezession. Auch wenn heute gerne entgegnet wird, man könne dies heute nicht mehr klar bewerten, da die Notenbanken den Anleihemarkt nahezu leergekauft haben und somit ein normales Marktverhalten gar nicht mehr gegeben sei. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihen notieren seit gestern erstmals seit Oktober 2016 wieder im negativen Bereich. Aktuell liegen sie bei -0,011%.

Gold Standard kehrt Ende März zurück?

Fri, 22 Mar 2019 23:22:06 GMT

Die Nachricht schlägt ein wie eine Bombe, italienische Medien (Il Sole 24 Ore) berichten, der Goldstandard kehre bereits per Ende März zurück. In den hiesign Medien kann man bislang nichts dergleichen lesen, allerdings ist das auch nicht weiter verwunderlich. Eine derartige Nachricht darf eigentlich nicht vorher durchsickern, dennoch ist es eigentlich längst ein offenes Geheimnis. Erst heute vermeldete Zerohedge, Russland habe im Februar des Jahres eine Million Unzen (31,1 Gramm) Gold gekauft. Das entspricht 31,1 Tonnen. Damit hat Russland die gesamte russische Goldproduktion aufgekauft, warum wohl? Damit stehen sie nicht alleine, in den vergangen Monaten war immer wieder zu lesen, das Notenbanken weltweit, fast panikartik ihre Goldbestände aufstocken. Zuletzt erreichten die Mengen ein Niveau, welches zuletzt in 1967 erreicht wurde. Gleichzeitig aber bewegte sich der Preis des Edelmetalls im Verhältnis zu den Käufen eher geringfügig. Wie ist das möglich? Nun, durch den gleichzeitigen Einsatz von Derivaten, Gold wird über Future Kontrakte an den Terminbörsen leerverkauft, um es später zu einem tieferen Preis zurückzukaufen. Dies ist nichts ungewöhnliches, allerdings liess die Art und Weise, wie der Goldpreis in den vergangenen 40 Jahren immer wieder runtergeprügelt wurde, schon Fragen aufkommen. Der Goldstandard wurde von den USA im August 1971 aufgegeben, da die Kosten des Vietnam Krieg schlichtweg aus dem Ruder liefen. Bis zu diesem Zeitpunkt war die US Notenbank gehalten, für jedes neu in Umlauf gebrachte Geld, Gold in der entsprechenden Menge zu hinterlegen. Daher konnte man auch bis zum Jahre 1971 für jeden US Dollar bei jeder Bank eine festgelegte Menge Gold eintauschen. Der Goldpreis wurde nach der Aufhebung des Goldstandards auf $35 festgelegt und explodierte danach bis zum Jahre 1985 auf über $850 pro Feinunze. Und genau das bereitete den USA die größten Sorgen, sprangen doch nun viele Investoren, insbesondere nach 1976, wo Goldbesitz auch für Privatleute frei gegeben wurde, auf den Zug auf und trieben den Preis immer weiter in die Höhe. Gleichzeitig fiel die Nachfrage nach amerikanischen Staatsanleihen deutlich, so dass die Notenbank eingreifen musste. Leiht sich der Staat doch über Anleihen, das dringend benötigte Geld bei Investoren. Die Preiskontrolle folgte über Derivate. Da das gesamte weltweite Goldvorkommen eher überschaubar ist, man beziffert die gesamte Goldmenge weltweit auf rund 24m³, sind auch die an den Börsen gehandelten Terminkontrakte überschaubar. Somit läßt sich der Markt eher leicht kontrollieren. Von da an wurde der Goldpreis zu einem der am meisten manipulierten Investment tools. Erst vor wenigen Jahren bekannte der damalige Notenbank Chef Volcker, sein größter Fehler während seiner Amtszeit war es den Anstieg von Gold nicht rechtzeitig gestoppt zu haben. Mit Einsatz dieser Kontrollen, gab der Goldpreis in der Folge wieder deutlich ab, auf $250 - $300 in den 1990er Jahren, bis es durch den deutlichen Anstieg der weltweiten Schulden zu Beginn des neuen Jahrtausend, abermals zu einer neuen Rally kam, die ihren Höhepunkt im April 2011 bei einem Goldpreis von 1930 Dollar und einem Silberpreis von 50 Dollar fand. Dabei hatte sich Silber sogar von seinem Durchschnittspreis Mitte der 1990er Jahre bei $5 pro Feinunze, gar verzehnfacht.

Wie auch immer die Entscheidung nun ausfällt, die derzeitige Finanzkrise mit ihren völlig ausufernden Schuldenbergen, giert förmlich nach einem geeignetem und weltweit anerkanntem Zahlungsmittel. Von daher kann der einzig richtige Ratschlag sein, kaufen Sie Gold und Silber, aber nur phyisch. Alles andere ist das Papier nicht wert, auf dem es gedruckt ist, da Zertifikate nur selten tatsächlich mit Gold besichert sind. Übrigens könnte in der Nachricht auch der Grund für den plötzlichen Abverkauf von Goldzertifikaten in Höhe von 1 Milliarde US Dollar am späten Donnerstag Nachmittag, kurz vor Börsenschluss, gewesen sein. Gold stürzte daraufhin regelrecht von $1309 auf $1301 ab, erholte sich aber später am Abend wieder.

Levi Strauss Börsen Comeback +31% / Rendite 10-jähriger Bundesanleihen bei 0,04%

Fri, 22 Mar 2019 09:53:58 GMT

Unglaublich, aber wahr. Die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen brechen im Verlauf des Handels um 45% auf 0,04% ein. Das bedeutet, die Nachfrage nach deutschen Staatsanleihen ist erheblich gestiegen und die Kurse verteuerten sich entsprechend (Renditen laufen konträr zu Anleihekursen). Nachvollziehbar ist das nur schwer, aber wie bereits gestern in unserem Börsenbrief erwähnt, Aktien werden zunehmend volatiler, getrieben von Tradern, die nur auf kurzfristige Profite aus sind. Das erklärt, warum einige Titel brutal abgestraft werden, während andere extrem steigen. Wer bei Quartalszahlen enttäuscht, oder gar die Dividende kürzt, wird abgestraft und umgekehrt. Niemand ist mehr bereit langfristig zu investieren, das Vertrauen geht gegen null. Wir befinden uns in einem ganz klaren Trading Markt. Meist geht dieses Verhalten einer grundsätzlichen Trendwende voraus. So war es zum Beispiel auch im Januar 1999. 15 Monate später kam die Wende. Ähnlich wie auch das plötzliche Interesse für Titel, die aus fundamentalen Gründen niemals gekauft werden dürften, aber sich plötzlich einer deutlich gesteigerten Nachfrage erfreuen und entsprechend im Kurs steigen. RWE oder EON sind hierfür das beste Beispiel, trotz negativem Umsatz- und Gewinnwachstum, bei gleichzeitig steigenden Dividenden, werden die Titel gekauft und die Kurse steigen. Was für ein Wahnsinn.
Der Dax brach heute erneut ein, zeitweise unter 11500 Punkte am Ende erholte er sich mit den Kursen der Wall Street. Der Dow Jones schloss plus 227 Punkte bei 25972, der SNP gar plus 1,14% und der Nasdaq 100 plus 1,64%. Während Amerika läuft, hadert Europa weiter mit seinen vielen Problemen. In Amerika scheint man all die vielen Probleme, wie Einbruch des weltweiten Wirtschaftswachstums, Handelszölle, etc. derzeit zu ignorieren. Wer weiß, wie lange noch.
Die Nachricht des Tages, Levi Strauss ist nach 34 Jahren Abstinenz wieder an die Börse zurückgekehrt. Und das Comeback der Ikone hatte es in sich, der Kurs explodiert regelrecht auf 31%. Die Marktkapitalisierung beträgt 6,55 Milliarden Dollar. Das aktuelle Kurs/Gewinn Verhältnis beträgt 2,98, allerdings liegt das PEG (Kursgewinn/Wachstum) bei 12,31, was die Aktie im Verhältnis zum erwarteten Wachstum derzeit für einen Einstieg zu teuer macht. Das PEG sollte <1 betragen. Das Umsatz Wachstum liegt bei 13,7% und der Gewinnwachstum bei 0,24%. Der Kurs/Buchwert liegt bei 1,28 und ist damit leicht zu teuer für einen Einstieg. Die Gesamtkapitalrendite liegt drezeit bei 9,73% und der Gewinn pro Aktie bei 7,53 Dollar. Die Gesamtverschuldung beläuft sich auf 1,05 Milliarden Dollar und das Schulden/Freier Cashflow Verhältnis liegt bei 3,29, was ordentlich ist. Da habe ich schon ganz andere Zahlen gesehen. Insgesamt rechnet man in diesem Jahr mit neuen Börsengängen in Höhe von $100 Milliarden in den USA, ein neuer Rekord, nach $96 Milliarden im Jahr 2000.

FED Entscheidung - keine weitere Zinserhöhung in 2019 Märkte schließen am Tief!

Thu, 21 Mar 2019 13:46:44 GMT

Der Dax schließt infolge der Bayer Problematik und der FED Entscheidung am Tief, Minus 1,71% bei 11586. Bayer verliert infolge des Monsanto Urteils in den USA, gut 10%. Es drohen weitere 16000 Klagen in den USA. Der Dow Jones verliert ebenfalls 215 Punkte auf 25672, allerdings schließt der Nasdaq im Plus. Das ist bemerkenswert. Erkennbar ist aber deutlich, die Zeit der Investitionen ist vorbei. Es herrscht abermals seit einigen Wochen deutlich erkennbar ein Trading Markt. Bedeutet, Positionen werden hochgepusht und abgestoßen. Werte, die nicht laufen, werden mitunter sofort wieder verkauft. Das bedingt ein schnelles und konsequentes Handeln, wer zögert, verliert. Weiterhin ist erkennbar, dass Chemie Titel nicht laufen, erneut enttäuscht Wacker Chemie mit schlechten Zahlen, ebensowenig laufen Autowerte und deren Zulieferer, wie Leoni, oder Continental. Europäische Banken sollten gänzlich gemieden werden. Auch Fraport brachen um 8% ein, diverse Banken hatten das Unternehmen abgestuft. Was läuft, L'ORÉAL, General Electric, Johnson & Johnson, Microsoft, Amazon, SAP, Vonovia, etc. Drillisch steht kurz vor einem neuen Kaufsignal, Nordex hat gerade ein neues Kaufsignal generiert. Aber nur der schnelle Käufer kann profitieren. Wer zulange wartet verpasst die Chance.

Bayer im freien Fall - Minus 12% nach Urteil gegen Monsanto!

Wed, 20 Mar 2019 00:00:00 GMT

Dies ist ein Untertitel für Ihren neuen Beitrag

Bayer kommt nicht zur Ruhe, der Kauf von Monsanto war vermutlich die dümmste Entscheidung, die das Unternehmen in den letzten Jahren getroffen hat. Aktuell verliert das Unternehmen rund 12% oder 8,15€ auf 61,50 Euro und zeiht den Dax mit runter. Der steht aktuell nur bei 11684, ein Minus von 109 Punkten oder 0,92%. Auf diesem Niveau kämpft er erneut mit der 200 Tage Linie, die für den weiteren Verlauf des Index maßgeblich ist. Kurse über der 200 Tage Linie gelten grundsätzlich als bullisch. Im langfristigen Ichimoku Indikator, verzeichnen wir gegenwärtig 4 long Signale und ein neutrales Signal. Das ist grundsätzlich positiv zu werten zumal der Dax vor rund 10 Tagen auch den langfristigen Abwärtskanal nach oben verlassen konnte. Im ebenfalls langfristigen Point&Figure Chart sieht das Bild etwas anders aus. Da sind wir gegenwärtig zwar in der Aufwärtsbewegung, somit ebenfalls long, allerdings gibt es hier erst beim Überschreiten von 12900 Punkten ein neues Kaufsignal. Es gilt also weiterhin, investiert bleiben, aber Vorsicht. Schon werden die Rufe lauter, der Markt sei erneut überverkauft. Und wie jedes Jahr, endet Ende März/April die stärkste Phase der Aktienzeit. Am Montag erst schockte der Autozulieferer Leoni mit einem noch schlechter als erwartetem Ergebnis für 2018, ferner strich man die Dividende für 2018 gänzlich. Die Aktie stürzte daraufhin von 21 Euro Freitagsschlusskurs auf aktuell 17,33€, zum Jahresende lag der Kurs noch bei 31€. Unternehmen, die nicht liefern, oder gar ihre Dividende streichen oder reduzieren, werden gnadenlos abgestraft und regelrecht runter geprügelt. Derartiges hat es in der Vergangenheit in diesem Ausmaß nie gegeben. Computerprogramme machen es möglich.

Hinsichtlich Bayer/Monsanto wäre noch folgende Tatsache festzustellen: Begehen US Unternehmen oder auch kanadische Unternehmen hier in Europa folgenschwere Fehler, wie zum Beispiel die Auswaschung von Gold mittels Quecksilber, wie zum Beispiel im großen Stil in Rumänien vor einigen Jahren geschehen, dann kommen allenfalls Laienrichter zum Einsatz. Und diese entscheiden ob der großzügigen Vergütung, die ihnen zuvor zuteil wurde, oftmals Millionenbeträge, immer im Interesse der US oder der kanadischen Unternehmen. Wieso gilt dieses Recht nicht umgekehrt genauso?? Was zur Hölle handeln unsere korrupten EU Politiker hier eigentlich immer aus?? In wessen Interesse handeln die eigentlich?

Ein weiterer Schritt auf dem langen Weg deutsche Unternehmen nachhaltig zu zerstören. Zur Erinnerung, die gesamte Region in Rumänien musste im Anschluss mit einem Betonsarkophag bedeckt werden, damit die Gifte die Umwelt nicht noch mehr belasten. Und das ist nur ein Beispiel für den Unsinn von TTIP und CETA. Diese Handelsabkommen dienen nur den Unternehmen und zumeist den US Unternehmen. Das ist die gleiche Lüge wie bei der neuen Seidenstraße, zwischen China und Europa, deren Bau China derzeit stark bewirbt. Alle Versprechungen sind Schall und Rauch und am Ende nichts wert. Die Länder werden niemals davon profitieren. Ein Beispiel hierfür: China hatte mit Serbien vereinbart eine neue Autobahnbrücke in Serbien zu errichten. Das Projekt wurde großzügig von den Chinesen finanziert, der Bau wurde von chinesischen Unternehmen verantwortet und die Arbeiter kamen ebenfalls aus China. Somit profitierte Serbien nicht von diesem Projekt. Zumal die Arbeiter in Serbien noch nicht einmal Lohnsteuer entrichten, dies wurde im Vertrag der beiden Länder ausdrücklich vereinbart. Nach Fertigstellung der Brücke wurden die Kredite von China fällig gestellt und da Serbien diese nicht bedienen konnte, ging das alleinige Nutzungsrecht der Brücke f+r die nächsten 99 Jahre an China. Den Kredit aber müssen die Serben natürlich vollumfänglich bedienen.

Aber das Verhalten der USA gegenüber Deutschland ist auch ein Zeichen für die Kapitulation Amerikas, ein Land von Stärke hat derartige Schritte nicht nötig. Das zeigt, wie schwach die US Wirtschaft wirklich ist!! Amerika verliert seine Position als Weltmacht Nummer 1 und als Wirtschaftsmacht Nummer 1 allemal.

Deutsche Kunden sollen US-Gaspipeline bezahlen!

Mon, 18 Mar 2019 00:00:00 GMT

Nach Vorstellungen der Bundesregierung sollen deutsche Gaskunden offenbar für den Netzanschluss eines sogenannten LNG-Terminals in Norddeutschland zahlen, das auf Druck der US-Regierung errichtet wird. Ein Referentenentwurf aus dem Bundeswirtschaftsministerium sieht laut Dow Jones Newswires vor, dass die Netzbetreiber zum Anschluss von Flüssiggasanlagen verpflichtet werden sollen und die Kosten künftig auf ihre Kunden umlegen können. Das LNG-Terminal soll den Absatz von US-Frackinggas in Deutschland ermöglichen. Washington hatte den Bau der Ostsee-Pipeline Nord Stream 2 scharf kritisiert. Die Bundesregierung kommt mit den Plänen zum Bau eines LNG-Terminals den Forderungen von US-Präsident Donald Trump nach, für bessere Absatzbedingungen von US-Fracking-Gas in Europa zu sorgen. Bei der sogenannten LNG-Technologie wird Erdgas für den Transport auf Schiffen erst verflüssigt und später wieder in ein Gas umgewandelt. Das US-Gas dürfte allerdings in Deutschland preislich nicht wettbewerbsfähig sein, so Experten.

Das zeigt, wie es um Deutschland wirklich bestellt ist. Man unternimmt alles um den USA zu genügen. Vermutlich ist es der gleiche Antrieb, der die Bundesregierung veranlasst hat, die beiden angeschlagenen Großbanken, Deutsche Bank und Commerzbank, zu einer Fusion aufzufordern. Rein wirtschaftlich betrachtet ergibt das überhaupt keinen Sinn, wenn zwei Blinde sich vereinigen. Damit können sie keineswegs plötzlich sehen. Beide Banken für sich betrachtet halten Risiken, die unabwägbar sind und somit jede Fusion unsinnig machen. Im Gegenteil, damit läuft die neue Superbank Gefahr, sich komplett an die Wand zu fahren. Zusätzlich dürften nach der Fusion mindestens 30.000 Arbeitsplätze wegfallen. Wo also ist der Vorteil?? Es gibt keinen, zumindest nicht in Deutschland. Die wahren Profiteure, US Investment Banken, wie Goldman Sachs, Morgan Stanley, oder J.P.Morgan zum Beispiel. Denen ist die Deutsche Bank stets ein Dorn im Auge, da sie eine der wenigen ernstzunehmenden Mitstreiter in diesem Segment in Europa ist. Kurzum ein weiterer Versuch, die Deutsche Wirtschaft nachhaltig zu beschädigen. Ähnlich ist das Manöver der Briten gegen Wirecard einzustufen. Auch hier gibt es einen US-Britischen Mitbewerber, Worldpay, die um die Vorherrschaft auf diesem Segment, der Zahlungsdienstleistung, kämpfen. Nur so ist die Vorgehensweise von Financial Times, sowie dem britischen Hedgefonds zu deuten. Da man selber, sowohl in den USA, als auch in Großbritannien zu dämlich ist, eigenständig die eigene Wirtschaft aufzubauen, versucht man andere zu schwächen. Das große Glück, die deutsche Kriechermentalität, macht es den Akteuren besonders leicht. Allen voran Madame Merkel, die wie niemand zuvor, den Interessen Deutschlands zuwider handelt.

WIRECARD ERNEUT UNTER DRUCK -8,9% - NEUES VERKAUFSSIGNAL - DAX BRICHT NACH OBEN AUS!

Fri, 15 Mar 2019 11:59:09 GMT

Wirecard bricht erneut ein und verliert aktuell knapp 9% infolg neuer Berichte um das Unternehmen und einer Verkaufsempfehlung durch Citigroup, mit einer Kurszielreduzierung von 140 Euro auf nur noch 100 Euro. Zudem berichtet das Handelsblatt per heute, dass auch die indische Tochter des Unternehmens in den Fokus der Ermittler gelangt sei. Wirecard erklärt, diese Berichte seien nicht neu und wurden bereits mehrfach widerlegt. Dennoch reagieren Investoren derzeit auf alle fragwürdigen Nachrichten zum Unternehmen äußerst nervös. Die Aktie generiert per heute im kurzfristigen 8/3 MA ein neuerliches Verkaufssignal. Das ist aber eher für kurzfristig orientierte Trader ein Signal, dennoch muss man davon ausgehen, dass das Signal ebenfalls im Ichimoku Indikator in Kürze bestätigt wird. Hier liegen wir im Tageschart aktuell bei 3 Short Signalen und 2 neutralen Signalen. Sobald diese auch short gehen, wird ein neues Verkaufssignal generiert. Der Ichimoku ist langfristig ausgerichtet und macht längst nicht alle nervösen Bewegungen der Märkte mit. Ob Investoren aussteigen ist freilich jedem selber überlassen, aber die Probleme um das Unternehmen belasten die Kurse enorm. Die nächsten Kursziele wären dem Fibonacci folgend bei 101,04€ (38,2% Retracement), 91,04€ (50% Retracement) und eher wahrscheinlich 81,05€ (61,8% Retracement). Sollte diese Linie nicht halten, wäre das nächste Ziel 68,68€ (76,4%). Auch im langfristigen Point und Figure Chart wurde per heute, sofern der Kurs sich bis Handelsschluss nicht bis auf 108€ erholt, ein neues Verkaufssignal generiert.

Die Aktie ist mittlerweile zu einem Zocker Papier verkommen, sprich hier kann man sehr viel Geld in kürzester Zeit verdienen, aber eben auch verlieren. Damit wird sie für eher ruhig orientierte Investoren uninteressant, da man sie ständig beobachten muss. Insgesamt hat das Unternehmen seit seinem Allzeithoch bei 198 Euro im September letzten Jahres knapp 50% eingebüßt.

Der Dax hingegen unternimmt einen neuen Ausbruchsversuch und greift die 200-Tage Linie bei 11754 an. Im kurzfristigen 3/8 MA gab es per 12. März ein neuerliches Kaufsignal. Langfristig orientierte Investoren sollten aber warten, bis die 200 Tage Linie überschritten und per Tagesschluss bestätigt wird. Im Point und Figure Chart sind wir von einem neuerlichen Kaufsignal meilenweit entfernt. Im Ichimoku Indikator sind wir weiterhin long. Das Kaufsignal wurde bereits am 15. Januar bei 10900 generiert. Oberhalb der 200-Tagelinie dürfte sich der Trend verstärken.

Markt bricht plötzlich ein!

Wed, 06 Mar 2019 15:19:49 GMT

Guidants - Markt nimmt Fahrt auf - nach unten! - http://m.guidants.com/article/6945720?app=article:6945720

Ist schon merkwürdig, ganz plötzlich ab 15:30 Uhr bricht der Markt ein. Der Dow Jones verliert in der Spitze gut 450 Punkte, der Dax scheitert abermals bei 11650 Punkten und bricht zeitweise auf 11530 Punkte ein. Ähnlich verrückt lief es am Freitag Abend beim Gold, auch hier bricht der Markt plötzlich um über $20, auf $1293 ein. Auch der Gold Preis kommt bei einem größeren Widerstand bei $1347 zur Umkehr. Erstaunlich ist nicht die Korrektur als solche, sondern die Art und Weise, wie es geschieht. Eben mitunter blitzschnell, ein Zeichen größter Unsicherheit. Alle sind extrem nervös und reagieren auf kleinste Meldungen. Und Unsicherheiten gibt es genügend. Man denke nur an Italien, wo das Risiko zur Zeit eher unterschätzt wird. Desweiteren natürlich der Brexit, der Handelskrieg, und und, und. Aber man darf auch nicht vergessen, Ende März, April endet die stärkste Phase des Aktien Jahres.

US Handelszölle gegen China verschoben - Märkte legen zu.

Mon, 25 Feb 2019 11:18:38 GMT

Abermals steigen die Märkte infolge der verschobenen Strafzölle der USA gegen China. Aber dann geht erneut nichts weiter. Zu viele Probleme, rückläufige Wirtschaft, sowie ein weiterer massiver Einbruch bei den US Hausverkäufen. Diesmal in County Sacramento, Kalifornien, belasten und zeigen die Rezession ist längst da. Diese wird aber weiterhin ignoriert, wie so viele andere Tatsachen auch. Ob das hilft, wage ich zu bezweifeln. Man kann Probleme nicht aussitzen, man muss handeln. Aber wie, wenn das ganze Pulver verschossen ist? Ein weiteres QE Programm ist längst intern beschlossen, hilft aber nur den Märkten, aber nicht der Wirtschaft, die unter anderem von Trump zusätzlich massiv mit seinen fragwürdigen Aktionen, wie Strafzölle, etc., belastet wird. Die vermeintliche Stärke der Wirtschaft basiert nur auf extrem tiefen Zinsen und nahezu null Steuern. Die Stärke der Märkte unter anderem auf Aktien Rückkauf Programmen der Unternehmen, sowie der Käufe durch Notenbanken weltweit. Deren Portfolios belaufen sich weltweit auf ca. 20 Billionen USD, die FED hält ca. $4 Billionen, die EZB gar $5 Billionen. Auch die japanische Notenbank BoJ hat bereits angekündigt auch zukünftig wieder munter die Aktienkaufprogramme zu forcieren. Die Märkte werden ob dieser Nachrichten abermals jubeln. Hier insbesondere die US Märkte, Deutschland kommt nicht in Fahrt, der Kurs-Dax notiert weiter rund 14% unter seinem Hoch aus dem Jahr 2000 und 18% unter seinem Allzeithoch aus dem Jahr 2015. Gleichzeitig notieren die US Märkte knapp unter ihrem Allzeithoch aus dem August 2018 und 124% (Dow Jones) über dem Hoch aus dem Jahr 2000. Demzufolge sollten auch die Portfolios ausgerichtet werden. Dollar und Schweizer Franken long, Euro short. Also US Aktien und Schweizer Aktien verstärkt kaufen. Euro Aktien halten aber nicht weiter ausbauen. Es könnte in der Eurozone noch turbulent werden, insbesondere bei einem ungeregeltem Brexit. Der stünde aktuell per 29. März 2019 auf dem Programm, sofern es keine neuerliche Verschiebung gibt.

Kraft-Heinz nach Zahlen und Abschreibungen unter Feuer -28%

Fri, 22 Feb 2019 00:00:00 GMT

Barrick Gold plant Übernahme von Newmont Mining

Barrick Gold könnte Newmont Mining übernehmen und damit einen weiteren Konkurrenten schlucken. Der aktuelle Goldpreis notiert bei $1329, ein Plus von 0,46% gegenüber gestern, aber immer noch deutlich unter dem Hoch von Mittwoch bei $1346. Die Volatilität im Gold ist kaum nachvollziehbar. Gold bewegt sich wie derzeit rauf und runter, meist in Asien runter und in Europa und den USA hoch. Und das bei ständig neuen Rekordkäufen durch die Notenbanken weltweit. Demnach müssten die Preise logischerweise steigen, aber dies wird weiter munter durch Terminverkäufe unterbunden, damit Notenbanken zu möglichst akzeptablen Preisen kaufen können. Ähnlich verrückt läuft es bei den Aktien. Kappt ein Unternehmen eine Dividende oder streicht sie gänzlich, wird es brutal abgestraft. Kursverluste von dann 20-30% sind keine Seltenheit. Dabei ist das eine sinnvolle Massnahme, Gewinnbeteiligungen zu kürzen oder zu streichen, wenn Gewinne ausbleiben. Aber wie bei den Bankern werden die Bonis auch weiterhin ausgeschüttet. Ansonsten läuft man ja Gefahr, die guten Leute oder Investoren zu verlieren. Verkehrte Welt halt. Gestern präsentierte Kraft-Heinz Ketchup Abschreibung auf die Unternehmensbeteiligungen von 15 Milliarden Dollar nebst den schlechteren Zahlen für das 4. Quartal 2018. Ein weiteres Problem, die amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC, kontrolliert nun die Abschreibungen des Unternehmens auf Richtigkeit. Insgesamt verlor die Aktie gestern nachbörslich bereits 20% und steht aktuell gar bei minus 28% bei 34,93 USD. Insgesamt hat der Kurs seit seinem Hoch bei 97 US Dollar im Sommer 2017, 64% verloren. Sollte man das Unternehmen nun kaufen? Nun, diverse Kennziffern sind jetzt natürlich günstig, wie zum Beispiel das KGV, welches aktuell bei 5,7 liegt, das PEG (KGV plus Wachstumsaussichten) sieht ebenfalls top aus und notiert bei 0,04. Alles unter 1 ist sehr günstig bewertet, gemessen an den Wachstumsprognosen des Unternehmens. Return on Assets oder die Gesamtkapitalrendite liegt bei 8,65%, das ist gut, auch im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen. Coca Cola liegt ebenfalls bei 7,9%, allerdings liegt Pepsi hier deutlich besser mit einem Wert von knapp 16%. Die Eigenkapitalrendite von Kraft Heinz liegt bei 16,66%. Der Kurs/Buchwert liegt bei 0,90 und ist damit noch als günstig einzustufen. Der Gewinn pro Aktie liegt bei 8,46, bei Pepsi liegt er ebenfalls bei 8,80 USD. Das Gewinnwachstum liegt bei Kraft Heinz bei allerdings liegt das 162,97% und auch bei Pepsi liegt das Verhältnis bei 161,06%. Beides sehr gute Zahlen. Allerdings liegt das Schulden/Freier Cashflow Verhältnis bei Pepsi nur bei 5,27, während es bei Kraft Heinz bei 58 liegt und damit klar stellt, dass für die Schuldentilgung mit dem freien Cashflow Pepsi gerade mal 5,27 Jahre benötigt, während Krafft Heinz hierfür über 58 Jahre benötigt. Das macht in Zeiten tiefer Zinsen nichts oder nur wenig, aber wenn die Zinsen irgendwann wieder steigen, werden die Schulden zu einer größeren Belastung da teurer. Die Dividendenrendite beträgt bei Heinz Kraft 5,19% und das 5-jährige Dividenden Wachstum liegt bei 4,05%. Das ist gut. Bei Pepsi liegt es bei 3,2% Dividendenrendite und das fünfjährige Dividendenwachstum liegt hier bei 9,88%, also deutlich besser. Ebenso liegt die durchschnittliche Auszahlungsquote bei Pepsi bei 69,43%, während sie bei Kraft Heinz bei 55,4% liegt. Aber auch das sind gute Zahlen. Also, wer Kraft Heinz als langfristige Anlage betrachtet und davon ausgeht, das Unternehmen wird in der Lage sein, sich den neuen Herausforderungen des Markts, frische Lebensmittel und weniger Fertiggerichte, zu stellen, der wird hier eine günstige Anlage finden. Pepsi ist teuer, aber deutlich besser als zum Beispiel der Konkurrent Coca Cola bewertet. Von daher ist Pepsi ebenfalls eine Investition wert. Übrigens konnte Pepsi im 10 jährigen Schnitt den SNP schlagen, ebenso im 5 jährigen Schnitt. Das gelang Kraft Heinz nur kurzfristig. Auf Sicht von 10 Jahren lag das Unternehmen beständig deutlich unter der Entwicklung vom SNP. Also, der eine Wert ist defensiv und derzeit brutal abgestraft und der andere, Pepsi, ist höher bewertet, aber läuft auch besser als der Index.

Übrigens notieren die US Indizes wieder nahe ihrem Allzeithoch, während der DAX weiter in der Bedeutungslosigkeit rumdümpelt. Und das gilt für beide Indizes, Performance (inklusive der reinvestierten Dividenden 11469 aktuell) und der reine Kurs Dax bei 5257 und damit gut 14% unter seinem Hoch aus dem Jahre 2000 und gar 17,2% unter seinem Allzeithoch aus dem Jahre 2015. Im Vergleich dazu liegen die US Indizes mehr als doppelt so hoch wie damals. Der brasilianische Bovespa Index hat sich übrigens seit 2000 verzehnfacht und notiert heute knapp unter 100.000 Punkten. Nach Rousseff´s Amtsenthebung notierte er heute über 160% höher als im Sommer 2016. (37000 damals / heute 97800) Das sind mal richtig gute Entwicklungen.

BAFIN UNTERBINDET LEERVERKÄUFE AUF WIRECARD - +15%

Mon, 18 Feb 2019 18:00:10 GMT

Bravo!! Die BAFIN unterbindet mit ihrem Verbot auf Leerverkäufe bei Wirecard, weitere Wetten auf fallende Aktienkurse des Münchner Zahlungsdienstleisters. Das Verbot gilt zunächst für 2 Monate und soll wieder Ruhe in den Aktienkurs bringen, der zuletzt erheblich unter mutmasslich falschen Anschuldigungen und entsprechender Berichte in der Financial Times, gelitten hatte. Zudem hatte seit einigen Wochen ein britischer Hedgefonds mit einer Wette auf fallende Aktien in Höhe von über 100 Millionen Euro, die Kurse immer wieder ins Wanken gebracht. Die Anschuldigungen, zudem auch ein Insider des Unternehmens beigetragen hat, lauten auf Kursmanipulation und Bilanzfälschungen in den asiatischen Töchtern des Unternehmens. Die Aktie hatte daraufhin von ihrem Kurs vor rund drei Wochen bei 170 Euro auf teilweise 95 Euro an Wert eingebüsst. Da bis heute entsprechende Beweise ausblieben, muss wohl davon ausgegangen werden, dass es sich um reine Manipulation von Spekulanten handelt, die so sieht es derzeit aus, sich noch einer in Fachkreisen angesehenen Finanzzeitung bedient haben.

Es ist nicht der erste Angriff auf Wirecard. Bereits im Jahre 2008, nur ein Jahr nach dem Börsengang, fand sich Wirecard unter massivem Beschuss und auch im Jahre 2016 fanden entsprechende Kursmanipulationen von sogenannten Leerverkäufern statt, die auf fallende Kurse wetten, um die Aktien später zu einem deutlich tieferen Preis einkaufen. Hilfreich bei solchen Aktionen ist natürlich in erster Linie das äusserst geringe Marktvolumen, welches seit Jahren im Dax vorherrscht. Dadurch haben Spekulanten ein eher leichtes Spiel, die Kurse in ihre Richtung zu drücken. Ohnehin ist das seit 2008 stetig gefallene Marktvolumen, ein erhebliches Problem, welches Raum für Angriffe und Übernahmen bietet. Hinzu kommt sicherlich die Tatsache, das Wirecard als einer der führenden internationalen Anbieter des bargeldlosen Zahlens und Risikomanagementlösungen, gewissen Unternehmen ein Dorn im Auge ist. Die Aktie hatte sich insbesonder seit 2017 von einem Kurs bei 50Euro zwischenzeitlich auf einen Kurs bei 197 Euro im Herbst 2018 entwickeln können. Zugegebnermassen war das Unternehmen bei diesem Kurs deutlich überbewertet und aufgrund des schnellen und steilen Anstiegs reif für eine Korrektur, aber diese Korrektur war ebenfalls eine deutliche Übertreibung nach unten. Die faire Bewertung von Wirecard, gemessen am Umsatzwachstum, Gewinnentwicklung und Cashflow, liegt derzeit bei gut 77 - 102 Euro. Somit ist der heutige Kurs etwas über dem fairen Kurs der Aktie zu sehen. Auf lange Sicht ist das Unternehmen, sofern das Wachstumstempo beibehalten wird, aber ein klarer Kauf. Dennoch sollten Investoren keinesfalls auf eine entsprechende Absicherung ihrer Positionen verzichten. Einmal mehr durfte man erleben, wie schnell Kurse auch gen Süden laufen können und niemand weiss im Vorfeld, wann und wo die Korrektur aufhört. Hätte sich der Bericht bestätigt, wären die Aktien heute vermutlich irgendwo im einstelligen Euro Bereich. Sicherlich werden einige jetzt sagen, wäre ich nicht ausgestoppt worden, wäre alles gut. Nun, dem muss ich entgegenhalten das A und O einer vernünftigen Anlagestrategie ist nunmal in erster Linie ein vernünftiges Risikomanagement, welches Totalverluste verhindert. Für einen Verlust von 20% bedarf es 30% Gewinne um wieder auf das entsprechende Niveau zu kommen. Bei einem Verlust von 50% benötigen Sie schon 100% Gewinne um die Verluste auszulöschen, etc. Und denken Sie nur mal an Werte wie die Deutsche Bank, die noch vor 12 Jahren bei 140 Euro stand und heute bei 7,70 € rumdümpelt, oder RWE, die ebenfalls über 100 Euro vor der Finanzkrise notierte und heute bei 22 Euo notiert. Und das sind nur zwei Werte. Aussitzen ist ganz sicher nicht immer die richtige Devise.

WIRECARD ERNEUT ABGESTÜRZT -15% - DAX - 2,62% SORGE UM REZESSION IN DEUTSCHLAND

Thu, 07 Feb 2019 17:27:01 GMT

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/boerse/staatsanwaltschaft-prueft-kursmanipulation-bei-wirecard_H224745590_10293383/

Erneut hat es heute die Wirecard Aktie erwischt. Absturz um über 15,35% auf 109 Euro, derzeit. Die Gründe, ein weiterer Angriff, sorry aber anders kann man es nicht nennen, der Financial Times Zeitung, oder sollte man Schmierenblatt schreiben? Fakt ist, hier werden, so wie es sich bisher darstellt, bewusst falsche Tatsachen verbreitet, um dem Unternehmen zu schaden. Und wer verdient daran? Ein englischer Hedgefonds, der als einziger Hedgefonds auf fallende Wirecard Aktien gewettet hatte. Ist doch verwunderlich, warum nur dieser darauf wettet. Beweise für die Behauptungen bleibt die FT schuldig. Anleger reagieren irritiert und verkaufen, die Aktie derzeit. Wohl dem, der dahinter keine Manipulation der FT vermutet. Ohnehin könnte es sich auch dabei um einen strategischen Schachzug der Briten handeln. Der Frust über den Brexit ist groß. Aber mal ehrlich, die Briten nahmen doch ohnehin eine Sonderrolle innerhalb der EU ein. Sie zahlten grundsätzlich weitaus weniger als andere Länder im Vergleich zum BIP. Den Euro wollten sie auch nicht, Flüchtlinge sowieso nicht. Sie wollen eigentlich für sich nur die Vorteile der Union. England ist ein Nehmer Land, die geben nichts. Die leben immer noch im 16. Jahrhundert und fühlen sich als das weltbeherrschende Königreich, dem alle anderen zu dienen haben. Aber die Zeiten sind längst vorbei und die Herrlichkeit Englands alle Male. Von daher ist der Austritt überfällig. Und wer weiß was geschieht, vielleicht ist die Entscheidung gar eine positive im Nachhinein. Niemand weiß derzeit, wie das Abenteuer EU weitergeht. Ich würde jedenfalls nicht auf die EU wetten, im Gegenteil. Ich denke das wird früher oder später ohnehin auseinanderbrechen.

Dennoch bleibt Wirecard günstig bewertet, oder zumindest angemessen. Die aktuelle faire Bewertung, gemessen an Cashflow, Gewinnen und Umsatzwachstum, liegt derzeit bei 77 – 101 Euro. Also liegen wir derzeit bei der aktuellen Bewertung von 109 Euro im Rahmen. Und alles was darüber hinaus lag, war sicherlich zu hoch bewertet, aber eben aufgrund der Panik beim bargeldlosen Bezahlen, war dieser Hype auch nachvollziehbar. Aber verkaufen muss man die Aktie derzeit keineswegs, im Gegenteil, man kann die Korrektur auch als Chance nutzen und den Wert kaufen. Allerdings braucht man starke Nerven und zusätzlich sollte man den Wert zwingend mittels Stop Limit absichern und keineswegs ungesichert belassen. Die nächste Unterstützung läge technisch betrachtet bei 89 Euro. Diese Linie könnte man nutzen.

Allerdings sind heute mal nahezu alle DAX Titel unter Feuer. Die Sorge vor einer neuen Rezession bestimmen das Marktgeschehen. Die Industrieproduktion, wie heute veröffentlicht wurde, kam im Dezember mit einem Minus von 0,4%, anstatt einem Plus von 0,8% rein. In der Folge gaben deutsche Aktien aller Indizes deutlich nach. Am schlimmsten erwischte es den TechDax mit einem Minus von 3,3%. Der M-Dax lag bei -2,64% und der DAX bei Handelsschluss Xetra bei -2,6%. Daimler verlieren 4,5%, Porsche 4%, Deutsche Bank -6,33%, Wacker Chemie 5,6%, TUI -19%, Heidelberger Druckmaschinen -8,75%. Und bei Porsche besonders schade, da das Unternehmen in den USA einen super Start erwischte und im Januar 2019 12,5% mehr Fahrzeuge verkaufen konnte. Dazu unterstrich der Autobauer derzeit seine Spitzenposition mit einem EBIT von 17,6%. Zudem hat Porsche derzeit eine Dividendenrendite von 5,3%. Der gesamte Index liegt derzeit bei 11074 – 250 Punkte/2,2%. Erneut scheiterte der Index an der 11321er Marke. Ohnehin gab es gestern bereits Meldungen, die Erholung sei am Ende, erkennbar am Sentiment, da zu viele Shorter ihre Positionen in den letzten Tagen panikartig schließen mussten und von short auf long wechselten. Sprich sie setzten nun auf einen steigenden Markt und nun fehlten schlicht und ergreifend die Anschlusskäufe. Tja, das Problem des alten Jahres bleibt auch das Problem im neuen Jahr. Es fehlt einfach an Volumen und Investoren. Das kuriose allerdings, abermals fällt auch Gold in der Not und lediglich die deutschen Bundesanleihen können zulegen, die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihen liegen aktuell wieder bei +0,11%3. Jene von Italien ist urplötzlich wieder deutlich auf mittlerweile 2,94% gestiegen. Zum Vergleich spanische 30-jährige Anleihen verzeichnen derzeit eine Rendite von 2,47%. Richtig deutlich weniger als die zehnjährigen italienischen Anleihen. Ein Zeichen von größter Sorge um Italien.

Ein weiteres Problem, von den 174 SNP Unternehmen, die derzeit ihre Ergebnisse des abgelaufenen Quartals veröffentlichten, haben sich nur 6 Unternehmen einer ordentlichen Prüfung durch entsprechende Wirtschaftsprüfungsgesellschaften unterziehen lassen. Das dürfte zukünftig mindestens Fragen aufwerfen, wenn nicht gar größere Probleme nach sich ziehen.

GOLD MIT NEUEM KAUFSIGNAL - $1317

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Sat, 02 Feb 2019 22:04:38 GMT

Guidants - Systemkrise: Kaufsignale bei Gold und Bitcoin! - http://m.guidants.com/article/6850568?app=article:6850568

Genau das, was wir seit Jahren sagen. Der Preis bei Edelmetallen kann nur irgendwann deutlich steigen. Genauso wie bei allen anderen Asset-Klassen auch. Derzeit wird der Preis immer noch künstlich von Notenbanken im Auftrag der Regierungen weltweit mittels Derivaten tief gehalten. Das wird aber nicht so bleiben, da es völlig sinnlos wäre, für die Regierungen, den Gold Markt quasi leer zu kaufen, wenn der Preis auf dem Niveau anschließend verharren würde. Erst im Dezember haben Notenbanken 625 Tonnen Gold gekauft, so viel, wie seit 1971, der Aufhebung der Gold/Dollar Bindung durch den damaligen US Präsidenten Richard Nixon, nicht mehr. Der Preis für Gold wurde damals bei $35 festgestellt. Danach legte Gold immer mehr zu, bis 1985 immerhin auf $850. Während der Dollar an Wert immer mehr einbüßte. Der Anstieg war derart stark, das der damalige US Notenbank Chef Volcker vor einigen Jahren bekannte, sein größter Fehler war es, den Anstieg von Gold nicht verhindert zu haben. Das lässt tief blicken. Hintergrund ist, Regierungen leihen sich ihr Geld über den Kapitalmarkt und Investoren kaufen deren Anleihen für einen entsprechenden Zins. Das würden sie eher nicht machen, wenn Gold der tatsächlichen Inflation folgend angepasst zulegen würde. Seit 1981 war das ein sehr gutes Geschäft für Investoren, da die Zinsen immer stärker von 17% in den USA und 13% beim Leitzins in Deutschland auf unter Null fielen. Im Gegenzug dazu stiegen die Kurse der Anleihen auf nie dagewesene Rekordhochs und generierten den Investoren enorme Gewinne, nebst den Zinsen. Das ist nun seit dem Ende der Zinssenkungen vorbei. Auch wenn derzeit die Zinsanhebung zumindest in den USA zum Stillstand gekommen ist, gut das wird so nicht ganz so formuliert, man muss ja das Gesicht wahren. Zudem dürfte im Laufe des Jahres ein neues QE4 Programm aufgerufen. Man wird also sehr wahrscheinlich schon bald noch mehr Geld in die Märkte pumpen und damit die Preise infolge der Inflation noch weiter steigen lassen. Somit verliert die Kaufkraft weiter. In Deutschland beträgt der Verlust der Kaufkraft 60%, seit Euro Einführung, das entspricht einer jährlichen Inflation von 5%. Jetzt reiben Sie sich vermutlich die Augen, die Politik behauptet doch immer es gäbe keine Inflation. Logisch, würde man die Wahrheit zum Besten geben, hätten wir schon längst Volksaufstände. Aber so bleibt alles ruhig, noch....

Ich denke es gibt nur eine Möglichkeit. Das System muss und wird irgendwann auf Null gestellt werden. Vermutlich mit einer weltweiten Einheitswährung, die zudem digital ist. So wird man es den Bürgern als Gewinn verkaufen, um der Geldwäsche Einhalt zu gebieten. Dabei werden die Staatsschulden auf Null gesetzt, während die Bürger auf ihren Krediten sitzenbleiben. Das ist bereits so geregelt. Zusätzlich werden die Bürger in allen Bereichen einen sogenannten Haircut erfahren. Sprich man wird ihnen zumindest teilweise die Staatsschulden in Form von einer Zwangsanleihe aufdrücken. Auch darüber wird mittlerweile ganz ungeniert öffentlich diskutiert. Zusätzlich gibt es weitere Einschnitte bei den Renten. Als hätte man die Rentner nicht bereits über das erträgliche Mass strapaziert und über den Tisch gezogen. Denken Sie nur an 1923 (100% Verlust durch Reichsmark Umstellung auf Rentenmark), 1948 (90% Einführung der DM), 1990 (25-30%) durch die Aufnahme von 4 Millionen DDR Rentnern ins Rentensystem und 2002 durch den Euro abermals (50%). Das System ist am Ende, es ist nur eine Frage der Zeit, wann es kollabiert. Und das wird Gold entweder nach oben fliegen lassen, oder der Gold Preis wird künstlich von Regierungen auf ein bestimmtes Preisniveau festgelegt. Denken Sie nur an 1971. Sie können sich das nicht vorstellen? Nun schauen Sie einfach mal auf die Wirtschaft. Das Wachstum ist weltweit rückläufig und die künstlichen, zusätzlichen Probleme durch Trump, verschärfen die Situation nur unnötig. Der IWF kommt derzeit mit der Senkung seiner Prognosen gar nicht mehr nach, so extrem schnell kollabiert die Wirtschaft. Für Deutschland rechnet man derzeit noch mit einem Wachstum beim BIP von 1,3%. Und das ist noch geschönt. Letztes Jahr lag es noch bei 1,5%, 2016 noch bei 2,2%. Und die Zinsen sind auf Null. Das bedeutet, die Wirtschaft hat keine Kraft. Die Notenbanken haben ihr Pulver verschossen und kapitulieren bereits, wie bei der FED am Donnerstag zu sehen war. Game over. Kaufen Sie Gold, Aktien; am ehesten US Aktien oder Schweizer Aktien, damit sind Sie gegen den kommenden Euro Wertverlust gewappnet und alles was werthaltig ist.

Nach schlechtestem Dezember seit 1931 - bester Januar seit 1987

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 31 Jan 2019 22:37:53 GMT

Die Marktsituation wird immer schwieriger einzuschätzen. Auf der einen Seite gibt es erneut verstärkt Empfehlungen, sich langsam vom Markt zu verabschieden, J.P.Morgan gab dies zum Besten. Auf der anderen Seite gibt es Unternehmen, wie Pimco, die heute erst deutlich machten, die Rally wäre zwar im oberen Bereich des Cyclus, aber dauere noch länger an. Gestern erst kapitulierte die FED vor den deutlichen Kursverlusten im letzten Quartal 2018. Immerhin verzeichneten Dow Jones und Co. den schlechtesten Dezember seit 1931. Demgegenüber stellt der Januar nun mit dem besten Januar seit 1987, einen positiven Rekord auf. Und an der Börse gilt die Regel, wie der Januar, so der weitere Verlauf des Jahres. Das lässt hoffen. Die FED wird jedenfalls zukünftig nicht mehr einfach die Zinsen erhöhen, sondern sehr genau darauf achten, wie die Märkte reagieren. Zudem werden es wohl weniger Zinserhöhung in diesem Jahr geben, als noch im Dezember angekündigt. Sollte es gar zu einer Trendwende bei den Zinsen, aufgrund der mittlerweile deutlich rückläufigen Wirtschaft weltweit kommen und ein weiteres QE4 Programm, ja das wäre bereits das vierte, aufgelegt werden, dann dürften die Märkte erneut einen positiven Schub bekommen. Ähnlich lief es bereits im Dezember 1994. Die damals durch die Zinswende ausgelöste Rally an den Aktienmärkten dauerte bis zum März 2000 und ließ den SNP von 448 Punkten am 12. Dezember 1994 bis auf 1600 Punkte im März 2000 steigen. Der Dow Jones stieg damals auf 11600 Punkte.

Aber ob die europäischen Börsen so stark mitlaufen, wage ich derzeit zu bezweifeln. Zu viele hausgemachte Probleme, wie die unendliche Geschichte um den Brexit, das italienische Schuldenproblem, welches nicht nur die eigenen Banken, wie Monte Paschi di Siena, die gerade erneut Tafelsilber verkaufen, um die von Regulierungsbehörden geforderte Liquidität bereitzustellen, oder auch die deutlich schwächenlde deutsche Wirtschaft. Eine weitere Unbekannte ist die chinesische Wirtschaft, die sich ebenfalls sehr deutlich abkühlt. Zusätzlich kommen noch die Probleme um die Deutsche Bank, sowie die der Commerzbank hinzu. Erst heute vermeldete die Deutsche Bank, die Fusion zwischen Deutscher Bank und Commerzbank werde als letzte Möglichkeit in Betracht gezogen, sollte die Trendwende nicht gelingen. Aber was soll das bringen? Zwei Kranke machen keinen Gesunden. Zudem hält die Commerzbank italienische Staatsanleihen in nicht zu unterschätzendem Ausmaß. Das würde im Falle einer italienischen Staatspleite, die Bank in enorme Schwierigkeiten bringen, möglicherweise aber auch mit in den Abgrund reißen. Nun vielleicht ist ja genau das das erklärte Ziel. Zwei auf einen Streich. Zumindest wäre das ganz nach dem Geschmack amerikanischer Investmenthäuser, denen die Deutsche Bank immer ein Dorn im Auge war, da sie als eine der wenigen europäischen Großbanken den Amerikanern immer wieder einen gewissen Teil des Geschäfts wegschnappen konnte.
Wie auch immer, eine Deutsche Bank ist auch auf dem aktuellen Kurs ein hohes Risiko, auch wenn der Aktienkurs sich seit Jahresbeginn ein wenig von seinem langzeit Tief bei 6,67€ erholen konnte. Aktuell notiert der Wert bei 7,76€, ein Plus von 16% gegenüber dem Tief Ende Dezember. Und o sicher, wie manch ein anderer bin ich nicht, dass das Unternehmen in 10 Jahren noch existiert. Per heute fiel die Deutsche Bank 4% und die Commerzbank gar 7%.

Ganz anders läuft da unsere Empfehlung GE, General Electric. Die hat es zwar auch brutal in den letzten Jahren gebeutelt und das Unternehmen hat nur noch einen Marktkapitalisierung von 79 Milliarden Dollar, der Aktienkurs war im Dezember auf ein 10 Jahrestief bei 6,7$ gefallen. Aber alleine die Unternehmensbeteiligungen haben einen Wert von 203 Milliarden Dollar. Dem gegenüber stehen Verbindlichkeiten von 130 Milliarden Dollar. Und alleine die beiden Bereiche Fluglinien und Gesundheitswesen haben einen Wert von rund 200 Milliarden Dollar. Und dafür gibt es Interessenten. Somit könnte GE alleine aus dem Verkauf der beiden Sparten sämtliche Schulden tilgen und hätte genügend Cash für neue Investitionen zur Verfügung. Mit der heutigen Meldung, GE werde in den nächsten drei Jahren keine neuen Kredite aufnehmen, gab es an der Börse eine Initialzündung. Der Kurs explodiert regelrecht auf $10,16, einem Plus von 11,65%. Das ist ein echter Turnaround, der es verdient dort zu investieren.

Wie auch immer, die europäischen Börsen, insbesondere der DAX, gaben heute morgen nach einem zunächst freundlichem Start erneut deutlich nach. Zu Beginn konnte der Dax bis auf 11308 Punkte hochlaufen, prallte dort aber am Widerstand bei 11321 Punkten erneut, wie bereits vor einigen Tagen, ab und stürzte danach regelrecht bis auf 11051 Punkte ab. Die Gründe sind abermals vielseitig, einer der Gründe die italienischen Banken, aber auch die Äusserung der Deutschen Bank hinsichtlich einer Fusion mit der Commerzbank. Ein weiterer Grund die englische Metro Bank verlor heute 11%, als bekannt wurde, ein Buchungsfehler der letzte Woche bekanntgegeben wurde, wurde nicht wie berichtet von der Bank selber entdeckt, sondern von den Regulierungsbehörden. Das sind die Dinge, die das Vertrauen nachhaltig ins Wanken bringen.

Übrigens kauften Notenbanken im vergangen Jahr soviel Gold wie seit 47 Jahren nicht mehr. Insgesamt 651,5 Tonnen, ein Plus von 74% gegenüber dem Vorjahr. Das ist das höchste Niveau seit der Aufhebung der Gold/Dollar Bindung durch Richard Nixon in Bretton Woods 1971. Gold notiert derweil bei $1321. Ein Umstand der nachdenklich stimmen sollte.

DAX - ist der Ausverkauf vorbei?

Sun, 06 Jan 2019 00:00:00 GMT

Zunächst einmal wünsche ich Ihnen noch alles Gute zum neuen Jahr. Möge der Börsengott Ihnen dieses Jahr gnädig sein und bessere Ergebnisse liefern.

Short Positionen jetzt auflösen und Positionen vorsichtig aufbauen. Das Sentiment ist extrem negativ, sprich viele Investoren sind short - auf einen fallenden Markt - eingestellt und haben die entsprechenden Positionen bereits aufgebaut. Somit steigt die Wahrscheinlichkeit für einen steigenden Markt. Zumindest vorübergehend, da die Short Positionen durch Käufe geschlossen werden müssen. Zur Erinnerung, letztes Jahr um diese Zeit, war das Sentiment auf Rekordhoch bei zeitweise über +98%, was bedeutet, das 98% aller Investoren damals long waren und somit erwarteten dass der Markt steigen würde. Nahezu alle Investoren erwarteten damals dass der Markt per Ende 2018 deutlich höher stünde, als Ende 2017. Das Gegenteil passierte, weil es keine weiteren Käufer gab, logisch es hatten ja alle gekauft, und die Long Positionen können nunmal nur durch Verkäufe geschlossen werden. Somit fällt der Markt in der Folge. Aktuell ist die Situation gegenteilig, wenngleich bei Weitem auch nicht in diesem Ausmaß. Noch ist die Stimmung nicht völlig desolat. Die Panik hält sich in Grenzen. Daher sollte man auch eher vorsichtig neue Positionen aufbauen und weiterhin mit Stop Limit Aufträgen absichern.

Aktienmärkte auf Kurs zum schlechtesten Dezember seit 1931!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 18 Dec 2018 11:07:30 GMT

Die Korrektur geht weiter und weiter. Auf kurze Erholungen, folgen neue Korrekturen. Der Dax ist längst im Bärenmarkt, mit Verlusten von über 20% seit seinem Allzeithoch bei 13620 Punkten im Januar. Und die US Märkte folgen schnellen Schrittes. Nichts, rein gar nichts, kann die Märkte derzeit positiv stimmen. Zu viele Probleme an zu vielen Fronten.
Und die US Zinsen deuten auf eine Rezession hin. Die Zinskurve ist nicht nur nahezu komplett flach, sondern im Bereich der 2-jährigen und der 5-jährigen Zinsen gar invers, sprich die 2-jährigen Anleihen verzeichnen aktuell höhere Renditen als die 5-jährigen, ein Zeichen für eine bevorstehende Rezession. Und wir befinden uns bereits auf dem besten Weg zur Stagflation, sprich die Wirtschaft ist rückläufig während die Preise weiter steigen. Ein viel größeres Problem für die Notenbanken, da sie die Inflation mit steigenden Zinsen bekämpfen muss, damit aber die Wirtschaft ausbremst. Die Notenbanken haben es schlichtweg verpennt frühzeitig zu reagieren. Bis heute wird die Inflation defakto ignoriert und als nicht existent dargestellt.

Und den USA werden die Studenten Kredite mit aktuell knapp $1,46 Billionen zu einem immer größeren Problem. Eine Verdoppelung seit dem Jahr 2009. 27% stehen kurz vor dem Ausfall oder sind bereits ausgefallen. Über 2,7 Millionen Schuldner haben Kredite über $100.000, wovon 700.000 gar Kredite von $200.000 halten. Alleine die Gruppe der über 35-49-jährigen haben noch $530 Milliarden an offenen Studenten Krediten. Die über 61 jährigen halten immerhin noch Kredite in Höhe von $62,5 Milliarden. Und man kann es kaum glauben, bei der Gruppe über 50 Jahre, gab es innerhalb des letzten Jahres einen Anstieg der Kredite von $28,8 Milliarden, oder 11,6%. Das eigentliche Problem aber ist, der Staat garantiert für über 90% der gesamten Kredite. Mit anderen Worten, kommt es zu Ausfällen kann der Staat das Geld getrost abschreiben. Und mit den steigenden Zinsen, dürfte die Anzahl der Kreditausfälle weiter steigen.

Da kann man die Sorgen der Märkte verstehen, sind es nicht die einzigen vom Ausfall bedrohten Kredite. Auch bei den Hypotheken Krediten steigt die Anzahl der Ausfälle neuerlich deutlich, infolge der deutlich gestiegenen Zinsen bei Immobilien Krediten, an. Ein deutlicher Anstieg bei den Unternehmenskrediten ist ebenfalls aus meiner Sicht kein gutes Zeichen. Es deutet vielmehr daraufhin, dass sich Unternehmen nochmals die Taschen füllen, solange die Zinsen in Europa noch tief sind. Das muss nicht zwingend aus einer Stärke heraus geschehen, sondern kann durchaus das Gegenteil bedeuten. Die Anzahl der Unternehmenspleiten ist zwar rückläufig in der EU, aber die Insovenzmasse hat deutlich zugelegt. Mit anderen Worten, diese Unternehmen haben sich, ob der tiefen Zinsen bis jetzt über Wasser halten können, bei jetzt steigenden Zinsen, straucheln sie aber ebenfalls, wie die vielen anderen Unternehmen vor ihnen.

Auch deshalb fielen die US Märkte gestern erneut über 2%. Der aktuelle Monat könnte der schlechteste seit 1931 werden. Die US Märkte sind auf einem 14-Monatstief. Hinzu kommen die Mittelabflüße bei den Fonds. Alleine letzte Woche ein neuer Rekord von $46 Milliarden in einer einzelnen Woche. Und weiterhin gehen 90% aller Befragten Investment Manager davon aus, dass die FED die Zinsen morgen erneut anhebt. Allerdings erwartet nur ein Drittel im kommenden Jahr weiter steigende Zinsen. Sicherlich wäre es besser, jetzt auf eine Zinsanhebung zu verzichten und stattdessen erstmal zu beobachten, wie die Wirtschaft auf das aktuelle Zinsniveau reagiert. Das dauert erfahrungsgemäß nämlich gut 12 Monate. Und die Wirtschaft kühlt bereits deutlich ab. Im kommenden Jahr könnte es von daher für Aktien und Anleihen problematisch werden. Die anstehende Rezession bremst Aktien aus und das Tapering der Notenbanken, der Abbau der eigenen Portfolios, wird massiven Druck auf Anleihen aber auch auf Aktien ausüben. Beides ist in den Portfolios der Notenbanken. Viele flüchten in Cash, schlechte Wahl, andere in Anleihen, noch schlechtere Wahl.
Die Wahl der richtigen Assetklassen ist jetzt wichtiger denn je.

Gerne beraten wir Sie, nehmen Sie Kontakt mit uns auf.

Aktienmärkte erneut gen Süden!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 09 Nov 2018 13:39:57 GMT

Guidants - US-Aktienmarkt: Dieser Chart lässt Schlimmes befürchten! - http://m.guidants.com/article/6590466?app=article:6590466

In der Tat, kein schönes Bild. Erneut geben die Märkte wieder nach. Die Unsicherheit ist enorm. Morgens steigen die Werte, um dann Mittags alles wieder abzugeben. Dann erfolgt am Abend meist die Erholung. Das zeugt nicht gerade von großer Stabilität. Dennoch glaube ich nicht, dass eine größere Korrektur jetzt startet, sondern die Märkte nochmals deutlich zulegen. Viele Fonds sitzen auf enormen Cash Positionen und ihre Jahresperformance ist meist dürftig, bis schlecht. Da viele Vermögensverwaltungen erst zum Jahresende abrechnen, könnten sie leer ausgehen. Von daher ist das Interesse groß, die Performance zu verbessern. Es gibt zwar keine günstigen Titel derzeit mehr, oder so gut wie keine, aber Value Titel und hier vor allem deutsche Aktien sind im Vergleich zu US Titeln günstig und könnten durchaus das Interesse der Investoren auf sich ziehen. Ein Umschichten von Tech Werten in Blueships oder auch Pharma Titel findet in den USA bereits statt. Der Dow Jones Industrial kann leicht zulegen, während der technologielastige Nasdaq erneut abgibt. Der Dow Jones Industrial ist im Tages Chart seit wenigen Tagen wieder im bullischen Terrain, anders als der Dax. Das lässt hoffen. Aber es gibt leider auch schlechte Nachrichten, die FED will vorerst die Zinsen in diesem Jahr nochmals anheben. Zwar verzichtet sie erwartungsgemäß heute auf eine Erhöhung, aber im Dezember könnte es dazu kommen. Da werden Erinnerungen an 1987 geweckt. Auch damals versetzte die FED den Märkten den Todesstoß mit den größten Tagesverlusten der Geschichte. Ein weiteres Problem, die Aktien Rückkauf Programme der Unternehmen sind erneut auf Rekordhoch und übertreffen sogar letztes Jahr. Bis Ende Juni lagen die Rückkäufe der 500 im SNP gelisteten Unternehmen bei $646 Milliarden, seit 2010 immerhin $3,8 Billionen. Zum Vergleich in 2007 erreichten die SNP Unternehmen $589 Milliarden. In 2009, also nach dem Crash und nachdem die Aktien im Wert deutlich gefallen waren, betrug die Gesamtsumme nur noch $138 Milliarden. Aktien Rückkauf Programme sind eine Folge der allgemein teuren Aktien durch die jahrelange Hausse und der künstlichen Geldschwemme der Notenbanken weltweit. Quasi eine Verzweiflungstat, bevor man Bargeld in Zeiten von niedrigen oder negativen Zinsen auf den Konten liegen läßt und dafür auch noch bezahlt, kauft man die eigenen Aktien zurück und pusht damit wenigstens den eigenen Aktienkurs nach oben. Dies wird auch immer wieder von Investoren so gefordert. Bestes Beispiel dafür ist Carl Icahn, der sich vor einigen Jahren bei Apple einkaufte und im Anschluß das Management aufforderte die eigenen Aktien zurückzukaufen und damit den Wert zu steigern. Zuletzt machte Warren Buffett davon Gebrauch und kaufte im 2. Quartal Aktien seiner Firma Berkshire Heatheway im Wert von $970 Millionen zurück. Berkshire ist die teuerste Aktie an Wall Street und kostet $380.000 derzeit. Er sitzt auf zu viel Bargeld und verzichtet darauf überteuerte Unternehmen derzeit zu kaufen. Zuletzt hat er dies im Jahr 2012 gemacht und die Statuten seiner Gesellschaft dafür extra geändert. Da werden Erinnerungen an 1929 wach, auch damals lagen die Aktien Rückkauf Programme der Unternehmen auf Rekordhoch, weil ebenfalls die Aktien massiv überbewertet waren. In der Folge wurde nach dem Crash von 1929 ein Gesetz von der SEC erlassen, das Aktienrückkäufe der Unternehmen untersagte. Auch die SEC, die US amerikanische Börsenaufsicht, wurde 1933 vom US Kongress ins Leben gerufen, um zukünftig derartige Zusammenbrüche zu verhindern und entsprechende Regeln und Regulierungen zu schaffen. Ebenso wurde der Glass Steagal Act 1933 vom Kongress erlassen, der eine Trennung von Geschäfts-und Investment Banken vorsah. Damit sollte verhindert werden, dass Investment Banken Produkte kreieren, die dann von Geschäftsbanken an deren Kunden verkauft werden. Ebenfalls eine der Ursachen des Crashs von 1929. Leider wurde der Glass Steagal Act 1999 von Bill Clinton auf Drängen der Banken abgeschafft. Das Gesetz würde sie zu sehr reglementieren und die Verdienstmöglichkeiten seien deutlich beschränkt. Gleiches geschah 2003 in Deutschland durch die damalige Koalition aus SPD und Grünen. Die Folge, die 2007/2008er Krise. Und seit 1998 sind halt auch wieder die Aktien Rückkauf Programme der Unternehmen möglich. Der Gier und der Macht der Unternehmen sei Dank. Nun, es scheint, die Lehren der Vergangenheit werden schlichtweg ignoriert.

TECHWERTE UNTER FEUER - NASDAQ -3,5%

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 26 Oct 2018 14:48:20 GMT

Das könnte in der Tat ein schwarzer Freitag werden. Die US Indizes sind alle deutlich tiefer. Insbesondere die TechWerte im Nasdaq verzeichneten vorbörslich bereits ein Minus von 4,05%, aktuell konnte sich der Index zur Börseneröffnung etwas erholen und liegt momentan bei -2,95%. Der Dow Jones liegt aktuell bei -468 Punkten, oder -1,9%, der SNP -54 Punkte oder -2,5%. Sollte es zum verstärkten Sell-Off kommen, dann zu späterer Stunde. Es ist Freitag und viele dürften vor dem Hintergrund der vielen negativen Berichte, über das Wochenende ihre Positionen vorsichtshalber schliessen.

Sollten heute noch mehr Gewinnwarnungen reinkommen, dann gute Nacht Marie. BASF brachte heute Morgen die Meldung raus, man überlege das Bauchemiegeschäft zu verkaufen. Und das obwohl die Sparte in 2018 gute Gewinne erwirtschaftet hat, allerdings entspricht die Profitabilität nicht den Erwartungen von BASF. Der Wert liegt aktuell -1,6%. Lafarge Holcim, der größte Zementhersteller weltweit, hat heute bereits die Jahresprognose über Bord geworfen. Die Zahlen sind nicht mehr haltbar und das, obwohl das Unternehmen mit besseren als bisher erwarteten Umsätzen rechnet. Das Problem, steigende Kosten fressen die Gewinne auf. Die Aktie legt aktuell um +2,5% zu. Gerade eben kamen Western Digital mit einer Gewinnwarnung raus, die Aktie notiert aktuell zur Markteröffnung in den USA 16,5% tiefer. Mohawk Industries, ein US Unternehmen, welches sowohl in der Produktion als auch im Vertrieb von Böden aller Art, Teppichen etc. weltweit tätig ist, verlieren nach einer Gewinnwarnung 18,5%. ,Intel hingegen kamen mit besser als erwartetem Quartalsbericht raus. Der Wert kann aktuell um 3,5% zulegen. Interessant, da der Konkurrent AMD am Vortag schlechtere Zahlen präsentierte und regelrecht geschlachtet wurde. Die Aktie verlor 31,8%. Amazon stürzen aktuell um 9,6% ab, Alphabet (Google Mutter) verzeichnen ein Minus von 6%. Auch Wirecard, Bertrandt (Autozulieferer), oder Covestro (Hersteller von diversen Kunststoffen) geben aktuell über 5% ab. Microsoft sind hingegen nach dem Top Ergebnis des 3. Quartals auf dem besten Weg, Amazon in punkto Marktkapitalisierung zu überholen.

In den USA kommen heute noch Good Year Reifen, Colgate Palmolive, Moody´s Corp. und etliche andere Unternehmen mit den 3. Quartalsergebnissen rein.

Ferner deutet mittlerweile vieles auf einen harten Brexit hin, also einen ungeregelten Brexit. Das dürfte neben den vielen anderen Problemen, wie das verlangsamte Wirtschaftwachstum in China, nur 6,5% und nicht 6,6%, wobei die Zahl ohnehin in Frage gestellt werden muss. Viele vermuten das Wachstums Chinas nur noch bei maximal der Hälfte der angegebenen Zahlen. Der DAX nimmt derweil, während ich diese Zeilen schreibe Kurs auf 11000. Aktuell stehen wir bei 11050. Ein Absturz auf 10800 ist mehr als wahrscheinlich, rein aus technischer Sicht schon. Darüber hinaus natürlich die von mir favorisierten 9400 Punkte. Nicht, dass ich hoffe recht zu haben, aber es sieht nun mal nicht besonders rosig aus. Die Volatilität schießt natürlich weiter hoch. Für den VDAX lautet der aktuelle Wert 24,39 +15,37%. Gold legt wieder zu, nachdem es gestern, ob der Erholung der Aktienmärkte, sofort wieder an Boden verlor. Aktuell notiert der Preis für eine Feinunze Gold bei $1235, Silber $14,66.

Übrigens ist der Euro gestern nach der EZB Pressekonferenz, alles bleibt wie gehabt , die Zinsen werden nicht vor dem Sommer 2019 erhöht, gegen den US Dollar erneut auf Talfahrt gegangen. Aktuell notiert das Paar bei 1,1359. Die Erwartung steigender Zinsen in den USA und niedrigen Zinsen in der Eurozone sind der Grund. Investoren verschieben ihr Geld in den US Dollar Raum und schwächen damit den Euro. Wobei es hier mittlerweile auch berechtigte Zweifel gibt, ob die FED das Tempo so beibehält. Vor dem Hintergrund der aktuellen, sehr nervösen Märkte könnte die FED möglicherweise eine Zinspause einlegen, um das Schlimmste zu verhindern. Käme es so, würden die Märkte vermutlich im Dezember raketenartig durchstarten. Aber vorerst beherrscht der nächste Zinsschritt in den USA die Märkte. Die Erinnerungen an 1987 leben derzeit wieder auf, da damals der Zinsschritt der FED den Märkten das Genick brach und zu den bis heute größten Tagesverlusten mit 22,6% beim Dow Jones und ähnlich üblen Ergebnissen beim SNP, führte. Damals war die Nettospareinlagen unter ein akzeptables Niveau gefallen. Alle kauften nur noch Aktien, während gleichzeitig die Zinsen von 17,5% im Leitzins in den USA, immer weiter fielen, bis zu ihrem Tief knapp unter null im Jahre 2015. Der Dow Jones stieg in jener Zeit von 660 Punkten im Jahre 1981 bis zum August 1987 auf 2700 Punkte, danach gab er bis zum 18. Oktober 1987 auf 2300 Punkte ab, um dann am 19. Oktober an einem Tag auf 1780 abzustürzen. Bis Ende Oktober 1987 verloren damals weltweit die Börsen, Australien 42%, Kanada 22,5%, Honkong 46% und Großbritannien 26%. Der Dow Jones hatte sich insbesondere von April 1985 bis Juli 1987 mehr als verdoppelt.

Natürlich ist heute alles anders. :-) So was wird nie wieder passieren. Sensationell diese Beteuerungen. Im Endeffekt bleibt alles gleich. Es hat sich nie geändert. Die Probleme wurden nie wirklich beseitigt. Denken Sie nur an die Kreditvergabe. Immer mehr und immer billiger. Die Banken sind regelrecht in Panik am Kreditmarkt nicht beteiligt zu sein. Dabei liegen hier mit die größten Risiken, insbesondere wenn unbesicherte Kredite vergeben werden. Alleine in Griechenland werden derzeit 49% der Kredite nicht mehr bedient. Die von Regierungen und Notenbanken geschaffene Liquiditätsschwemme wird logischerweise irgendwann im Chaos enden. Sie können nicht nach Belieben Geld drucken und erwarten, dass dies die diversen Assetklassen nicht nach oben treibt. Und irgendwann kommt es eben zur Übertreibung. Den Schluss bilden dann meistens Werte, die vorher großzügig weiträumig gemieden wurde. Plötzlich sind diese Titel auch interessant, obwohl sie keine Umsätze, oder Gewinne erwirtschaften. Hauptsache man verliert durch die niedrigen oder zum Teil noch negativen Zinsen nicht sein Geld. Denken Sie an die Cannabis Aktien. Um die Jahrtausendwende waren es die diversen Filmtitel und Fonds. Danach hat man nie wieder davon gehört. Verrückterweise profitieren aktuell nicht einmal Bitcoins und Co von der aktuellen Situation. Bitcoins sind aktuell lediglich bei +0,28% bei 6389 Dollar. Diese Märkte wurden regelrecht kaputtgeregelt, ganz wie von Notenbanken gewünscht. Und noch eins, bis dato hatten wir lediglich eine Korrektur, keinen Crash. Aber ein Crash könnte bevorstehen.

Immer mehr Gewinnwarnungen - Dax unter Druck!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Sat, 20 Oct 2018 18:17:12 GMT

Das dritte Quartal beginnt mit seiner Berichtssaison mit immer mehr Gewinnwarnungen. Insbesondere deutsche Aktien sprechen derzeit eine Gewinnwarnung nach der anderen aus, das drückt die Kurse. So wie diese Woche bei Fresenius Medical Care, Dürr und anderen geschehen. FMC verloren mal eben 18%, der Mutterkonzern Fresenius, 11%, Dürr, 13%. Deutsche Aktien sind günstig wie lange nicht. Allerdings sollte man nicht nur auf das KGV, sondern vielmehr auf das KGWV oder PEG also das Kursgewinn Wachstums Verhältnis schauen. Denn günstig alleine reicht nicht, sondern es kommt insbesondere auf zukünftige Wachstumsprognosen an.

Ein weiteres Problem, von den in diesem Jahr in den USA 110 an die Börse gegangenen Unternehmen, haben 83% im Vorjahr keine Gewinne erwirtschaftet. Das ist ebenfalls ein neuer Rekord und noch über dem Hoch von 81% aus dem Jahr 2000. Die meisten dieser Unternehmen sind aus der Pharma Industrie. Zudem wiesen 43% dieser Unternehmen noch nicht einmal Umsätze im Vorjahr aus. Ein Zeichen dafür, dass der Markt bereit ist alles zu kaufen, was noch nicht gelaufen ist und ein Zeichen für das nahe Ende eines Zyklus. In unseren diversen Mails hatten wir bereits öfters mitgeteilt, dass das Marktverhalten immer verrückter wird. Zudem ist der Dax im langfristigen Monatschart bereits auf der Kippe und im Wochenchart bereits im negativen oder bärischen Bereich.
Verkaufen sollten Sie dennoch nicht, allerdings zwingend Ihre Positionen mit Stop Limit Aufträgen absichern.

Sie wissen nicht wie? Gerne beraten wir Sie umfangreich.

Next please! Heidelberg Cement stürzen nach Gewinnwarung 9% ab.

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 18 Oct 2018 00:00:00 GMT

Der nächste bitte!! Gestern war es Fresenius Medical Care, die nach einer Gewinnwarnung um 17% einbrachen, heute ist es Heidelberger Zement. Aktuell notiert das Unternehmen mit einem Minus von 9,8% bei 56,80 Euro.

Und es werden weitere Unternehmen folgen.

Im Übrigen Finger weg von RWE, die schauen zwar auf den ersten Eindruck günstig bewertet und darüber hinaus mit einer hohen Dividendenrendite von 8% mehr als attraktiv aus, insbesondere wenn man sich das PEG – also das Kursgewinn Wachstums Verhältnis anschaut, welches aktuell auf das Jahr 2019 gerechnet bei 0,51 steht. Auch das Kurs/Umsatzverhältnis sieht auf den ersten Eindruck mit 0,28 gut aus. Alles kleiner 1 ist unterbewertet. Kurs/Buchwert ist mit 1,44 überteuert, aber noch ok. Auch die Dividendenhistorie sieht zunächst mal nicht so schlecht aus.

Aber wo ist der Haken? Nun, zum einen weisen RWE seit 2010 einen stetigen Umsatzrückgang aus, zusätzlich auch einen stetigen Gewinnrückgang im gleichen Zeitraum. Aber der wahre Hammer liegt im negativen Cashflow und das bei steigenden Dividendenzahlungen. Mit anderen Worten das Unternehmen schüttet immer mehr Gewinnbeteiligungen trotz Verlusten aus und finanziert diese aus neuen Krediten. Für das Jahr 2019 sind Dividenden von 0,82 Cent geplant. Ein Zuwachs von 17%. Der negative Cashflow hat damit dann einen direkten Einfluss auf den dynamischen Verschuldungsgrad, der angibt, wie viele Jahre das Unternehmen benötigt, um sich mit dem Cashflow zu entschulden. Nun, in 2016 betrug der noch +2726% somit benötigt das Unternehmen aus damaliger Sicht 27,26 Jahre, um sich mit dem aktuellen Cashflow zu entschulden. Per 2017 ist der aber negativ, weil der Cashflow negativ ist. Ein negativer Cashflow über mehrere Jahre bedeutet aber, das Unternehmen geht in die Pleite. Logisch, wenn mehr ausgegeben, als eingenommen wird. Warum aber zahlt RWE noch Dividenden? Nun, ich denke, damit halten oder versuchen sie die restlichen Aktionäre bei der Stange zu halten. Bis zum Exodus eben. Der Jobabbau bei RWE, der nach Hambach verkündet wurde, wäre so oder so gekommen. Mit dem Hambacher Forst hat das nichts zu tun. Da führt kein Weg dran vorbei. Dieses Unternehmen hat sich nie der Realität gestellt und rechtzeitig entsprechende Vorkehrungen getroffen. Und man sollte nicht vergessen, Unternehmen sind in Deutschland seit 2003 (SPD/Grüne) von den steigenden Mehrbelastungen durch höhere Energiekosten weitestgehend ausgenommen, im Gegensatz zu den Privaten. Deren Kosten sind seit diesem Zeitpunkt um mehr als 100% gestiegen. Und von den Kosten für die sogenannte Energiewende in 2011 sind RWE ebenfalls ausgenommen. Die Verbraucher übernehmen großzügig diese Kosten.

Und RWE hält keine Barreserven in sogenannten Steueroasen. Das genau ist nämlich bei BMW, Daimler, Sixt oder Apple, Facebook, etc. der Fall. Die nutzen die Möglichkeiten der Steueroptimierung und verschieben die Gewinne in sogenannte Steueroasen wie Irland, Luxemburg, Malta, etc. Apple zum Beispiel hat jahrelang neue Anleihen begeben, um sich Kredite über den Kapitalmarkt zu ziehen und damit die Dividenden an Investoren auszuschütten. Sonst wäre man gezwungen gewesen, die unversteuerten Einnahmen eben zum korrekten Satz in den USA zu versteuern. Aber dies ist ja nun mit der Steueramnestie durch Trump Geschichte und schon fließen die Gelder steuerfrei in die USA, aber nicht in die Wirtschaft, sondern in Aktien Rückkauf Programme der Unternehmen und haben damit die letzten massiven Kursanstiege erst ermöglicht. Das zum Thema, die Macht der Unternehmen.

Märkte werden immer mehr zum Casino- FMC stürzen nach Gewinnwarnung um 18% ab!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 17 Oct 2018 00:00:00 GMT

Eines der sehr unangenehmen Begleiterscheinungen der heutigen Investment- Philosophie, die mitunter brutalen Auf- und Abschläge bei Aktien nach Unternehmensmeldungen. Werden Gewinnerwartungen nicht erfüllt, fallen Aktien schon mal 10-20% oder auch mehr. Und umgekehrt bei besseren Ergebnissen. So geschehen bei Fresenius Medical Care heute, die nach einer Gewinnwarnung um 18% einbrachen und auf dem tiefsten Stand seit 2 Jahren schlossen. Der Mutterkonzern Fresenius fiel immerhin um gut 11%. Die Ursache, das Dialysegeschäft in Nord- und Lateinamerika, sowie den Schwellenländern läuft deutlich schlechter als erwartet. So etwas hat es vor 25 Jahren oder mehr nicht gegeben und ist Zeichen einer völlig neuen Anleger Generation. Zu den Anfängen meiner Zeit als Broker vor 27 Jahren, bewegten sich Aktien mitunter tagelang nicht oder nur wenige Pfennige. Gleiches taten US Titel. Von daher gab es früher auch keine Daytrader, die sich auf Aktien fokussierten. Das hätte überhaupt keinen Sinn ergeben, es sei denn, man wäre mit Millionen pro Trade eingestiegen. Und die Investoren, die dieses Geld einsetzten, bewegten sich im Daytrading in anderen Märkten, im Termingeschäft.
Ist das nun gut? Ich denke nein, es ist vielmehr ein Zeichen einer völlig abgedrehten Welt. Immer mehr, immer schneller in immer kürzerer Zeit. Zudem ein Zeichen, Value Investing ist tot. Niemand hat mehr einen langfristigen Fokus, alle setzen auf Wachstum und das schnelle Geld. Wer nicht liefert, wird gnadenlos abgestraft. Und das trifft alle gleichermaßen, egal ob Giganten wie Facebook, die im Sommer nach schlechten Zahlen, ebenfalls innerhalb von wenigen Sekunden 20% einbrachen, oder kleine Werte mit geringer Marktkapitalisierung, wie zum Beispiel Tilray Inc, die gestern nach Erreichen der 150€ Marke plötzlich um 15% wie aus dem Nichts einbrachen. Bei kleineren Werten, obwohl Tilray ebenfalls mittlerweile per heute, eine Marktkapitalisierung von 13 Milliarden Euro haben, muss man damit rechnen. Der Aufstieg ging ja ebenfalls in wenigen Wochen von statten, zudem ist das Handelsvolumen dort sehr gering. Aber bei Titeln wie Facebook, die zusammen mit den FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix und Google) Aktien noch im Sommer eine gesamte Marktkapitalisierung von über 4 Billionen Dollar erreichte und ein solides Handelsvolumen aufweisen, ist das nicht unbedingt zu erwarten.
Ein weiterer Grund für die extremen Bewegungen ist natürlich auch der computergestützte Handel. Zu meiner Zeit wurden Aufträge noch telefonisch zum Händler auf dem Parkett durchgegeben. Heute geht alles elektronisch über die Bühne, zudem können Sie mit Kleinstaufträgen von wenigen Euro/Dollar sich am heutigen Handel beteiligen. Früher benötigten Sie Konten mit einer Mindesteinlage von 50.000 Dollar für Termin Geschäfte, verwaltete Aktien Konten hatten eine Mindestgröße von 500.000 CHF oder DM. In den USA hat sich das tägliche Handelsvolumen von damals 150 Millionen Aktien auf heute 1,5 Milliarden Aktien an schlechten Tagen im Dow Jones entwickelt. Im Nasdaq beträgt das tägliche Handelsvolumen mittlerweile 22 Milliarden Aktien pro Tag. Und im Dax? Nun der gute alte Dax ist ein Schatten seiner selbst. Einst vor der Finanzkrise betrug das Handelsvolumen noch 400-500 Millionen Titel pro Tag und heute im Schnitt zwischen 50-70 Millionen pro Tag.

Big picture

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 16 Oct 2018 15:44:33 GMT

Die Gründe für meine Zurückhaltung bei neuen Investitionen im DAX hier mal graphisch dargestellt.

Ich denke, selbst ein Laie erkennt hier schnell, dass es weder beim Monatschart, noch beim Wochenchart derzeit gut aussieht. Sicherlich sind wir beim Monatschart noch deutlich über der 200 Monats Linie (rot) des gleitenden Durchschnitts und damit noch bullisch. Allerdings haben wir den kurzfristigen Trend, die 20 Monats Linie, hier in grün dargestellt, bereits von oben nach unten gekreuzt. Aktuell steht wir kurz vor der 50 Monats Linie, hier in blau. Damit ist der Trend im langfristigen Bereich noch intakt, allerdings sollte man sich die Indikatoren darunter anschauen, sowohl der MACD (Moving Average Convergence Divergence) gibt per Februar, März ein Verkaufssignal (Durchkreuzen der blauen Linie, durch die rote Linie und der Trend im MACD ist derzeit short, erkennbar an den roten Balken, die bereits unter der Null Linie sind. Diese zeigen die Dynamik auf, mit der sich der Trend entwickelt. Gleiches beim Momentum, direkt darunter in schwarz. Auch hier ist erkennbar, dass die Null Linie von oben nach unten durchkreuzt wurde und damit ein Verkaufssignal generiert hat. Zusätzlich ist hier erkennbar, dass die Dynamik des Abwärtstrends noch zulegen kann, in 2008 war das Momentum bis auf -3200 abgestürzt, per heute sind wir -1638. Da wäre also noch Luft nach unten drin. Das Momentum zeigt auf, wie stark ein Trend sich gerade entwickelt. Quasi wie beim Bungee Springen, zunächst geht es steil mit Schwung nach unten, irgendwann verliert sich der Schwung und es geht in die Gegenrichtung, zunächst wieder stark und danach wieder deutlich sich abschwächend. Als letzter Indikator zeigt mir die „Slow Stochastik“ (geglättet und nicht so agressiv, dafür präziser wie die „Fast Stochastik“) ebenfalls ein Verkaufssignal, dieses aber früher als der MACD, bereits am 1. Januar. Wenn Sie nun sich den Chart anschauen und hier insbesondere die Bewegung im Jahre 2008 und dazu die Signale der oben genannten Indikatoren, verstehen Sie wovon ich spreche. Und ebenso erkennen Sie das klare Kaufsignal, welches im August 2009 im MACD generiert wurde, oder auch zum Beispiel im Juni 2003, nach dem großen Abschwung zu Beginn des Jahrtausends. Immerhin hat der DAX sowohl in 2000 bis März 2003 rund 74% verloren und in den fünf aufeinanderfolgenden Quartalen von 1. Quartal 2008 – 1 Quartal 2009, 65% verloren.

Schaut man sich nun den Wochenchart an, erkennt man, dass wir hier bereits sehr viel weiter im negativen Bereich sind, sprich im bärischen Trend. Im Chart sieht man, dass sowohl die 20 Wochen Linie, die 50 Wochenlinie und auch die 50 Monatslinie im gleitenden Durchschnitt von oben nach unten durchbrochen wurden. Hier bahnt sich gerade ein weiteres auffälliges Chartbild an. Die Kreuzung der 20 und der 50 Wochenlinie durch die 200 Wochenlinie – damit generieren wir ein neues extrem bärisches Signal, das sogenannte Todeskreuz, welches in der Regel von deutlichen Korrekturen begleitet wird. Das Todeskreuz hatten wir im März des Jahres bereits im Tageschart generiert.

Ein weiteres Verkaufssignal haben wir im MACD, um den 20. August 2018 herum, wobei dieses bis jetzt nicht sonderlich ausgeprägt ist, ähnlich wie der Markt, der ja ebenfalls ein wenig orientierungslos seit mehreren Monaten läuft.

Im Momentum hingegen haben wir gleich mehrere Signale. Zum einen eine sogenannte Divergenz. Diese ist sowohl im Chart markiert, wo wir zwischen Oktober 2017 und Januar 2018 jeweils zwei Hochs, also ein Doppeltop ausbilden, wobei das zweite Hoch im Januar minimal höher ausfällt. Just im gleichen Zeitraum verzeichnet das Momentum aber eine klare nachlassende Dynamik, also es fehlt an Käufern und die Kraft und die Geschwindigkeit, eben die Dynamik, des Anstiegs lässt nach. Daher fällt in diesem Zeitraum das Momentum und generiert eben eine bärische Divergenz, welche als klare Trendumkehr zu interpretieren ist. Bei der Divergenz laufen Indikator und Chart konträr zueinander. Also im Chart verzeichnen wir einen Anstieg, während das Momentum bereits fällt. Ein weiteres Signal im Momentum erkennt man mit der Ausbildung des neuen Tops im Juni 2018, danach ging es abwärts. Mit dem Kreuzen der Null Linie Mitte Juli generiert das Momentum ein Verkaufssignal.

Zusätzlich generiert die Slow Stochastik Ende Mai ebenfalls ein Verkaufssignal, als die gestrichelte rote (D ) Linie die schwarze K Linie kreuzt. Der Dax verlor in jener Zeit gut 1000 Punkte. Danach folgten mehr oder weniger schwache Signale, die man eher vernachlässigen konnte. Das kommt halt auch vor.

Natürlich sind Charts Abbilder der Vergangenheit und die Zukunft kann sich völlig anders entwickeln, aber es ist eben auch erkennbar, dass es immer wieder sehr gut funktioniert. Insbesondere auf lange Sicht. Und das liegt einzig daran, dass viele Investoren darauf achten und danach handeln. Zusätzlich muss man natürlich zwingend die jeweiligen Nachrichten beachten, da diese die gegenwärtige Richtung und den zukünftigen Kursverlauf bestimmen. Bei Aktien sollten Sie obendrein zwingend auf die fundamentalen Kennzahlen und Quartalszahlen achten. Letzte Woche hat die Berichtssaison für das 3. Quartal begonnen und sie verspricht spannend zu werden.

Derzeit wird wieder sehr viel über die Märkte und Krisenherde gesprochen. 10 Jahre nach Lehman Brothers und die Auswirkungen auf die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Viele reden von bevorstehenden Crashs, mich eingenommen, andere argumentieren mit langfristigen Investments und zeigen dafür gerne auch 100-jährige Charts auf. Nun, auf diesen langen Zeitraum betrachtet sieht das immer toll aus. Nur sollte man immer seine persönliche Lebenszeit mit in die Überlegung einbeziehen. Sonst freuen sich am Ende nur die Erben. Zudem halten die Super Bullen die Crash Theorie für bloße Panikmache. Die sogenannten Crash Propheten sind in deren Augen ewig negativ denkende Menschen. Nun, das sehe ich völlig anders. Fakt ist, die Welt hat insbesondere nach 2008 eine nie dagewesene Schuldenpolitik betrieben und immer mehr Geld ins Geldsystem gepumpt. Fakt ist auch, die Notenbanken sitzen auf niemals zuvor dagewesenen, gigantischen Wertpapier Portfolios von über 20 Billionen USD weltweit. Portfolios, die die Notbanken bei jetzt steigenden Zinsen, und in den USA haben wir bereits bei den 10 jährigen Anleihen die 3% Marke überschritten, Italien und Griechenland natürlich auch, abgebaut werden. Somit fallen die Kurse der Anleihen und dies ist seit etlichen Monaten bereits ein sehr ernstes Thema. Im Gegenzug dazu steigen die Renditen, da die Kurse konträr zu den Renditen laufen. Alleine die EZB sitzt auf 83% der gesamten italienischen Staatsanleihen. Durch den Abverkauf fallen wie gesagt die Anleihepreise mit dem Effekt, dass die italienischen Banken, die ebenfalls sehr viele italienische Staatsanleihen als Kapitalpuffer halten, nun immer größere Verluste einfahren. Gleichzeitig verliert der dringend benötigte Kapitalpuffer immer mehr an Wert. Ab einem gewissen Punkt werden die Regulierungsbehörden eingreifen und die Banken auffordern diese wieder auf das geforderte Minimum zu erhöhen. Und genau da kann das Problem entstehen, denn irgendjemand müsste ja dann wieder Kapital bereitstellen. Und die Finanzmärkte werden ebenso wenig, wie die Regierungen oder die EU immer wieder Kapital zur Verfügung stellen. Somit muss man auch die Liquidation diverser Banken in Betracht ziehen. Und das sind nur einige der vielen Gründe, die ich oftmals bereits in meinen Mails erwähnt habe. Bedenken Sie immer eines, die Probleme die zur Krise von 2008 führten wurden niemals wirklich gelöst, sondern nur kaschiert. Und noch viel schlimmer, Banken fühlen sich seit diesem Zeitpunkt unverwundbar.

Kurzum, die Situation ist ganz sicher nicht so entspannt, wie sie allgemeinhin gerne dargestellt wird. Und der langfristige Blick vernebelt ein wenig den Blick auf die Realität. Man muss nicht in Panik verfallen, aber sein Portfolio sollte man zwingend immer absichern . Ein Crash kündigt sich zwar lange vorher an, aber oftmals werden die Signale nicht wahrgenommen oder schlichtweg ignoriert. Nach dem Motto, es kann ja nur aufwärts gehen, es gibt ja keine Alternativen. Und das schwierigste ist immer den perfekten Zeitpunkt für einen Crash oder eine große Korrektur im Vorfeld zu benennen. Zu viele Punkte die heutzutage Einfluss nehmen und die internationalen Finanzmärkte bewegen. Und auch am Tage eines Crashs werden sie diesen nicht als solchen wahrnehmen. Es beginnt zumeist völlig harmlos, eben ein Tag wie immer. Irgendwann werden sie aufmerksam und beobachten wie der Markt ganz langsam Richtung Süden geht und selbst da sind die Vorboten eines Crashs nicht immer zu erkennen. Es sieht ja nur wie eine Korrektur aus, eben eine von vielen. Und urplötzlich bricht es los, wie eine Lawine und dann herrscht Panik. Und wer nicht bereits abgesichert ist, hat schlechte Karten. So war es meistens und ich habe viele erlebt. Und aussitzen?? Schwer zu sagen, Sie wissen ja erstens nicht, wie tief der Markt oder die einzelnen Werte wirklich fallen und zweitens haben Sie ja keine Ahnung, wie lange die spätere Erholung dauert, bis alle Verluste aufgeholt werden. Zudem sind die heutigen Handelskosten meist gering, sofern Sie nicht bei der Hausbank zum Jackpot Tarif (Jackpot für die Banken) handeln. Eine Erholung kann auch mal Jahrzehnte dauern, denken Sie an Japan, die haben heute knapp 30 Jahre nach Einbruch des Nikkei von 39000 Punkten ihr damaliges Hoch nie wieder gesehen. Und auch im Dow Jones / SNP hat es nach der Krise 1929 und der dann folgenden Wirtschaftskrise insgesamt 27 Jahre gedauert, bis die Kurse ihr altes Hoch von 1929 wieder erreicht hatten. Und 1929 hatten wir im Oktober Crash nur eine 10% Korrektur im Dow Jones an diesem schwarzen Freitag, allerdings korrigierte der Markt dann noch weiter bis Ende 1932 auf insgesamt 90%.

Also, wie auch immer, sichern Sie zwingend jederzeit alle Positionen ab. Und sollten Sie ausgestoppt werden, egal. Bleiben Sie entspannt, Sie können ja nichts mehr verlieren. Schauen Sie zunächst einmal in aller Ruhe, wie die Gesamtmarktstimmung ist, dann wie der Wert, den Sie kaufen möchten aktuell bewertet ist (fundamental und technisch) und dann können Sie immer noch entscheiden, ob Sie wieder einsteigen oder eben nicht. Im Übrigen haben all diejenigen, die seit 2000 den Dax jeweils nach Börsenschluss gekauft haben und über Nacht gehalten haben, dann allerdings kurz vor Markteröffnung um 9:00 Uhr täglich verkauft haben, eine mehr als doppelt so gute Performance, wie all diejenigen, die einfach nur im Markt geblieben sind. Zugeben eine etwas mühsame Strategie, aber Sie sehen aussteigen heißt nicht zwangsläufig man verliert.

AUSVERKAUF AN DEN BÖRSEN - DAX 11617-3%

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 10 Oct 2018 00:00:00 GMT

TECH DAX -5,7% - DOW JONES -3,17% - SNP -3,5% - NASDAQ100 -4,8% - BRENT ÖL $82 -3% - GOLD $1194 +0,2%

Guidants - DAX: Achtung, es geht weiter abwärts! - http://m.guidants.com/article/6492801

Kursziel im Dax wie bereits erwähnt 11400.
Aber vermutlich geht es auf 10800, 10400 oder gar auf 9400 Punkte, dem Chart folgend. Wir favorisieren aufgrund der Chart-Formation 9400. Ausgelöst wird die aktuelle Krise unter anderem durch, griechische und italienische Banken. Griechische Banken sitzen auf enormen faulen Krediten und Griechenland hat gegenüber der EU garantiert, dieses Problem binnen der nächsten zwei Jahre zu lösen. Und genau daran zweifeln Investoren und verkaufen sowohl griechische Bankaktien und Anleihen, mit dem Ergebnis steigender Renditen. Die Renditen zehnjähriger griechischer Staatsanleihen liegen aktuell bei 4,48%, italienische bei 3,51%, deutsche bei 0,56% und schweizer bei 0,10%. Da man nicht weiß, wie man das Geld bekommen soll, droht man Deutschland es auf €286 Milliarden Reparationen zu verklagen, wenn Deutschland nicht zahlt. Dieses Land ist zu dämlich ihm zustehende Steuern seiner Bürger einzufordern, will aber Deutschland für längst beglichene Reparationszahlungen doppelt belangen. Zudem hat das Land seine Kredite immer nur mit Abschlägen von 70-80% zurück bezahlt. Ähnlich übel sieht es in Italien aus. Auch dort halten Banken nach wie vor rund €350 Milliarden an faulen Krediten. Zudem sitzen italienische Banken auch auf Italienischen Staatsanleihen, die man auf Geheiß der Regierung kaufte. Ein weiteres Problem, die EZB kaufte in den letzten Jahren rund 83% aller italienischen Staatsanleihen, Papiere, die sie nun sukzessive wieder verkauft und damit die Preise drückt. Diese Anleihen gefährden nun, infolge des weltweiten Ausverkaufs durch Notenbanken, die ihr Portfolio abbauen, mit den entstehenden Kursverlusten die Stabilität der italienischen Banken, die die Anleihen als Kapitalpuffer halten. Das Problem, Deutschland garantiert mit den auf deutschen Banken liegenden Bargeldbeständen, Tagesgeld, Festgeld, etc. den Fortbestand der italienischen Banken, welche natürlich im Extremfall auch greifen würde. Sprich deutsche Sparer haften für italienische Banken. Somit ist guter Rat teuer, soll man Bargeld, etc. auf den Konten liegen lassen, oder doch trotz fallender Märkte in Aktien investiert bleiben oder erneut investieren? Wahrlich schwierig zu beantworten. Aber große Bargeldbestände und dazu zähle ich auch wegen der geringen Zinsen, Festgelder oder auch Tagesgelder, sollte man keinesfalls länger auf dem Konto liegen lassen. Das wäre töricht. Aktien sind immer sinnvoll, solange man die richtigen auswählt und auch die nötige Zeit mitbringt. Zudem sind Gold Investments durchaus sinnvoll.

Interessanter Weise legt Gold nur bedingt zu und der Dollar verliert gar. Ein Zeichen für eine Flucht aus dem Dollar. Rohöl verliert aufgrund des stärksten Lagerbestandaufbaus seit 20 Monaten von plus 9,75%, um -3% auf $82,75.
Es ist eine Flucht aus allen Assetklassen, sprich Anleihen, Aktien, Edelmetalle, Dollar und Rohstoffe. Alles fällt. Das ist typisch für Crash Situationen, alles wird verkauft und ein Zeichen dafür, dass die Korrektur weiter geht. Zudem ein Zeichen dafür, dass alle Märkte sehr wohl miteinander korrelieren. Gerne wird das Gegenteil häufig als Verkaufsargument von Verkäufern für diverse Produkten genutzt. Investoren sollen zum Schutz in verschiedene Assetklassen, wie z.B. Aktien und Rohstoffe investieren, da diese nicht miteinander korrelieren, sprich gegensätzlich laufen. Das stimmt zwar grundsätzlich, aber eben auch nur, solange die Märkte ruhig laufen. In Crash Situationen gelten diese Regeln nicht mehr, da dann alle panikartig das sinkende Schiff verlassen und alles verkaufen. Das war immer so und wird auch immer so bleiben. Ich habe immer wieder das gleiche Verhaltensmuster in den vielen Crashs, die ich seit 1991 erleben durfte gesehen. Somit nutzt Ihnen dieser vermeintliche Schutz herzlich wenig. Daran sollten Sie immer denken!

Aktuell sind einige Indizes nun erstmals seit Jahren unter ihren langfristigen Aufwärtstrend, die 200-Tagelinie, gefallen und läuten damit eine Trendwende von steigenden auf fallende Kurse ein. Sorgen Sie dafür, dass Ihre Positionen abgesichert sind, wenn Sie ausgestoppt werden, bleiben Sie draussen und warten ab bis sich alles beruhigt oder kaufen Sie Gold. Dessen Preis wird irgendwann quasi über Nacht zulegen. Es ist der Beginn eines perfekten Sturms, ganz wie immer angekündigt. Wirecard verlieren 14,7%, Amazon 6,6%, Facebook 4,1%, Netflix 8,4%. Tilray legen um 6,4% auf €118 zu.

Morgen werden die Märkte zunächst steigen, da die Short Positionen der Spekulanten geschlossen werden, dies geschieht durch Käufe, bevor es dann nochmals runter geht. Die Gegenbewegung kann, abhängig vom Volumen, welches zuvor auf fallende Märkte gewettet wurde, zwischen 30-50% der Vortagesverluste ausmachen. Muss aber nicht und wie gesagt.
Hintergrund es ging bis zum Schluss mit hohem Volumen nach unten, da sind dann Spekulanten am Zug, ähnlich wie bei Wirecard, wo Spekulanten extreme Short-Positionen in den letzten Tagen aufbauten um von fallenden Preisen zu profitieren. Diese Short-Positionen werden dann zu Beginn der nächsten Handelssitzung geschlossen.

TILRAY INC. PLANT WANDELANLEIHE ÜBER $400 MILLIONEN - ANFANG VOM ENDE?

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 04 Oct 2018 12:52:07 GMT

Hoch zum Start der Handelswoche | Nachricht | http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/cannabis-produzent-tilray-aktie-verzeichnet-deutliches-hoch-zum-start-der-handelswoche-6661784

Nachdem der Tilray Inc. am Dienstag kurz nach Erreichen der 153€ Marke plötzlich erneut stark abverkauft wurde, war zunächst unklar was der neuerliche Grund dafür war. Nun ist es klar, dass Unternehmen plant sich über Wandelanleihen Geld am Kapitalmarkt zu ziehen. Insgesamt $400 Millionen. Anleihen sind der normale Weg, sich Geld zu leihen, aber Wandelanleihen, sind Aktien besicherte Wertpapiere, die nach Ermessen des Emittenten jederzeit in Aktien gewandelt werden können. Das klingt zunächst Mal völlig normal, allerdings wenden zumeist Unternehmen diese Form der Anleihe an, die häufig mit ungewöhnlich hohen Zinsen ausgestattet sind, die über Banken keine Kredite mehr erhalten. Oftmals geht dieses Spiel einige Male gut, sprich man begibt die erste Anleihe und zahlt Zinsen und rechtzeitig vor Rückzahlung des Kredits (Anleihe), begibt man die zweite Anleihe, mit deren frischem Kapital, die Rückzahlung ermöglicht wird. Da die Zahlungen alle korrekt verlaufen sind, fühlen sich Anleger sicher und investieren ob des vermeintlich solventen Schuldners deutlich mehr. Sind doch hohe Zinsen, in einer Welt der Nullzinspolitik die seltene Ausnahme. Schaffen diese Unternehmen aber den Turnaround nicht in relativ kurzer Zeit, dann wird es meist eng und das Vertrauen schwindet, was sich dann in einem fallenden Aktienkurs ausdrückt. Fallen die Aktien tief genug, lohnt es sich für das Unternehmen mitunter nicht die hohen Zinsen zu bedienen, von der Rückzahlung der Anleihen ganz zu schweigen, in dem Moment ist es auch nicht mehr möglich, frisches Kapital über eine neue Anleihe zu ziehen. Also wandelt man die Anleihe in Aktien und der Gläubiger wird automatisch zum Aktionär und sitzt anstatt auf hohen Zinsen, auf mitunter brutalen Verlusten. Prominente Beispiele, Solarworld und PWC. Letztere wurden insbesondere von diversen Medien als jahrelang solventer Schuldner gepriesen. Beide sind nach der zweiten Wandelanleihe in die Insolvenz gegangen. Auch geht der Zeitpunkt der Wandelanleihen oftmals mit dem Ende eines Zyklus einher. In diesem Fall ist es das Ende der Niedrigzinspolitik und möglicherweise dem Ende der Aktienrallye. Wandelanleihen hatten in den letzten Jahren vor der Jahrtausendwende ihre Hochzeit und Unternehmen und Kommunen begaben zahlreiche Wandelanleihen mitunter mit diversen Aktienportfolios besichert (Kommunen). Investoren sassen, infolge dem Platzen der Dotcom Blase (2000-2003), danach etliche Jahre auf extremen Verlusten von oftmals 50% und mehr oder hatten im Falle der Insolvenz der Schuldner, bei Unternehmensanleihen, ihr Kapital gänzlich verloren. Die Ironie der Geschichte, meist sind konservative Investoren, die Aktien meiden, die Käufer solcher Anlagen. Nochmals zur Erinnerung, Tilray ist ein junges Unternehmen, welches zu Beginn seines Börsenstarts am 19. Juli 2018, eine Marktkapitalisierung von $1,7 Milliarden hatte, welche sich in nur sieben Wochen versiebzehnfachte (17) und das bei einem Umsatz per Ende des 2. Quartals 2018 von $17,7 Millionen. Das Kurs/Umsatz Ratio, welches insbesondere bei jungen Unternehmen als Maßstab herangezogen wird, lag in der Spitze bei 1877. Ein Wert von über 1,5 gilt bereits als teuer. Ein KGV kann derzeit mangels Gewinn nicht ausgewiesen werden. Ein weiteres Problem, steigende Zinsen. Somit wird die Neuaufnahme von Krediten teurer, dies ist insbesondere bei der Refinanzierung alter Kredite mitunter ein unlösbares Problem, da die Kosten schlichtweg zu hoch sein können und Investoren das Vertrauen verlieren. Somit ist Tilray immens unter Druck und muss liefern, sprich Umsätze deutlich steigern, ansonsten sieht es übel aus.
Das muss alles nicht schlecht sein, aber jeder Investor sollte immer wissen, Investments in junge Unternehmen oder Start Ups bergen enorme Risiken, die man zwingend absichern sollte. Und derzeit spielt der Markt mit und ignoriert die nackten Tatsachen.

Tilray - Ende einer kurzen Ära!!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 24 Sep 2018 08:34:41 GMT

Wie bereits in unseren etlichen E-Mails und Blogs vorher angekündigt, verlief die Korrektur bei Tilray Inc. ähnlich schnell, wie auch der Run nach oben. Per Freitag Abend schloss die Aktie bei $123, einem Minus von 30%. Heute morgen notiert sie bei 94€. Damit liegt der Wert aktuell 62% unter seinem Rekordhoch bei 250€ oder eben $300 am Mittwoch Abend. Noch am Mittwoch Nachmittag hatten wir gegen 17:00 Uhr eindringlich vor einer größeren Korrektur gewarnt und ausdrücklich empfohlen, Gewinne mitzunehmen. Bereits Mittwoch Nacht berichteten wir auf unserem Google Blog und per E-Mail Newsletter über den Crash, nachdem die Aktie zuvor um plus 65% Intraday auf $300 kurz vor 21:00 Uhr MEZ gestiegen war. Sekunden später stürzte die Aktie auf $239 ab, und danach kam es innerhalb der letzten Handelsstunde zum Absturz auf $150, bevor es wieder rasant auf $214 zurück ging. Erkennbar ist, dass immer häufiger, Titel wie aus dem Nichts, von privaten Investoren, befeuert werden und die großen Investoren stehen an der Seitenlinie. Ein weiteres Indiz für das Fortgeschrittene Stadium der aktuellen Rally an den Märkten. Zudem ein Zeichen dafür, dass niemand sich vor einem Crash fürchtet. Quasi nach dem Motto, Crash gibt es nur dann, wenn alle verkaufen, aber wir verkaufen nicht. Ergo gibt es keinen Crash.
Ein Weiteres Indiz für schwierige Zeiten in Cannabis Aktien, es werden wie bei Bitcoins und Co erneut Stimmen laut, die nun auch den Cannabis Markt regulieren wollen. Das ist wie bei Bitcoins der Anfang vom Ende. Die Regulierungswut kommt immer dann zum tragen, wenn die Big Boys außen vor sind. Das Shorten, also der Leerverkauf der Aktie, ist aufgrund des geringen Handelsvolumen der Aktie extrem teuer, bei Tilray liegen die Finanzierungskosten bei 21%, während die Kosten bei IBM zum Beispiel bei 0,2% liegen.
Das passt den Bankstern natürlich nicht, so haben sie ja keine Kontrolle. Dennoch lagen die Short-Positionen bei Tilray am Dienstag bei 34%. Wir hatten noch am Mittwoch Vormittag davor in einem Mail und auf unserem Blog gewarnt.
Dennoch gab es bei Tilray einen großen Gewinner: Peter Thiel, er hielt 76% aller Tilray Aktien, die im Umlauf sind.

TILRAY INC. - DIE STORY GEHT WEITER! - PLUS 868% SEIT MARKTEINFÜHRUNG ENDE JUNI 2018

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 18 Sep 2018 21:14:50 GMT

Unglaublich aber wahr! Tilray steigt und steigt, alleine heute legt der Wert um 29% auf $154,98 zu. Nachbörslich steigt der Wert sogar noch weiter auf 137,4 Euro oder $160. Sinnvoll oder nicht, ist völlig egal, der Titel wird trotz der irren Bewertung weiter gekauft und nach oben getrieben. Für den heutigen Anstieg ist maßgeblich die Meldung verantwortlich, wonach Tilray Inc. die Zulassung erhalten hat, zukünftig die USA mit Cannabis für medizinische Zwecke zu beliefern. Bislang liefert Tilray Inc. welches seinen Hauptsitz in Kanada hat, über seine Niederlassungen diverse Länder, wie zum Beispiel, Australien, Neuseeland, Südafrika, Deutschland, etc. Dennoch sollten Investoren Vorsicht walten lassen und bestehende Positionen zwingend absichern. Der Kurs hat sich seit Markteinführung Ende Juni von $16 auf $154,98 Schlußkurs New York enwickelt. Die Marktkapitalisierung liegt per heute bei $17,63 Milliarden.

Wir sind dabei. Und Sie? Kunden von GZ Consulting wissen bereits heute, wovon andere morgen sprechen!

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Sollten Sie einsteigen, denken Sie zwingend an die Absicherung!! Sollten Sie Fragen haben, beraten wir Sie gerne.

Tilray mit deutlichen Abschlägen zu Beginn der US Handelseröffnung aktuell $105

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 14 Sep 2018 00:00:00 GMT

https://www.godmode-trader.de/analyse/cannabis-aktie-tilray-der-wahnsinn-hat-einen-namen,6417795

Tilray Inc. gibt vorbörslich deutlich nach und notiert aktuell bei 87,5 Euro an der Tradegate. Allerdings ist hier natürlich auch das Problem der äußerst geringen Umsätze maßgeblich für die Korrektur verantwortlich. Hinzu kommt die Generation der Zocker, die den Wert runter prügeln, um ihn danach wieder steigen zu lassen ins Spiel. Ein nerviges Spiel, was im Aktienmarkt eigentlich nichts zu suchen haben dürfte. Mit Handelsbeginn in New York, um 15:30 Uhr MEZ, eröffnet die Aktie knapp unter $100 einem Abschlag von 17%. Gewinnmitnahmen sind wohl der Grund. Aus fundamentaler Sicht dürfte man den Wert nicht anrühren. Aber der Markt ist neu und könnte gigantisch werden. Zudem ist Tilray Inc. das einzige Unternehmen, das derzeit an der Nasdaq gelistet ist. Auch der heutig Abschlag zu Beginn der Sitzung wurde in den ersten 15 Minuten nahezu komplett wieder wettgemacht. Ein klares Zeichen, hier herrscht Panik, etwas zu verpassen. Das Hirn wird vor Betreten des Handelsraums draußen abgegeben. Anders kann man es nicht erklären.

Nochmals die Zahlen zur Erinnerung: Per Schlusskurs gestern, wies Tilray Inc. eine Marktkapitalisierung von $13,15 Mrd. aus, das sind 84% mehr als Ende August, oder das achtfache dessen, was die Unternehmung per 19. Juni 2018, der Markteinführung auswies. Das Kurs/Umsatz Verhältnis ist bei jungen Unternehmungen oftmals die einzige Zahl, die zur Bewertung eines Unternehmens herangezogen werden kann, da oftmals kein KGV (Kurs/Gewinn Verhältnis) in diesen Anfängen ausgewiesen wird. Das KUV oder Kurs/Umsatz Verhältnis lag bei Tilray Inc. per gestern Schlusskurs bei sagenhaften 749,34. Das KUV berechnet sich wie folgt: Marktkapitalisierung (109,811 Mio ausgegebene Aktien * $119,76 Kurswert= $13,15 Mrd .) dividiert durch den Jahresumsatz von eben $17,75 Millionen und schon kommt man auf dieses überraschende Ergebnis. Und was bedeutet diese Zahl nun? Nun, schlicht und ergreifend gesagt, ist alles über 1,5 relativ betrachtet teuer. Natürlich abhängig von der jeweiligen Branche. Aber dieser Wert ist schon sehr selten und bedeutet, man benötigt aktuell 749,34 Jahre um mit dem aktuellen Umsatz, die Marktkapitalisierung zu erreichen. Ich denke, spätestens hier wird jedem klar, das erlebe ich nicht. J

Warum wird die Aktie dennoch gekauft? Nun, an den Börsen wird ja nicht unbedingt die Logik gehandelt, sondern vielmehr auch die Illusion. Und Illusionen gibt es viele. Denken Sie nur an den Neuen Markt. Aber denken Sie auch an das Ende des Neuen Markt oder auch an den Crash von 1987, oder 2008. Anders als der Autor im angehängten Bericht, habe ich die Crashs alle erlebt, wenngleich jenen von 1987 auch nur aus den Nachrichten. Aber seit 1993 als ausgebildeter Börsenmakler, die 2 Jahre Ausbildung zum Börsenmakler zuvor vernachlässige ich jetzt mal. Und ich durfte vor allem den unglaublichen Stress, die Panik und Ängste der Investoren erleben, die zuvor alle noch voller Zuversicht waren und einen Crash kategorisch ausschlossen. Nun, am Ende ist es immer gleich. Gier frisst Hirn. Und wenn alle von Tilray Inc. sprechen, ist die Zeit zum Ausstieg gekommen. Sie glauben es nicht, denken Sie an Bitcoins und Co. Hier war es nicht anders. Als sich auf Facebook Leute versammelten, die nie zuvor mit der Börse zu tun hatten und plötzlich in großen Clubs sich versammelten und gemeinsam kryptische Währungen handelten und andere anlernten, war der Zeitpunkt zum Ausstieg gekommen. Und das war im November, Dezember letzten Jahres der Fall. Und damals gab es noch einen kleinen aber feinen Unterschied, die Elite, also die Großinvestoren und Fondgesellschaften waren bei Bitcoins und Co. bis zum Sommer letzten Jahres nahezu alle komplett nicht dabei. Es war der Handel der Kleininvestoren und ab dem Sommer stiegen die Großen ebenfalls ein und trieben die Kurse dann noch brutal hoch, bevor sie ausstiegen. Bei Tilray ist das anders, hier sind die Big Boys von Anfang an dabei. Das sollten Sie immer bedenken.

Die Geschichte wiederholt sich, wie immer.

Das soll jetzt nicht heißen, Tilray Inc. sollte verkauft werden, denn ich erwarte hier ebenfalls deutlich stärkere Kursanstiege in den nächsten Jahren, aber kurzfristig betrachtet muss man mit Korrekturen rechnen und die können auch mal deutlich stärker ausfallen.

Also, sichern Sie Ihre Positionen zwingend ab.

Schönes Wochenende.

TILRAY INC. FLIEGT ALLEN DAVON!! PLUS 78% SEIT ANFANG SEPTEMBER

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 13 Sep 2018 15:41:43 GMT

Cannabis ist der Motor, der Pharma Industrie derzeit und Tilray profitiert davon deutlich. 227% legte der Kurs der Aktie im letzten Monat zu. 74,6% alleine seit Anfang September. Und das, obwohl in der letzten Woche eine Korrektur den Titel von $97 auf fast $70 fallen ließ. Gestern notierte die Aktie erstmals über $100. Nochmals zur Erinnerung, dass Unternehmen ist erst seit 19. Juni 2018 an der Börse gelistet und hat sich infolge der Legalisierung von Cannabis in vielen US Staaten bereits von $20 auf aktuell $114 entwickelt. Und da die Entwicklung erst am Anfang steht, dürfte die Reise weiter gehen. Dies ist auch an den jeweiligen Kursentwicklungen zu sehen. Zweistellige prozentuale Kursanstiege sind derzeit keine Ausnahme, sondern eher die Regel. Vergleiche mit Tesla vor wenigen Jahren sind hier durchaus angebracht. Und Tesla lief immerhin über $450 in der Spitze. Wenngleich deren Kurs auch infolge hauseigener Probleme, derzeit unter Abgabedruck leidet. Na ja, wenn Musk vor laufenden Kameras einen Joint raucht, obwohl er nur wenige Wochen vorher erklärte, Gras beeinträchtigt das Denkvermögen, darf man sich nicht wundern, wenn die Börse irritiert reagiert. Wie auch immer, der Anlagenotstand wird Tilray Inc. vermutlich weiter nach oben treiben. Dennoch sei erwähnt, der Kurs ist bereits extrem gelaufen, wer auf aktuellem Niviau einsteigt, sollte zwingend seine Position gegen zu große Verluste absichern!! Jederzeit ist eine größere Korrektur möglich. Alleine die Marktkapitalisierung von Tilray konnte seit Anfang September um 36% auf aktuell $9,78 Milliarden zulegen, seit Markteinführung hat sich die Marktkapitalisierung versiebenfacht. Zudem ist das aktuelle Kurs/Umsatz Verhältnis mit 475 brutal hoch und mahnt zur Vorsicht. Vermutlich interessiert das aber derzeit niemanden und die Reise geht weiter.

TILRAY INC. - AKTIE DES MONATS - PLUS 215%

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 05 Sep 2018 17:51:09 GMT

Die Aktie des Monats mit unglaublichem Gewinn von 215% innerhalb der letzten 4 Wochen. Die Rede ist von Tilray Inc. einem kanadischen Pharmaunternehmen, welches sich darauf spezialisiert hat Pharma Großhändler mit Cannabis zu beliefern. Das IPO (Initial Public Offering) fand am 19. Juni des Jahres an der Nasdaq zu $16 statt. Seit dem hat sich der Wert auf aktuell $89,67 entwickelt. Alleine in der letzten Woche verzeichnete die Aktie einen Kursanstieg von 49,51%. Hintergrund, seit der Legalisierung von Cannabis und Marijuana in vielen US Bundesstaaten entstand ein regelrechter Hype um die neue Wunderdroge, die plötzlich völlig legal erworben werden kann. Nicht wenige sehen in der Aktie die neue Tesla. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 7,17 Milliarden US Dollar.

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Sollten Sie einsteigen, denken Sie zwingend an die Absicherung!! Sollten Sie Fragen haben, beraten wir Sie gerne.

DOLLAR DER NEUE SICHERE HAFEN?? DAX UNTER DRUCK - 12118

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 05 Sep 2018 00:00:00 GMT

Gold: $1192/oz - Silber $14,12/oz - Brent Öl $77,60 - EUR/USD 1,1560 - BTC/USD 7354

Guidants - Neue Krise? Das große Kapital flüchtet in den Dollar! - http://m.guidants.com/article/6386044

Europas Aktien verlieren erneut deutlich, angeführt vom Dax, der abermals über 1% auf 12211 Punkte verliert. Tatsächlich ist eine Flucht in den Dollar erkennbar, was aber ehrlich gesagt wenig Sinn macht, da die USA ebenfalls exorbitante Probleme haben, denken wir nur an die Unterdeckung der Pensionskassen und deren drohende Zahlungsausfälle. Es gab ja bereits die ersten Ausfälle. Zudem die immer schneller steigenden Staats-und Privatschulden. Sicherlich haben sie die höheren Zinsen und Gold generiert keine Zinsen, das würde sogar Sinn machen, aber Sicherheit????
Gold ist das einzige, echte Zahlungsmittel, welches weltweit akzeptiert wird und das seit Jahrtausenden. Fiatgeld hingegen ist das Papier nicht wert, auf dem es gedruckt ist. Fakt ist, Edelmetalle und viele Rohstoffe fallen erneut und das auf bereits tiefen Niveau. Das ganze jetzt mit der Technik begründen zu wollen ist völliger Schwachsinn. Bei den Edelmetallen sind es eher Notenbanken und die Industrie (Silber), die weiterhin die Preise drücken, um Investoren gar nicht erst zu signalisieren, sie könnten hier auf der Longseite (Wette auf steigende Kurse) Gewinne generieren. Denken Sie an Volcker, den ehemaligen Chef der US Notenbank. Er sagte erst vor wenigen Jahren sein größter Fehler seiner Amtszeit, war es, Gold nicht im Preis gedrückt zu haben. Das lässt tief blicken. Dennoch wird es nicht ewig fallen, das macht keinen Sinn. Auf der einen Seite decken sich weltweit Notenbanken mit Gold ein, alleine Russland kaufte im Juni des Jahres, 800 tausend Unzen (Unze 31,03 Gramm) Gold und verkaufte dafür alle US Anleihen. Das Ziel liegt auf der Hand, man wird eines nicht mehr fernen Tages, den Goldpreis entweder per Dekret von jetzt auf gleich auf einen Wert X hoch setzen, oder man hört irgendwann auf, den Preis zu drücken und der Preis steigt automatisch. Man benötigt ein Gegengewicht zu den Staatsschulden. Zudem dürften kommende Währungen wieder an Gold gebunden werden. Daher kaufen Notenbanken derzeit alles Gold, was sie im Markt bekommen. Also, machen Sie es den Notenbanken gleich. Kaufen Sie Gold, es ist günstig wie lange nicht. Interessanter Weise laufen auch Rohstoffe nicht, Rohöl mal ausgenommen. Der Grund ist nicht alleine im Überangebot einiger Produkte, wie Kaffee, oder Zucker zu sehen, sondern vielmehr, wie auch im Zinsbereich erkennbar, die drohende weltweite Rezession. Unter anderem von den USA und deren Handelskriegen befeuert. Dies ist auch an den langfristigen Zinsen in den USA erkennbar. Die kurzfristigen Zinsen steigen und die langfristigen stagnieren. Die 3 Monats Staatsanleihe verzeichnen derzeit einen Zins von 2,13%, die 12 Monats Staatsanleihe, einen Zins von 2,46%, die zehnjährigen von 2,89% und die 30 jährigen eine Rendite von 3,06%. Ein klares Indiz dafür, dass Vertrauen in die langfristige Entwicklung der Wirtschaft ist nicht vorhanden, während kurzfristig sehr wohl mit einem deutlichen Anstieg der US Wirtschaft gerechnet wird.
Fatal vor dem Hintergrund der steigenden US Zinsen. Und je stärker Dollar und Rohöl steigen, desto größer die Probleme für die Schwellenländer, wie Venezuela, Argentinien, Südafrika oder Türkei. Deren Währungen verlieren derzeit täglich im zweistelligen Prozent Bereich, wobei Venezuela bereits bei über 30 tausend Prozent Inflation ist. Und je größer die Probleme der Schwellenländer, desto schlechter für den Rest der Welt. Wohl dem der Gold hat, egal wie hoch der aktuelle Kurs steht. Time to buy Gold!!! Übrigens gibt es schon jetzt Spekulationen, dass sowohl die US Notenbank FED, als auch die EZB schon bald wieder ein neues QE Kaufprogramm ausrufen. Was auch immer sie entscheiden, an Gold führt kein Weg vorbei, denn je mehr sie das System aufblähen, desto stärker steigen alle Preise, desto schlimmer wird der Absturz.

KEIN HANDELSVOLUMEN - DAX WIRD ZUM SPIELBALL DER HÄNDLER

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 21 Aug 2018 00:00:00 GMT

Die Märkte zu verstehen wird immer schwieriger. Kurz nach Handelsstart in den USA liefen die US Indizes immer höher und der DAX?? Der stand nahezu still und dann ganz plötzlich brach der DAX weg und stürzte mal eben 60 Punkte runter. Macht das Sinn? Nein, wohl kaum, der DAX ist sowohl jenseits von seinem Allzeithoch, als auch auf Jahressicht gerademal 1% im Plus per heute. Ganz anders als die US Märkte. Also was lässt den Markt dann plötzlich fallen?

Nun, auf der einen Seite ist es das nicht vorhandene Volumen, auf der anderen Seite sind es, diverse Analysten, die seit Tagen davon sprechen das Ziel im DAX sei bei 12400/12450 erreicht, dann müsse der Markt technisch betrachtet korrigieren. Sicherlich ist das Chartbild nicht das beste, aber das Umfeld ist sehr positiv. Die US Märkte steigen und der DAX ist immer noch extrem günstig bewertet und von daher macht es überhaupt keinen Sinn, den Markt runter zu prügeln. Aber wenn keine Teilnehmer im Markt sind, können die wenigen sich einen derartigen Schritt erlauben. Eine andere Möglichkeit wäre der Verkauf von einigen großen Positionen bei diversen Fonds oder aber auch bei der EZB, die ja auch immerhin auf gut 4,5 Billionen Euro an Aktien und Anleihen sitzen.

Wie auch immer, Sinn macht diese Korrektur jedenfalls nicht und Jackson Hole als Grund zu benennen ist wohl eher dürftig, da wird nicht viel passieren. Genauso wenig wie beim Treffen der Chinesen mit Trump. Was aber beängstigend ist, ist die Geschwindigkeit, mit der die Korrektur passierte. Das äußerst geringe Volumen ist hier maßgeblich dafür verantwortlich und es dürfte einen Vorgeschmack auf das geben, was kommen kann und vermutlich auch kommen wird. Und dann ist jede Absicherung zu spät. Auch die schnellen Richtungswechsel innerhalb von Sekundenbruchteilen sind alles andere als beruhigend. Ein weiteres Indiz ist das Sentiment, also der Hinweis, wie die im Markt befindlichen Investoren positioniert sind. Und im Dax ist man neutral bis bullisch aufgestellt, während in den USA alles bärisch (auf fallenden Markt) ist. Das bedeutet im Dow Jones ist man auf einen fallenden Markt eingestellt und muss bei steigenden Märkten die Positionen schließen und kaufen. Im Deutschland ist es neutral bis umgekehrt. Hier fehlen die Käufer. Der DAX ist einfach nicht zum Steigen geeignet. Seit einem Jahr bewegt sich der Index seitwärts, vergleicht man August 2017 – 2018, während die US Märkte von einem Allzeithoch zum Nächsten laufen. Eine Weitere Kuriosität, der DAX läuft immer nur bis zu einem gewissen Punkt im Dow Jones oder SNP mit. Selbst wenn die dann weiter steigen, steht der DAX auf der Stelle. Und das ist jeweils vor 12400 und spätestens ab 12430. Aber sobald es runter geht, ist man voll dabei, aber das auch wieder nur bis zu einem gewissen Punkt. Eine richtige Korrektur wird immer wieder verhindert, man hält den Markt einfach in der Seitwärtsbewegung. Gäbe es ein vernünftiges Volumen im Markt, dann hätten die Trader oder Roboter keine Chance die Richtung ständig zu wechseln.

Wie auch immer, der Herbst dürfte sehr stürmisch werden. Schnallen Sie sich an und sichern Ihre Positionen ab. Wenn es fällt, ist es ganz sicher zu spät!!!

AKTIENMÄRKTE ERNEUT UNTER FEUER - DAX DURCHBRICHT WICHTIGE UNTERSTÜTZUNG BEI 12350

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 15 Aug 2018 15:12:54 GMT

Guidants - DAX – 12.350 sollte heute richtungsentscheidend sein - http://m.guidants.com/article/6337870

Nun könnte die Korrektur sich bis auf 12100 oder 11868 ausweiten. Der Markt ist aus der steigenden Flagge, in dem er sich seit 23. Januar 2018 im Tages-Chart befand, nach unten durchgebrochen. Kommt jetzt keine Gegenbewegung und der Dax schließt auf Tagesbasis unter 12350, sieht es düster aus. Die Bollinger Bänder und der MACD Indikator signalisieren eine Ausweitung der Korrektur. Die Slow Stochastik hingegen signalisiert kurzfristig sollte der Dax steigen. Auch die US Indizes liegen vorbörslich gut 0.5% im Minus. Gold notiert bei 1186 aktuell. Euro/USD 1,1310. Öl der Sorte Brent (Nordsee Öl) verliert weiter auf $71,90. Kryptische Währungen legen zwischen 6-8% zu. Hier ist das Schlimmste aber noch nicht vorbei, aber auch hier kommt es nach dem Ausverkauf in diesem Jahr in Bälde zu einer Gegenbewegung. Vielleicht erst im nächsten Jahr, aber sie kommt. Bitcoins und Co liegen auf Jahressicht mit 60-70% im Minus. Der Markt bereinigt sich und dann geht es aufwärts. Ob alle davon profitieren, wage ich zu bezweifeln, aber Bitcoins ganz sicher. BTC/USD 6244. Marktkapitalisierung liegt aktuell bei Bitcoins aktuell bei 96 Milliarden Dollar. In der Spitze lagen wir gut 4 x höher.

TÜRKISCHE LIRA VERLIERT INTRADAY 15% GEGEN DEN EURO - DAX -2%

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 10 Aug 2018 15:08:22 GMT

Spanische Banken mit über $83 Milliarden an Türkei Krediten unter Feuer!

Die türkische Lira verliert innerhalb von 24 Stunden gegen den Euro rund 15% und innerhalb der letzten 3 Jahre gar 52% gegen den Euro und ebensoviel gegen den US Dollar. Und abermals geraten europäische Banken ob ihrer Türkei Kredite unter Druck. Spanische Banken gewähren der Türkei 83 Milliarden Dollar, italienische Banken rund 17 Milliarden und französische Banken rund 38 Milliarden Dollar. Geld, welches nun wohl, ob der Lira Schwäche, abgeschrieben werden muss. Vor dem Hintergrund der bereits rund 1 Billionen Euro an faulen Krediten in der EU, 350 Milliarden Euro alleine in Italien (18% des italienischen Bruttosozialprodukts) ein weiterer Hammer. Und weitere Schwellenländer, wie Argentinien, Venezuela, Südafrika geraten, ob der neuen Dollar-Stärke immer mehr unter Druck, da ihre Kredite meist in Dollar notiert sind. Somit müssen diese Länder immer mehr Geld aufbringen, um ihre Kreditraten in Dollar zu bedienen. Alleine in Argentinien, wo der Peso in den letzten 8 Jahren rund 90% gegen den Dollar verloren hat, werden die Preise mittlerweile täglich angehoben und verschärfen die Krise für die Einheimischen immer mehr. In Venezuela liegt die Inflation mittlerweile bei 30.000% und der IWF erwartet per Jahresende rund 1 Million Prozent Inflationsrate. Erinnerungen an Deutschland 1921-1923 mit Geldentwertung von zuletzt 90% pro Woche, dürften hier wohl jedem kommen. Aber solange unsere Politiker alles im Griff haben ist ja alles gut.
Kaufen Sie Gold!!!! Aktuell notiert es bei 1209$ und Silber bei $15,38, künstlich von Notenbanken gedrückt um einem Run auf Edelmetalle, ähnlich wie letztes Jahr bei kryptischen Währungen, vorzubeugen.

NETFLIX STÜRZT NACHBÖRSLICH UM 14% AB

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 17 Jul 2018 12:23:17 GMT

Die Märkte pendeln hin und her. Der Dax läuft zwischen 12530 und 12600 rauf und runter, getrieben von Zockern. Anders ist das nicht mehr zu erklären. Allerdings hat der Nasdaq100 vor wenigen Tagen ein neues Allzeithoch verzeichnet und der SNP500 wird abermals ausschließlich von den FAANG Aktien (Facebook, Amazon, Alphabet, Netflix und Google) im positiven Bereich gehalten. Ohne diese fünf Aktien, die von einem Hoch zum nächsten jagen, wenngleich dies auch mitunter, vor dem Hintergrund der tatsächlichen Unternehmensergebnisse, nicht nachvollziehbar ist, stünde der SNP auf jahressicht im negativen Bereich. Gestern erst enttäuschte Netflix weniger als erwarteten Anzahl Neukunden im 2. Quartal und die Aktie stürzte nachbörslich 14% ab, liegt allerdings immer noch gut 85% seit Jahresbeginn vorne. Ohnehin ist die Rally bei diesem Titel schwer nachvollziehbar, es ist wie einst in den 1990er Jahren mit den Werten des Neuen Marktes. Und viele Unternehmen verdienen noch nicht mal Geld, wie Tesla zum Beispiel. Die weisen nur Verluste aus. Aber auch diese Aktie ist aberwitzig auf immer neue Hochs gestiegen, wenngleich sie in den letzten Tagen auch deutlich Federn lassen musste, ob der aufkommenden Zweifel am Unternehmen und der tatsächlichen Produktionsmöglichkeiten. Das aktuelle KGV von Netflix (Kurs/Gewinn Verhältnis) liegt bei sagenhaften 280 und das Kurs/Buchwert Ratio bei 48. Jenes von Amazon gar bei 400 und deren Kurs/Buchwert Ratio bei 31,8. Das langfristige Shiller KGV des SNP500 liegt bei 16 aktuell notiert es bei 32,54 (Shiller KGV, ist eine geglättet Variante des normalen KGVs). Damit liegen wir schon jetzt deutlich über dem KGV aus dem Jahre 1929 und 1987, also jenen Jahren, in denen die Märkte ihre größten Crashs sahen. Das Allzeithoch im SNP KGV lag im Jahre 2000 bei knapp 45.

In Bezug auf die Netflix Aktie bedeutet das nichts anderes, als das Unternehmen ist extrem überteuert. Gleiches signalisiert das Kurs/Buchwert Ratio. Ein Wert über 8-10 ist grundsätzlich als überteuert anzusehen. Zudem ist erkennbar, dass das Unternehmen derzeit auf hohen Bargeldreserven sitzt, die es nicht im Sinne des Investors einsetzt. Value Investoren zum Beispiel suchen grundsätzlich Unternehmen mit einem Kurs/Buchwert Ratio von <1.

Ein Beispiel hierfür die Deutsche Bank, die gestern erstmals wieder einen Quartalsgewinn von 400 Millionen Euro ausweisen konnte, hat aktuell ein Kurs/Buchwert Ratio von 0,31 und wäre, würde man die ganzen Probleme mit ihren Klagen und toxischen Wertpapieren, die für das Unternehmen noch sehr gefährlich werden können, ein sehr interessanter Kauf. Dennoch würde ich von der Deutschen Bank derzeit Abstand halten. Das gilt auch für die Commerzbank und viele andere Banken in der EU. Grundsätzlich ist wichtig zu wissen, dass die Bilanzen aller EU Banken derzeit 31 Billionen Euro ausweisen und damit rund 2,7 mal größer sind als das gesamte BIP aller EU Staaten zusammen. Eine tickende Zeitbombe und ein Wahnsinn obendrein, da dies deutlich macht, es wurde nichts aus der letzten Krise gelernt, oder anders betrachtet, man hat gelernt es vor der Öffentlichkeit zu verschleiern.

Übrigens ist neben Facebook, Amazon das einzige Unternehmen der sogenannten FAANG Aktien, welches richtig Geld verdient. Facebook weist zudem ein KGV von 33 und ein Kurs/Buchwert Verhältnis von 8 sowie eine Gesamtkapitalrendite von 24,36%. Das ist derzeit sehr selten zu finden. Ein weiterer Wert der beachtlich ist, Netflix ist derzeit gemessen an der Marktkapitalisierung rund 2 mal größer als VW, Facebook gar 7,2 mal größer und Amazon gar 10,5 mal größer als VW. Ein Wert der deutlich macht, wohin das gesamte Kapital der Investoren in den letzten 2-3 Jahren geflossen ist. In die FAANG Aktien. Und sollten deren Zahlen irgendwann mal enttäuschen, wird die gnadenlose Flucht aus diesen Werten wohl Ihresgleichen suchen und das Platzen der Dotcom Blase vermutlich ein eher zu vernachlässigendes Ereignis sein.

Ab 5. September 2018 Workshop „Rentenplan mit Aktien“

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NEUE RALLY DURCH AKTIENRÜCKKÄUFE IN EUROPA?

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Sun, 08 Jul 2018 17:03:52 GMT

GOLD - WO GEHT DIE REISE HIN?

Guidants - Goldcrash oder DAX-Gewitter? - http://m.guidants.com/article/6205136

Es könnte kurzfristig eine neue Aktien Rally ausgelöst werden. Getrieben von europäischen Unternehmen, die jetzt auch Aktien Rückkauf Programme starten. Glencore meldete heute eine Milliarde Dollar in ihre eigenen Aktienkäufe zu investieren. Da europäische Aktien verhältnismäßig günstig sind könnten Investoren auf der Suche nach Investitionschancen abermals auf Aktien zurückgreifen. Das Dax KGV liegt aktuell bei 12,89. Im Durchschnitt der letzten 38 Jahre lagen wir bei 19. Allzeithoch 1993 bei 33. Allzeittief bei 7 in 2011. Das Shiller KGV des SNP beträgt derzeit 32,53. Langfristiger Durchschnitt liegt bei 16,85 Allzeithoch bei 44 im Dezember 1999 und das Allzeittief bei 4,75 im Dezember 1929.
Dennoch sollten Sie zwingend Ihre Positionen absichern. Die Unsicherheit des Marktes sieht man jeden Tag aufs Neue. Das extrem geringe Handelsvolumen stellt ein zusätzlich enormes Risiko dar, was jederzeit extreme Bewegungen, sowohl nach oben oder auch nach unten begünstigen kann.
Rohstoffe wie Kaffee, Baumwolle, Zucker fallen derweil immer weiter und notieren auf mehrjährigen Tiefs. Kaffee schließt heute bei 109 Cent/Pfund und liegt damit unter dem Tiefpreis aus dem Dezember 2015. Das Allzeithoch notierte Kaffee, ähnlich wie die meisten anderen Rohstoffe im April 2011 bei 300 Cent/Pfund. Aber bleiben Sie entspannt, der Verbraucher bekommt davon nichts mit.

Hinsichtlich Gold sollte man eines nicht vergessen. Notenbanken weltweit kaufen immer mehr Gold auf dem Markt ein, während die Preise über die Terminmärkten gleichzeitig mittels dem Verkauf von Terminkontrakten gedrückt werden. Die Gründe sind vielseitig. Zum einen möchte man die Attraktivität von Gold und anderen Edelmetallen vor privaten Investoren gerne verbergen, damit diese nicht auf den Zug aufspringen und die Preise ebenfalls nach oben treiben. Eine gängige Praxis, die schon in den 1970er Jahren verbreitet war um sicherzustellen, dass Investoren Staatsanleihen und nicht Gold kaufen, um so den Staaten das dringend benötigte Geld zu leihen. Aber man sollte nie vergessen, Gold ist die einzige Währung weltweit, die einen echten Wert hat, ganz im Gegensatz zu unserem Kreditgeld, wie Euro, Dollar, Yen, etc. Das Papiergeld hat nie lange Bestand gehabt und wurde immer wieder durch neue Währungen ersetzt. Sicherlich sagen Sie jetzt den Dollar gibt es bereits seit Bestehen der USA. Das ist richtig, allerdings war der Dollar auch bis August 1971 an Gold gebunden. Sie konnten somit immer Dollar gegen Gold eintauschen. Seit Bretton Woods im August 1971 hat Richard Nixon entschieden, diese Bindung aufzuheben. Seitdem hat sich Gold von $35 Dollar auf das heutige Niveau entwickelt und der Dollar im gleichen Zeitraum immer mehr an Wert verloren. Vor dem Hintergrund der weltweit rasant ansteigenden Schulden ist es schwer vorstellbar, dass Gold auf dem aktuellen Niveau verharren sollte oder gar noch weiter fällt.

DAX KATAPULTIERT SICH WIEDER ÜBER 12500 PUNKTE

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 05 Jul 2018 11:19:06 GMT

TRUMP DROHT SAUDI ARABIEN - MAN SOLLE ENDLICH DIE ÖL PREISE SENKEN

Der Dax katapultiert sich heute Morgen wieder über 12500 Punkte hoch auf aktuell 12509 Punkte und ist im Stunden Chart wieder über der wichtigen 200-Stunden Trendlinie des gleitenden Durchschnitts. Damit ist der Dax nun wieder, zumindest im Stunden Chart, im grünen Bereich. Getrieben wurde der DAX heute Morgen wohl im Wesentlichen von den Drohungen Trumps gegen Saudi Arabien, man solle jetzt den Ölpreis wieder senken. Hintergrund ist die drohende Rezession in den USA durch die hohen Ölpreise. Die Wirtschaft zeigt bereits erste Anzeichen einer drohenden Rezession. Die Zinskurve ist invers, also umgekehrt. Das bedeutet die Zinsen kurzfristigen Anleihen notierten in den letzten Wochen über jenen der langfristigen Anleihen. Ein untrügliches Indiz für ein Abkühlen der Wirtschaft.

Zusätzlich geraten die Schwellenländer mit einem weiteren Anstieg des Ölpreises noch mehr unter Druck. Diese haben ohnehin schon stark unter dem deutlich gestiegenen US Dollar zu leiden, da die meisten Kredite über den Kapitalmarkt in US Dollar aufgenommen werden und nun aufgrund des mitunter massiv gestiegenen Dollars gegenüber den eigenen Währungen vor dem Kollaps stehen. Länder wie Argentinien, Brasilien, Venezuela, Türkei, Südafrika verzeichnen geradezu beängstigende Währungsverluste gegenüber der wichtigen Benchmark Dollar. Argentinien verzeichnet einen Verlust von über 87% in den letzten 10 Jahren und über 98% seit 2001. Die Türkei verliert alleine in den letzten 10 Jahren rund 71% gegen den Dollar, von Venezuela ganz zu schweigen. Deren Währung Bolivar ist praktisch bei 0 angekommen. Die Inflation im Lande beträgt mittlerweile über 14.000 Prozent.

Der Rohölpreis der Sorte Brent (Nordsee Öl) stieg seit dem Januar 2016 von $27 auf mittlerweile $77,80. Die US Marke WTI (West Texas Intermediate) stieg im gleichen Zeitraum von $33 Dollar auf $72,73 aktuell. Noch vor wenigen Wochen zeigte sich eine Preisdifferenz von $12 bei den beiden Ölsorten, die sich nun wieder auf $5 normalisierte. Verrückterweise sind sowohl Venezuela, als auch Brasilien selber im Besitz der größten Erdölvorkommen überhaupt, können derzeit aber diesen Vorteil nicht nutzen. Venezuelas Wirtschaft ist alleine auf Rohöl aufgebaut und mit dem Preisverfall der letzten 10 Jahre von 150 US Dollar im März 2008 auf eben zeitweise $27 kamen die Probleme, von denen sich das Land nie mehr erholte. Brasiliens Wirtschaft ist besser aufgestellt, aber leidet ebenfalls vor allem unter dem massiven Dollaranstieg. Der Real verlor ebenfalls über 59% in den letzten 10 Jahren. Sicherlich leidet Brasilien, so wie viele andere Länder ebenfalls unter der stark ausgeprägten Korruption. Daher wurde ja die frühere Präsidentin Rousseff ihres Amtes enthoben und mittlerweile ebenso wie ihr Vorgänger Lula unter Anklage gestellt. Allerdings kam mit Temer ein amerikafreundlicher und ehemaliger IWF Mann als Präsident in das Amt. Eine seiner ersten Amtshandlungen war die Öffnung Brasiliens für amerikanische Investoren, nachdem sowohl Lula, als auch Rousseff hier deutlich gegengesteuert haben um Brasilien vor dem Ausverkauf zu schützen. Immerhin verfügt Brasilien über immense Erdölvorkommen und andere wichtige Rohstoffe. Die vor wenigen Jahren entdeckten Rohölvorkommen vor der brasilianischen Küste werden auf rund 14 Milliarden Barrel (1 Barrel = 159 Liter) geschätzt. Sicherlich im Vergleich zu Venezuela, welches über die größten Erdölreserven mit rund 296 Milliarden Barrel verfügt, verschwindend gering. Aber Grund genug für die USA sich hier entsprechend zu positionieren. Gelten die USA doch weiterhin mit einem Anteil von 17% als größter Importeur weltweit. Danach folgt China mit gut 16% und dann kommt lange nichts. Und die größten Raffineure sind ebenfalls die USA mit einem Anteil von 20,1%, danach folgen China mit 8,6% und Russland mit 6,3%. Somit ist klar, welche Politik hier verfolgt wird. Es geht wie so häufig um Rohstoffe, wenn die USA sich irgendwo auf der Welt einmischen. Rohöl ist weiterhin der Motor der Wirtschaft und wird somit dringend benötigt, koste es was es wolle. Da Saudi Arabien mit den zweitgrößten Erdölvorkommen von 260 Milliarden Barrel, ebenfalls ein Vasall der USA ist und gänzlich vom Wohlwollen der USA und von deren dringend benötigten Krediten abhängig ist, kommt es den USA in jeder Hinsicht "gerne" zur Hilfe und dürfte wohl die Produktion für Rohöl wieder deutlich steigern, so wie gewünscht und damit die Preise wieder drücken. Ohne die USA wäre Saudi Arabien zahlungsunfähig.

Der jahrelange Preisverfall beim Rohöl von hat Länder wie Venezuela, Saudi Arabien, Russland und eben auch Brasilien oder der Iran in sehr ernste Schwierigkeiten gebracht. Das Problem, die Suche und Förderung von Rohöl ist sehr kostspielig und daher nehmen diese Länder oftmals notgedrungen Kredite auf, Kredite die sehr gerne von den USA und deren Firmen bereitgestellt werden. Allerdings stehen sich die USA bei ihrem Bestreben nach billigem Rohöl wieder mal selber im Wege. Haben sie doch erst mit den kürzlich ausgesprochenen Sanktionen gegen den Iran einen wichtigen Rohöl Förderer quasi vom Weltmarkt abgekapselt. Die Folge, die Preise stiegen deutlich von $72 auf zwischenzeitlich $80. und das, obwohl der Iran derzeitig die Fördermenge nur reduziert hat und nicht gänzlich gestoppt hat. Sollte es zu einem kompletten Förder- und Exportstop kommen, dürften die Rohölpreise regelrecht explodieren. Nicht wenige halten Preise von $150 und mehr vor diesem Hintergrund für sehr wahrscheinlich. Wie auch immer, die Wirkung der von Trumps gesandten Botschaft via Twitter verfehlt zumindest beim Rohöl zunächst einmal ihr Ziel. Der Preis der Sorte Brent steigt auf $78,21 aktuell. Aber auch die Aktienmärkte verzeichnen ein deutliches Plus von derzeit 179 Punkten oder +1,45% im Dax. Auch der Dow Jones steht vorbörslich im Plus. Gewinner sind vor allem Autowerte, wie BMW, die heute um 5,4% zulegen können. Daimler, Porsche und VW legen ebenfalls rund 4,5% zu. Ohnehin könnten Rohstoffe gemäß der Investment Bank Goldman Sachs vor einem Turnaround stehen. Begründet wird dies damit, dass die Diskussion um die Handelszölle längst eingepreist sei und die Rohstoffmärkte überverkauft seien. Zusätzlich kommt noch die Meldung von Glencore, dem größten Rohstoffproduzenten der Welt hinzu, man wolle eigene Aktien im Wert von einer Milliarde Dollar im Markt zurückkaufen. Somit könnte das Spiel von vorne beginnen. Waren es doch Aktienrückkaufprogramme der Unternehmen, die immerhin rund 30% an der Gesamtentwicklung des SNP seit 2009 ausmachen. Dies war bislang aber vor allem in den USA der Fall. Gut möglich, dass die Welle nun nach Europa schwappt. Sind doch europäische Werte im Vergleich zu den US Titeln günstig bewertet

KORREKTUREN AN FINANZMÄKRTEN WEITEN SICH AUS!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 19 Jun 2018 10:06:11 GMT

DAX -1,4% - DOW JONES -1,36% - HANDELSKRIEG ESKALIERT

Der Dax dreht erneut deutlich nach unten und unterschreitet per heute erneut die 200 Tage Linie (12799), die den langfristigen Trend bestimmt. Kurz nach der Eröffnung steht der Markt bei 12610 Punkten, einem Minus von 1,7%. Somit ist der Markt jetzt wieder bärisch mit weiterem Potenzial nach unten. Die nächsten charttechnischen Ziele liegen bei 12480 und bei 11980 Punkten. Auslöser sind abermals die neuen Drohungen der USA gegenüber den Chinesen, weitere Zölle zu erheben. In der Nacht ließ China verlauten, man werde grundsätzlich jede Aktion entsprechend beantworten. Daraufhin gaben die asiatischen Märkte im Schnitt um 2% nach. Derzeit scheint es so, als wolle keiner nachgeben. Es geht ja auch darum um das eigene Gesicht zu wahren. Und das ist insbesondere in China ein wichtiger Punkt. Zudem feiert das Land im Jahre 2021 sein 100-jähriges Bestehen und wird alles unternehmen, um gut da zustehen. Das bedeutet, das Land wird nicht einfach seine Position aufgeben, da es absolut vom Export abhängig ist. China muss verkaufen/exportieren, um zu überleben. China ist wie auch Japan mit rund 250% am BIP verschuldet und ist von daher zwingend darauf angewiesen, seine Güter zu verkaufen, da ansonsten alles kollabiert. Da auch Trump nicht gewillt ist, seine Position aufzugeben, dürfte dieser Handelsstreit noch eine ganze Weile weitergehen und die Weltwirtschaft deutlich belasten und damit die US Notenbank FED in Schwierigkeiten bringen. Diese plant, gemäß Aussage der letzten Sitzung vor einer Woche, zwei weitere Zinsanhebungen in diesem Jahr.

Genau das könnte sich am Ende aber als Auslöser einer neuerlichen Finanzkrise erweisen. Noch läuft die US Wirtschaft stark, aber die Auswirkungen der Handelszölle dürften sich in frühestens 6 Monaten zeigen, also nach den nächsten zwei Zinsschritten. Und das könnte dann zum großen Problem werden und die Wirtschaft erheblich beeinträchtigen. Schon jetzt zeichnet sich eine Rezession in den Zinskurven ab. Die kurzfristigen Zinsen liegen über den langfristigen Zinsen. Somit ist die Zinskurve invers, umgekehrt. Das bedeutet, dass Investoren von einer aktuell starken Wirtschaft ausgehen aber langfristig an der Wirtschaft zweifeln. Demzufolge fallen die langfristigen Zinsen weiter, während die kurzfristigen Zinsen, hier die ein- und zweijährigen Zinsen, steigen. Das ist grundsätzlich nichts Schlimmes, da es der normale Lauf der Zyklen ist. Nach einem starken Anstieg kommt irgendwann eben auch mal die Zeit der Korrektur und Abkühlung. Insgesamt kam das Phänomen der inversen Zinskurve in den letzten 60 Jahren rund 4 Mal vor. 1952, 1990, 2000 und 2008. Allerdings gibt es einen wesentlichen Unterschied zu den vorangegangenen Situationen. Nach 37 Jahren der fallenden Zinsen, also seit 1981, sind wir weiterhin am Rekordtief. Sicherlich haben die USA den Leitzins bereits auf 1,75-2,0% in den letzten 2,5 Jahren angehoben aber man ist immer noch relativ weit unten. Japan und die EU sind weiterhin bei 0%.

Somit haben die Notenbanken auch keine Möglichkeiten mehr auf eine sich abschwächende Wirtschaft zu reagieren, da man ja nach wie vor bei null Prozent ist. Sicherlich kann man, wie auch bereits geschehen, wieder in den negativen Bereich gehen, aber das bringt ja auch nicht den gewünschten Effekt. Das einzige was passiert, die Kredite steigen noch schneller. Ohnehin muss man die Frage stellen, wie stark ist die Wirtschaft wirklich? Ohne all diese Maßnahmen wäre es nie zum Wirtschaftswachstum gekommen. Mit anderen Worten das Wachstum, insbesondere der letzten zehn Jahre ist ausschließlich auf Kredit aufgebaut und Kredite müssen nun mal irgendwann bedient, spricht zurückbezahlt, werden. Somit wird eine Kreditausweitung das Problem nicht verbessern, sondern nur verschlimmern, da irgendwann die Zinsen wieder steigen werden. Das ist einfach so und dann werden diverse Staaten, aber eben auch viele private Kreditnehmer in Probleme geraten. Da sie die dann höheren Belastungen nicht tragen können. Und anders als bei den vorangegangenen Krisen, haben wir diesmal eben nicht nur ein Problem, wie zum Beispiel, jenes der strauchelnden Schwellenländer, welches 1997/1998 zu den jeweiligen Crashs führte, oder jenes der Finanzkrise von 2008, wo fallende Immobilienpreise der Auslöser waren.

Diesmal aber haben wir alles zusammen. Die Schwellenländer sind ob der gestiegenen Ölpreise und des deutlich gestiegenen Dollars, insbesondere gegen die eigenen Währungen, in sehr ernstzunehmenden Problemen und könnten ein Land nach dem anderen im Chaos versinken und damit erneut eine schwere Finanzkrise auslösen. Desweiteren sind die Schulden nahezu aller Staaten weltweit ein sehr ernstes Problem, da immer mehr Geld verdient werden muss, um die Kredite zu bedienen. In vielen Fällen liegen die Schulden im Verhältnis zur Wirtschaftsleistung der jeweiligen Länder schon deutlich über 100%. Wobei 100% der Wirtschaftsleistung eines Jahres entsprechen. Die privaten Krediten sind am Allzeithoch und jederzeit könnte es hier zu Ausfällen kommen. So zum Beispiel die Studentenkredite, die mittlerweile bei $1,537 Billionen stehen und ständig weiter steigen. Zudem sind 27% bereits ausgefallen oder stehen kurz vor dem Ausfall. Immer mehr Studenten oder ehemalige Studenten haben Kredite von über einer Million US Dollar. Die Kreditkartenschulden liegen bei über einer Billion US Dollar. Die Hypotheken Kredite liegen bei $15 Billionen US Dollar. Desweiteren kommen die Probleme der Rentenkassen und ebenso der Krankenkassen hinzu. Man geht mittlerweile davon aus, dass die sozialen Systeme vor dem kompletten Zusammenbruch stehen und viele keine zehn Jahre mehr überstehen werden, da die Kosten, bzw. Auszahlungen ständig schneller steigen, während die Einnahmen bestenfalls stagnieren meist aber rückläufig sind.

Viele gehen daher davon aus, die Zinsen werden niemals steigen. Aber auch das ist ein Irrtum. Das Problem ist die Inflation, also das Geld, welches über all die Jahre in die Märkte gepumpt wurde und immer noch wird. Und wir reden hier von rund 20 Billionen US Dollar in den letzten 10 Jahren. Der Effekt, das Geld verliert kontinuierlich an Wert und daher steigen die Preise und Löhne und die Geschwindigkeit nimmt zu. Somit haben die Notenbanken irgendwann das Problem sich entscheiden zu müssen, die Inflation steigen zu lassen und das Risiko einzugehen, das man die Kontrolle gänzlich verliert, dafür aber die Staaten vor der Pleite rettet. Oder man hält die Inflation in Schach und hebt die Zinsen an, dafür gehen dann aber reihenweise die Staaten und Privaten in die Pleite. Ich denke, man wird sich für den zweiten Punkt entscheiden und im Gegenzug ein neues Währungssystem ins Leben rufen. Das ist der einzig denkbare Ausweg. Und so wird es vermutlich schon sehr bald kommen.

Somit müssten eigentlich Gold und andere Edelmetalle steigen, das Gegenteil aber ist der Fall, warum? Nun, diese Märkte sind relativ betrachtet klein und können somit leicht manipuliert werden. Und genau das passiert, die Notenbanken und Regierungen verkaufen über Terminkontrakte die Edelmetalle in der Absicht diese zu einem späteren Zeitpunkt günstiger einzukaufen. Wenn der Preis dann tiefer ist, kaufen sie Gold und Silber dann physisch ein und die Preise steigen wieder um dann neuerlich mittels Terminkontrakten gedrückt zu werden. Der Grund man will verhindern, dass private oder auch institutionelle Investoren Gold kaufen und horten. Denken Sie an das Goldhalteverbot, 1933 bis 1976 in den USA und aktuell in Indien.

Auch die Rohstoffpreise sind erheblich unter Druck und signalisieren eine neuerliche Rezession. Rohöl, Baumwolle und Bauholz ausgenommen. Beide sind in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Rohöl konnte sich seit 2015 verdreifachen und Baumwolle seit 2017 auf 96 Cent, nahezu verdoppeln. Bauholz ist aufgrund der hohen Nachfrage im Immobiliensektor auf Allzeithoch und beginnt gerade zu korrigieren. Alle anderen Preise, wie Kaffee, Zucker, Soja, Mais, Weizen, Hafer, Orangensaft, etc sind immer noch 30-50% von ihren Allzeithochs entfernt und beginnen erneut zu fallen. Somit sind die mitunter deutlichen Preisanstiege auch nicht nachvollziehbar.

Und die Stars des letzten Jahres, kryptische Währungen, wie Bitcoins und Co. erleben gerade das Armageddon und werden systematisch im Preis gedrückt. Auch hier dürfen Sie getrost davon ausgehen, dass Notenbanken und Beauftragte von Notenbanken und Regierungen dahinterstecken. Der Grund man will keine alternative Währung, die nicht von Notenbanken kontrolliert wird. Das System dahinter wird überleben, ob und welche Währungen aber überleben werden ist derzeit schwer zu sagen. Und nur deshalb wurden im Dezember letzten Jahres die Terminkontrakte für Bitcoins zugelassen und schon bald wird es Terminkontrakte auf Ethereum geben. Seit diesem Zeitpunkt sind die Preise gefallen, da man mittels der Kontrakte auf fallende Preise spekulieren konnte.

Und wie geht es weiter? Nun man darf wohl getrost davon ausgehen, dass die Staaten das gesamte System systematisch an die Wand fahren, um danach mit einer weltweiten digitalen Währung bei null anzufangen. Darauf deuten auch die vielen Handelsabkommen hin, an denen die Politik und Industrie ja unbedingt festhält. Und genau deshalb braucht man auch eine gemeinsame Weltwährung und derzeit versucht sich jeder zu positionieren. Wenn alles bei null anfängt, sind die Staaten ihre gesamten Schulden auf einmal los. Lediglich die Privaten behalten ihre Schulden bei, das wurde per Gesetz so geregelt.

MERKEL´S TAGE GEZÄHLT? DAX STÜRZT AB

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 18 Jun 2018 13:08:41 GMT

MARKTVERHALTEN IST BEÄNGSTIGEND - NICHTS PASST MEHR!!

Der DAX und der Dow Jones (vorbörslich) verlieren massiv – derzeit 204 Punkte. Gründe gibt es natürlich viele, aber einer sticht heraus. Die Tage von Kanzlerin Merkel könnten gezählt sein, so jedenfalls äußerte sich ein Insider der CDU am Samstag. Und genau dieser Umstand in Verbindung mit den weiterhin unklaren Verhältnissen über die politische Richtung in Italien, könnten der Anstoß zu einer größeren Marktkorrektur sein. Ohnehin ist das Marktverhalten in den letzten Tagen und Wochen mehr als befremdlich und wirft viele Fragen auf. Dabei betrifft es nicht nur die Aktienmärkte sondern ebenso die schon verrückt anmutende Situation bei den Anleihen. Rauf und runter. Alleine die Renditen der zehnjährigen Bundesanleihen notieren aktuell bei 0,392%. Ende Dezember lagen sie noch bei 0,20% um dann binnen weniger Wochen bis Mitte Februar auf 0,75% zu steigen. Danach ging es wieder abwärts, da mit den unklaren Verhältnissen in Italien eine Umschichtung von italienischen Anleihen in deutsche Anleihen stattfand. Somit stiegen die Preise der deutschen Anleihen, wegen der höheren Nachfrage und konträr dazu fielen die Renditen der Anleihen auf 0,30% um dann abermals auf 0,5% in wenigen Tagen zu steigen. Aktuell notieren sie wie oben erwähnt bei 0,392%. Ein völliger Wahnsinn, der deutlich macht, die Unsicherheit steigt von Tag zu Tag. Aber noch verrückter ist die Situation beim Gold und den Edelmetallen im Allgemeinen. Normalerweise steigt Gold infolge von Unsicherheiten, da es weiterhin den Nimbus des sicheren Hafens genießt. Anleger suchen in Krisenzeiten Sicherheiten und verlassen vermeintlich riskante Anlagen wie Aktien. Aber Gold fällt zur Zeit auf aktuell $1278 pro Unze. Und das trotz der ganzen Probleme. Gleiches gilt für kryptische Währungen wie Bitcoins und Co. Auch hier herrscht Ausverkauf. Aktuell notieren Bitcoins gegen den USD bei $6397, ein Minus von 1,15%.

Derzeit sieht man das Geld eher in Anleihen fließen und das obwohl hier einerseits völlig indiskutable Zinsen offeriert werden und zudem das Ausfallrisiko einiger Staaten so hoch wie nie zuvor ist. Der Grund liegt auf der Hand. Bei den Investoren handelt es sich um Notenbanken, die insbesondere aus italienischen Anleihen fliehen und ihr Heil in deutschen, französischen und niederländischen Anleihen suchen. Dies ist ein weiteres Indiz dafür, dass die Märkte derzeit nahezu tot sind, sprich es gibt nur noch zwei Anlegergruppen. Notenbanken und Unternehmen, die ihre eigenen Aktien zurückkaufen und damit die Rally im Wesentlichen befeuert haben. Immerhin machen die Rückkaufprogramme der Unternehmen seit 2009 rund 30% des SNP Anstiegs aus. Und in diesem Jahr betragen sie täglich rund $4,8 Milliarden. Neben den Anleihen, deren Markt die Notenbanken in den letzten Jahren regelrecht leergekauft haben, haben die Notenbanken eben auch viele Aktien in Form von ETFs gekauft und damit die Aktienmärkte ebenfalls deutlich gestützt. Ein Beispiel hierfür Japan. Die BoJ (Japanische Notenbank) hält derzeit rund 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs. Und das gilt für alle Notenbanken weltweit. Wenn sie sich nun von diesen Papieren trennen, gibt es mangels Käufern, nur eine Richtung – abwärts.

Und das Problem der seit Jahren ständig abnehmenden Liquidität könnte nun zur größten Gefahr werden, da mangels Volumen ein Markt viel weniger robust ist und zudem das seit rund Jahren bekannte Buy the Dip Verhalten nicht mehr so exzessiv betrieben wird wie noch Ende letzten Jahres. Bei diesem Verhalten kauften bestimmte Gruppen, meist Privatanleger ab einem bestimmten Punkt im Markt immer wieder verstärkt Aktien ein und beendeten somit jeweils die Korrekturen und trieben die Märkte wieder hoch. Doch dieses Verhalten bleibt in den letzten Wochen eher aus, beziehungsweise hat es sich deutlich abgeschwächt. Die große Gefahr für die Märkte liegt aber vor allem bei den vielen ETFs. Weltweit gibt es mittlerweile rund 4000 verschiedenen ETFs (Exchange Traded Funds). Das sind computergesteuerte Fonds, die einen Index oder auch bestimmte Aktiengruppen abbilden, mit in der Regel verhältnismäßig günstigen Kosten für Anleger. Diese ETFs erfreuen sich nicht nur bei Privatanlegern einer immer größeren Beliebtheit sondern haben zudem in den letzten 15 Jahren seit ihrer erstmaligen Emmitierung, einen regelrechten Boom ausgelöst und auch viele institutionelle Anleger gewinnen können. Das Problem, diese ETFs sind grundsätzlich zu 100% investiert und müssen somit im Falle eines Ausstiegs eines Investors entsprechend der Summe, Anteile verkaufen um das nötige Geld auszahlen zu können. Somit könnte sich genau dieser Punkt zum größten Problem ausweisen, da im Falle eines Crashs, immer mehr Anleger aussteigen und damit die Märkte immer tiefer prügeln.

Ein weiteres Problem derzeit ist die aktuelle Situation bei den einjährigen Zinsen in den USA. Hier sind die Renditen mittlerweile höher als jene der zwei- bzw. dreijährigen Anleihen. Damit ist die Zinskurve zum normalen Verlauf umgedreht und genau das deutet meist auf eine Rezession hin. Ein Umstand den sowohl Investoren, als auch die Notenbanken fürchten, zeigt es doch auf, dass das Vertrauen in die Wirtschaft nur von kurzer Dauer ist. Daher steigen die kurzfristigen Zinsen stärker als die langfristigen Zinsen. Somit würden steigende Zinsen die Wirtschaft massiv beeinträchtigen.

Bedenkt man, dass am Donnerstag der Markt noch deutlich infolge der EZB Entscheidung, auf 13180 Punkte stieg, ist dieser erneute Einbruch eine deutliche Warnung an Investoren. Die EZB hatte am Donnerstag entschieden, die Zinsen auch in den nächsten Monaten unverändert zu belassen und im Moment „nur“ das Anleihekaufprogramm QE von derzeit €30 Milliarden Euro monatlich auf €15 Milliarden ab Oktober zu senken und per Ende des Jahres gänzlich zu beenden.

Nochmals sei daran erinnert, sichern Sie alle Positionen im Markt zwingend ab. Wenn es zu einem Einbruch kommt, geht es meist sehr schnell, insbesondere das geringe Volumen begünstigt einen Flash Crash.

DEUTSCHE SPARGUTHABEN IN ERNSTER GEFAHR

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 18 Jun 2018 10:26:04 GMT

ITALIEN SARGNAGEL DER EU?

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/boerse/trotz-ezb-entscheidung-die-leiden-der-deutschen-sparer-werden-noch-groesser-werden_H2092040409_9105431/

guter Bericht, wobei er eines außen vorlässt. Die Garantie, die mit deutschem Sparguthaben, Festgeld, Tagesgeld oder Bareinlagen in Höhe von derzeit 2,4 Billionen Euro, bereits den Italienern gegeben wurde. Mit anderen Worten, wenn italienische Banken, ob ihrer Schuldenberge kollabieren und fünf sind extrem angeschlagen, dann greift irgendwann einmal die Garantie. Das käme dann einer Enteignung über Nacht gleich. Ganz gleich einem Schuldenschnitt, oder Währungsreform. Sicherlich versucht Draghi das Problem sehr vorsichtig zu lösen, aber es könnte durch die neue Regierung in Italien Fahrt aufnehmen und eben dann doch ganz anders kommen. Zudem spricht niemand von dem Problem der Renten- und Pensionskassen. Viele Kassen haben schon heute das Problem, dass sie kaum die nächsten zehn Jahre überleben werden. Alleine in England sind 2/3 aller Rentenkassen in Unterdeckung, in den USA sind 200 Kassen vom Ausfall bedroht oder bereits ausgefallen, so wie zum Beispiel die Pensionskasse vom Staat Illinois. Weltweit geht man von einer Unterdeckung von rund 400 Billionen US Dollar aus. Diverse Kassen in den USA haben bereits Rentenzahlungen gekürzt und nicht geringfügig, sondern um 60% Anfang 2017 ( Rentenkasse der Gewerkschaft der LKW Fahrer in den USA). Und wer glaubt hier ist alles anders, nun träumen Sie weiter. Warum sollte hier alles anders sein? Das Problem ist überall das Gleiche. Nicht umsonst spricht man bei Rentenkassen vom größten Schneeballsystem weltweit. Und denken Sie nur an die vielen Lebensversicherungen, da stehen bekanntermaßen etliche Gesellschaften vor erheblichen Problemen, wenn nicht gar vor dem Kollaps. Einmal mehr, das System kann und wird nicht überleben, wie soll es auch, wenn ständig mehr abgegriffen wird, als einbezahlt wird. So betrachtet könnte Italien der Sargnagel der EU werden.

Also nochmals, bleiben Sie in Aktien, kaufen Sie keine Anleihen, kaufen Sie zusätzlich Edelmetalle.

Sichern Sie alle Positionen zwingend ab!!!

EZB BEENDET QE KAUFPROGRAMM PER ENDE 2018 - DAX WIEDER ÜBER 13000 - BACK TO BULLISH

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Thu, 14 Jun 2018 13:53:13 GMT

Nachdem der DAX heute morgen erneut auf 12812 nachgab schießt er nur wenige Minuten nach der EZB Aussage, das Anleihekaufprogramm QE per Ende dess Jahres auslaufen zu lassen, wieder hoch auf aktuell 13010 Punkte. Damit beendet die EZB nach den USA ihr Kaufprogramm um zur Normalität zurückzukehren. Zusätzlich gab Draghi bekannt, man reduziere ab September das aktuelle Kaufprogramm von derzeit 30 Milliarden Euro monatlich auf 15 Milliarden Euro monatlich. Ein Zeichen des Vertrauens in die deutlich stärker laufende Wirtschaft in der EU. Aber es ist ohnehin längst an der Zeit auszusteigen, bedenkt man, welche gigantischen Summen die Notenbanken weltweit in den letzten 10 Jahren in die Märkte gepumpt haben - Insgesamt über $20 Billionen. Gelder die man in Anleihen und andere Wertpapiere investierte. Und nun sitzen sie auf gigantischen Portfolios in ihren Bilanzen von zum Teil $4,5 Billionen, wie die USA oder Japan zum Beispiel. Dies im Übrigen, ganz im Gegensatz zu den in den Statuten der Notenbanken festgelegten Regeln. Demnach dürfen Notenbanken überhaupt keine Wertpapier-Portfolios besitzen. Die größte Herausforderung der nächsten Jahre ist es nun, diese Portfolios wieder abzubauen und die Wertpapiere zu verkaufen ohne dabei nachhaltig den Markt zu schwächen. Eine schier unmögliche Aufgabe. Sind sie doch neben den Unternehmen, die im großen Stil seit 2009 Aktienrückkaufprogramme gestartet haben und immerhin 30% des gesamten SNP500 Anstiegs seit 2009 ausmachen, nahezu die einzigen Käufer in den Märkten. Dies gilt vor allem aber für die Anleihemärkte, die gänzlich von den Notenbanken beherrscht wurden. Es gab nahezu keine Anleihen mehr im Markt, und wenn, dann nur mit irren Spreads (An- Verkaufsdifferenz). Dies insbesondere im italienischen Anleihemarkt, der nahezu komplett von der EZB beherrscht wird. Immerhin sitzt die EZB derzeit auf rund 83% aller italienischen Staatsanleihen, die es nun zu verkaufen gilt. Hier hatte bereits nach nach dem Ausgang der italienischen Wahl vor wenigen Wochen, eine Umschichtung in deutsche, niederländische und finnische Anleihen begonnen. In der Folge fielen die Preise italienischer Staatsanleihen und die Renditen schossen zum Teil auf 3,2% (2,83% aktuell) für die zehnjährigen italienischen Staatsanleihen hoch. Gleichzeitig hatte man mit dem Kauf der deutschen und niederländischen und finnischen Anleihen, deren Preise hochgetrieben und dadurch die Renditen (Renditen laufen konträr zu den Anleihepreisen) nach unten auf 0,30% (0,48% aktuell) runtergeprügelt.

Auch andere Notenbanken sitzen auf gigantischen Portfolio´s so zum Beispiel die schwedische Rijksbank, die rund 53% der gesamten schwedischen Staatsanleihen hält, oder BoJ (Bank of Japan) die 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs hält. Und der Abverkauf wird logischerweise nicht ohne Spuren zu hinterlassen von statten gehen. Aber wie auch immer, zunächst einmal reagieren die Märkte mehr als erfreut, der DAX erwacht aus seinem Dornröschenschlaf und schießt hoch auf über 13.000 Punkte und ist kurz davor ein neues Kaufsignal zu generieren. Ohnehin befindet sich der deutsche Leitindex wieder im positiven Terrain, nachdem er die 200 Linie am 11. Juni wieder nach oben druchbrechen konnte. Die 200 Tage Linie gilt allgemeinhin als Trendbarometer und signalisiert, ob ein Markt nun bullisch oder eben bärisch (negativ) ist. Aktuell notiert der DAX bei13053 Punkten. Der Dow Jones notiert ebenfalls kurz nach Markteröffnung vor wenigen Minuten, bei 25274, einem Plus von 75 Punkten. Der Euro gibt deutlich auf 1,1681 nach. Logisch, die Amerikaner zahlen deutlich mehr Zinsen, als die Europäer. Insidern zufolge dürften die Aktienmärkte nun zu einer neuen Rally ansetzen, da die Notenbanken die Katze aus dem Sack gelassen haben und somit von dieser Seite vieles klarer ist. Ungemach droht natürlich weiterhin von den vielen anderen Baustellen. Insbesondere Italien ist ein weiteres großes Sorgenkind der EU und hier sollten Anleger weiterhin sehr wachsam darauf achten, was hier passiert. Die unklare politische Richtung mit den versprochenen nicht finanzierbaren Wahlversprechungen der höheren Ausgaben, lastet wie ein Damoklesschwert über Italien und der EU und ein Italexit ist alles andere als vom Tisch. Würde es dazu kommen, wäre die Party am Aktienmarkt vorbei.

SCHWELLENLÄNDER GERATEN IN NOT & DAS ITALIENISCHE PROBLEM DER EU

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 11 Jun 2018 20:04:51 GMT

Italien wird zu einem ernstzunehmenden Problem für die EU. Die weiterhin unklare politische Lage im Land, sowie die grossen Pläne der neuen Regierung sind wohl kaum finanzierbar. Das Land ist einerseits mit 132% am BIP (Brutto Inlandsprodukt) verschuldet und weist andererseits mit 350 Milliarden Euro an faulen Krediten in den Banken, ein sehr ernstes Problem aus. Sind das doch immerhin 18% der jährlichen Wirtschaftsleistung des Landes. Ein weiteres nicht zu vernachlässigendes Problem ist das Target2 Defizit Italiens gegenüber anderen europäischen Ländern. Dieses Defizit beläuft sich mittlerweile auf über-465 Milliarden Euro - ein neuer Rekord. Target2 steht für das gesamteuropäische Clearingsystem. Über dieses System haben insbesondere südeuropäische Länder, Waren im Gegenwert von etlichen Milliarden Euro bezogen, ohne auch nur einen Euro dafür zu bezahlen. Target2 lässt erklärt sich wie folgt. Wenn Deutschland Waren in andere europäische Länder exportiert, so zum Beispiel nach Italien, erhält es kein Geld, sondern lediglich einen Schuldschein. Das läuft dann wie folgt ab: Der italienische Kunde erhält Waren und veranlasst die Bezahlung über seine Bank. Diese sendet das Geld an die italienische Notenbank, welche daraufhin der deutschen Bundesbank eine entsprechende Meldung macht. Die deutsche Bundesbank überweist dann dem deutschen Kunden das entsprechende Geld und sendet im Gegenzug der italienischen Notenbank eine Forderung. Ein Ausgleich findet hier niemals statt. Das gilt im Übrigen für sämtliche Geldüberweisungen, die ins Ausland getätigt werden. Somit warnen Experten zu recht, das dieses Geld wohl ebenso abzuschreiben ist, wie die faulen Kredite sowohl in den italienischen Banken, als auch im restlichen EU Raum. Die gesamte Summe an faulen Krediten innerhalb der EU beläuft sich derzeit auf über eine Billion Euro. Geld für das Deutschland mit seinen üppigen Geldern auf Spar-, oder auch Festgeldkonten, sowie den Bargeldeinlagen mit über 2,2 Billionen Euro bereits garantiert. Und man sollte nicht vergessen, dass bereits im letzten Jahr drei italienische Banken vor dem Kollaps mit Steuergeldern gerettet werden mussten. Banken, wie Monte dei Paschi di Siena, die älteste Bank der Welt, zum Beispiel. Und die neuerliche Unsicherheit über den weiteren Verlauf der italienischen Politik treiben Investoren aus italienischen Anleihen raus, was dann in der Folge die Preise fallen lässt, da mehr Verkäufer als Käufer im Markt sind und im Gegenzug die Renditen steigen lässt. (Renditen laufen konträr zu den Anleihepreisen) Somit sind die Renditen für 10-jährige italienische Staatsanleihen mittlerweile auf 2,84% gestiegen, Anfang April standen sie noch bei 1,7%. Das Geld fliesst derzeit in deutsche 10-jährige Anleihen und treibt hier die Anleihepreise hoch und somit die Renditen runter auf aktuell 0,42%. Und erstmals in der Geschichte des Euro weisen italienische 6-Monatsanleihen eine höhere Rendite als vergleichbare griechische Anleihen aus. Für Italien hingegen wird die Neuaufnahme von Krediten über die Finanzmärkte immer teurer. Ein Austritt aus dem Euro ist mit der neuen Regierung wahrscheinlicher als jemals zuvor. Dies würde dann aber auch das Ende für den Euro insgesamt bedeuten. Ist Italien doch immerhin die 4. stärkste Wirtschaftsnation in der EU.

Ein weiteres nicht zu vernachlässigendes Problem sind die Emerging Market Länder. Argentinien, Venezuela, Brasilien, Türkei und nun auch Südafrika. Ein Schwellenland nach dem anderen gerät in ernstzunehmende Probleme infolge des Ölpreis Anstiegs und des deutlich gestiegenen Dollars. Warum? Nun, die meisten Emerging Market Länder begeben Dollar Anleihen anstatt in der eigenen Währung, um sich Geld über die internationalen Finanzmärkte zu leihen. Grund der Dollar ist Investoren natürlich vertrauter, als eine schwer einschätzbare Währung eines Schwellenlandes. Steigt nun der Dollar gegenüber der eigenen Währung, dann steigen somit die Kosten für die Kredite und das kann dann zum ernsthaften Problem werden. Vergleicht man die Wertverluste der jeweiligen Landeswährungen oben genannter Länder zum US Dollar innerhalb der letzten zehn Jahre, dann muss man mitunter horrende Verluste von zum Teil knapp 90%, wie beim Argentinischen Peso, erkennen. Der brasilianische Real verlor in der gleichen Zeit rund 56% gegenüber dem US Dollar und die türkische Lira verlor 71% innerhalb dieses Zeitraums gegenüber dem US Dollar. Vom venezolanischen Bolivar ganz zu schweigen. Venezuela hat derzeit eine Inflation von über 14.000 Prozent, die Währung ist wertlos, weshalb die Venezolaner ihr Geld auch wieder verstärkt in Bitcoins investierten.

Ein weiteres nicht zu unterschätzendes Problem ist der enorme Preisanstieg beim Rohöl. Immerhin hat sich der Preis von Rohöl innerhalb der letzten 3 Jahre mehr als verdreifacht und belastet somit die Wirtschaft der Schwellenländer deutlich. Die Kombination aus Dollar Anstieg und den höheren Ölpreisen könnte sich schlußendlich verheerend für die Schwellenländer und schließlich auch für die Weltwirtschaft auswirken.

Denken Sie nur an die großen Börsen Crashs von 1997/1998. Im Oktober 1997 war es die Asienkrise, die durch die Abwertung diverser asiatischer Währungen ausgelöst wurde. Am 28. Oktober 1997 brach dann die Börse in Hong Kong zusammen und verlor bis Monatsende rund 40%. Aber auch die weltweiten Börsen waren betroffen und verloren massiv. Der Dax verlor an jenem Tag 8% und der Dow Jones 7,2%. Von diesen Auswirkungen wurden auch Brasilien und Argentinen betroffen. Argentinien ging dann in 2001 endgültig in die Staatspleite. Von dieser Pleite hat sich das Land nie mehr erholt.

Und 1998 waren es dann die Staatspleite Russlands die Börsen abermals im Oktober erschütterten und zu deutlichen Wertverlusten weltweit führten.

Dax scheitert erneut an 200-Tagelinie - Trend weiterhin bärisch

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 04 Jun 2018 20:48:00 GMT

Wacker Chemie verlieren knapp 7,5% auf 132€

https://www.godmode-trader.de/analyse/wacker-chemie-heute-deutlich-unter-druck,6111873

Wacker Chemie sind heute unter massivem Verkaufsdruck. Aktuell minus 7,95% bei 131,4 Euro. Gründe sind schwer auszumachen, möglicherweise aber die chinesische Entscheidung, den Solarenergie Ausbau zu verlangsame und in 2018 keinerlei Solarkraftwerke bauen zu wollen. Außerdem werde die Subvention für den ins Netz eingespeisten Solarstrom erneut gekürzt. Das zeigt einmal mehr, wie nervös die Märkte derzeit sind und wie groß das Problem der wenigen Investoren ist. Immer häufiger muss man erleben, dass Aktien nach schlechten Zahlen regelrecht abgestraft und runter geprügelt werden. Oftmals sprechen wir hier von Verlusten zwischen 15-20%. In Ausnahmen habe ich auch schon 40-50% an einem einzigen Tag erlebt. Umgekehrt, wenn die Ergebnisse die Erwartungen der Analysten übertreffen schießen Aktien oftmals gar um 10-20% hoch. Beides ist einerseits ein Indiz für die ausgedünnten Märkte (Handelsvolumen sind deutlich geringer als noch vor 10 Jahren) und andererseits auch für die computergesteuerten Märkte. Sprich Computer agieren blitzschnell auf Daten und hauen dann alles raus, oder kaufen auch entsprechend schnell. Dinge, die wir noch vor 15-20 Jahren nicht gesehen haben, jedenfalls nicht in diesem Ausmaß. Damals reagierten Aktien auf Unternehmenszahlen mit Bewegungen von 1-2%, vielleicht bei besonders guten/schlechten Zahlen auch mal 3-4% und das war es dann auch schon. Ohnehin waren Aktien früher eher langweilig, da sie sich mitunter tagelang nicht oder nur minimal bewegten. Aber es war auch irgendwie beschaulicher und ruhiger. Heute geht alles blitzschnell und nicht selten werden Nachrichten nachgereicht, quasi der Reaktion entsprechend angepasst. Die Zocker sind heute eben allgegenwärtig. Man ist ausschließlich auf das schnelle Geld aus, wer enttäuscht, fliegt ohne wenn und aber.

Ist das nun heute besser? Ich würde sagen nein, da diese brutalen Bewegungen so gar nicht zum Investment Aktien passen und eben auch nur deshalb möglich sind, da insgesamt die Volumen heute viel geringer in einzelnen Aktien sind, als dazumal. Der Grund alle Welt handelt nur noch Produkte. Und die ETFs tragen ihr Übriges dazu bei, da sie grundsätzlich 100% investiert sind. Es gibt niemals auch nur einen Euro/Dollar im Cash. Somit müssen bei Verkäufen immer Bestandsteile entsprechend der Summe, die benötigt wird veräußert werden. Auch das halte ich persönlich für bedenklich, auch wenn ich damit gegen den allgemeinen Strom schwimme. Gute Fonds halten immer auch einen gewissen Bargeldbestand, um im entsprechenden Moment kaufen zu können oder eben auch mal einen Kunden auszahlen zu können, ohne direkt Bestände verkaufen zu müssen. Das kann und wird sich irgendwann rächen. Man bedenke nur, wenn die Notenbanken anfangen ihre Positionen aus den Bilanzen abzubauen. Dann verkaufen sie diese Anteile und lösen damit möglicherweise eine regelrechte Lawine aus. Die BoJ (Notenbank von Japan) hält derzeit 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs. Und das ist nur ein Beispiel. Zudem sollte man sich immer wieder in Erinnerung rufen, dass ein Großteil der Index Anstiege in den letzten Jahren künstlich produziert wurde und 30% alleine im SNP500 auf Aktienrückkaufprogramme zurückzuführen sind.

Der DAX ist heute abermals an der 200 Tage Linie des gleitenden Durchschnitts bei 12835 gescheitert und nach unten abgeprallt. Ein Anstieg über diese Linie bedeutet erneut eine Trendwende zum bullischen, sprich zum Positiven hin. Unter dieser wichtigen Linie, ist der Trend negativ und man muss mit weiter fallenden Kursen rechnen. Aktueller Kurs 12765 Punkte. Rohöl fällt nach den heute um 1% da die Zahlen der Industrieproduktion in den USA deutlich schlechter ausfielen, als erwartet wurde. Allerdings bleibt der Trend wohl eher positiv, da die neuerlichen Sanktionen gegen den Iran und gegen Venezuela die Erdölproduktion verringern dürfte. Die künstliche Verknappung des Rohöls dürfte insbesondere den US Fracking Firmen entgegenkommen, da ab einem Ölpreis von über $70 die Produktion erst lohnenswert ist. Der Gesamttrend ist beim Rohöl weiterhin positiv, auch wenn das Öl per heute die 100 Tage Linie beim gleitenden Durchschnitt von oben nach unten durchbrochen hat, was negativ zu deuten ist. Aber für die Trendbestimmung sollten Anleger ausschließlich auf die 200 Tage Linie achten, weil dies den langfristigen Trend markiert. Die 20 Tageslinie markiert Kauf/Verkauf beim Durchbruch durch die 50 Tagelinie. Und am 25. März diesen Jahres wurde erst ein neuerliches Kaufsignal durch eben genau dieses Trendbarometer generiert. Damals notierte Rohöl der Marke Brent (Nordsee Öl) bei $66 und lief danach bis auf $80, von wo es zur Korrektur ansetzte. Die Rohstoffmärkte sind heute alle unter Druck, ausgenommen, Aluminium und Kupfer. Bei Aluminium ist der Aufwärtstrend weiterhin intakt trotz der aktuellen Handelszölle der USA auf Aluminium und Stahl. Gold und Silber sind wie seit langem bereits undurchsichtig und trendlos. Aktuell unverändert steht Gold bei $1294 und Silber bei 1645 je Unze. Gold pendelt zwischen 1290 und 1350 hin und her, getrieben von physischen Käufen und Leerverkäufen der Notenbanken und Regierungen.

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Sie haben Fragen, wir freuen uns von Ihnen zu hören.

DAX AUF RICHTUNGSSUCHE - RENDITEN ITALIENISCHER STAATSANLEIHEN BEI 3,07%

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 30 May 2018 13:08:47 GMT

Nach dem gestrigen massiven Einbruch im DAX mit zwischenzeitlich 311 Punkten im Minus auf 12574 Punkte im Tagestief, stabilisiert sich der Dax heute im Bereich um 12700 Punkten. Derzeit liegt der Dax wieder unter der wichtigen, trendbestimmenden, 200 Tage Linie, die er Anfang Mai, nach seinem Einbruch Anfang des Jahres, erneut übersteigen konnte. Somit ist der aktuelle Trend im Dax erneut negativ/bärisch. Ähnlich übel erwischte es den Dow Jones, den SNP500 und auch andere europäische Indizes. Gründe gibt es viele, wobei für die europäischen Börsen aktuell die unklare politische Situation in Italien und damit einmal mehr der Fortbestand der EU in Frage gestellt wird. Weitere Gründe sind natürlich auch die derzeit unklare Situation bei den Notenbanken, während die USA im Juni mit größter Wahrscheinlichkeit ihre Zinsen erneut anheben werden, stellt man sich die Frage, wann folgt die EZB diesem Schritt. Ferner natürlich auch die vielen Spannungen zwischen den USA und anderen Ländern, Handelskrieg, Syrien Konflikt, Iran Atomabkommen, Nordkorea, der erneut starke Dollar, sowie der extreme Ölpreis Anstieg in den letzten Monaten. Insbesondere die beiden letzten Punkte, der Ölpreis Anstieg, sowie der deutlich stärkere Dollar belasten viele Emerging Market Länder, wie Brasilien, Venezuela oder auch die Türkei um nur einige zu nennen. In der Regel nehmen diese Länder Kredite in US Dollar auf, da dieser natürlich bei Anlegern beliebter ist, als irgendeine inflationäre Landeswährung, die man nicht oder nur bedingt einschätzen kann. Gläubiger schließen somit ein Währungsrisiko aus, während die Schuldner nun dieses Risiko tragen, müssen sie doch sämtliche Zinsen und Rückzahlungen in Dollar leisten. Steigt der Dollar nun gegenüber der eigenen Währung, steigen damit auch die Kosten für Zinsen und Rückzahlungen der Kreditnehmer Staaten. Nicht selten kommt es zum Ausfall oder zum Schuldenschnitt, siehe auch Griechenland. Ein Problem, welches sich aber nur schwer umgehen lässt, da wohl kaum ein Anleger bereit ist, in die jeweiligen Landeswährungen, wie Real, Lira oder Bolivar zu investieren. Im Weiteren wiegt der deutlich gestiegene Ölpreis schwer für diese Länder, da damit eben auch die Transportkosten und Energiekosten massiv steigen, was die Wirtschaft deutlich abschwächen lässt. Beide Probleme für sich alleine sind oftmals schon extrem schwierig für diese Länder, beide zusammen stellen aber ein nahezu unlösbares Problem dar. Und genau diese Umstände lassen die Märkte derzeit völlig richtungslos hin und her laufen. Und dies gilt derzeit für alle Assetklassen. Egal, ob man sich die Anleihen, Edelmetalle, Rohstoffe, Währungen oder auch kryptische Währungen anschaut. Nirgendwo ist eine Richtung auszumachen. Gold pendelt ständig zwischen $1350 und $1290 pro Unze hin und her. Manipuliert von Notenbanken und Regierungen, die den Preis ständig mittels Terminkontrakten drücken, um Gold physisch günstig einzukaufen. Gleiches ist auch seit Dezember letzten Jahres bei den kryptischen Währungen zu beobachten. Man möchte natürlich nicht, dass private Anleger ihr Geld nun im großen Stil in Edelmetalle oder kryptische Währungen investieren und ihr Geld von den Banken nehmen. Geld welches dringend für die Besicherung der Kredite angeschlagener Staaten benötigt wird (Italien z.B.). Und Deutschland garantiert mit seinen 2,2 Billionen Euro, die auf den Konten in Cash oder auch im Tagesgeld liegen. Schließlich sollen die privaten Anleger ja die Zeche zahlen, die Regierungen und Notenbanken im Laufe der letzten 10 Jahre angerichtet haben. Seit Ausbruch der Finanzkrise in 2008 wurden weltweit rund $20 Billionen Dollar gedruckt und in die Märkte gepumpt. Und immer noch werden derzeit monatlich alleine in der EU 32 Milliarden Euro frisches Geld in die Märkte gepumpt.

Italienische Staatsanleihen verzeichnen derweil einen brutalen Ausverkauf mit lange nicht gesehenen Renditen von aktuell 3,07% für zehnjährige Staatsanleihen. Hier findet derweil eine Umschichtung von italienischen Anleihen in deutsche Staatsanleihen, aber auch in französische Staatsanleihen statt. Und die Akteure sind Notenbanken, da sie ja ohnehin die Märkte in den letzten 10 Jahren regelrecht leergekauft haben. Deutsche 10-jährige Staatsanleihen verzeichnen aktuell eine Rendite von 0,32%, nachdem die Rendite bereits im Februar bei 0,75% stand. Französische 10-jährige Staatsanleihen verzeichnen eine Rendite von aktuell 0,68%. Hier sind vor allem die Japaner für den Rückgang verantwortlich, hat die BoJ doch Anfang des Jahres damit begonnen, US Staatsanleihen zu verkaufen und das Geld in französische Anleihen umzuschichten. Doch das Unterfangen dürfte sehr schwer werden, sitzen die Notenbanken doch weltweit auf gigantischen Positionen. Alleine die EZB hält derzeit rund 83% aller italienischen Staatsanleihen, die schwedische Riksbank hält derzeit rund 53% der schwedischen Staatsanleihen und Japan nebst China halten aktuell rund 1,2 Billionen USD in US Staatsanleihen. Somit generieren die Notenbanken mit dem Verkauf ihrer Anleihe Positionen irrsinnige Verluste, da der Verkaufsdruck größer ist, als der Kaufdruck und die Renditen schießen nach oben, (Renditen laufen konträr zu den Anleihepreisen) so wie eben in den letzten Monaten bereits zu beobachten war.

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DAX MIT NEUERLICHEM VERKAUFSSIGNAL

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 25 May 2018 00:00:00 GMT

Guidants - DAX® - Größere Schwankungen und MACD-Ausstiegssignal - http://m.guidants.com/article/6089320

Egal, was hier alles geschrieben wird, Tatsache ist dass der Markt weder eine vernünftige Richtung einschlägt, noch dass er über ein vernünftiges Volumen verfügt. Und das betrifft alle Märkte, egal ob Aktien, Edelmetalle, oder auch Anleihe Märkte. Wobei letzterer ja von den Notenbanken regelrecht leergekauft wurde und jetzt in Erwartung steigender Zinsen ohnehin nur eine Richtung kennt, nach unten. Schwankungen sind natürlich gegeben, aber die mittel- bis langfristige Richtung geht gen Süden. Komme was wolle. Also kaufen Sie bloß keine Anleihen und ganz sicher keine Wandelanleihen. Die sollten bei aktuell steigenden Zinsen und damit der Gefahr fallender Aktienmärkte, ab einem Zinsniveau von 4-5% wird es für einen Fortbestand der Aktienhausse schwierig, wieder populär werden. Banken werden dann wieder abenteuerliche Pakete für Kleinanleger schnüren, mit denen sie diesen das Geld aus der Tasche ziehen. Sie fragen sich wie? Nun das funktioniert folgendermaßen: Klienten mit großen Aktienportfolios suchen nach Gelegenheiten bei einer Trendwende, von steigenden auf fallende Kurse, ihre Positionen möglichst am Allzeithoch abzustoßen. Ist ja auch verständlich. Da dies bei geringem Volumen natürlich schwierig ist und mitunter auch massive Korrekturen auslösen kann, liegt auf der Hand. Ferner weiß ja niemand genau wann und ob es bald eine Trendwende gibt. Obwohl es aus oben genannten Gründen eher wahrscheinlich ist. Also hält man die Aktien solange es möglich ist und nimmt sie als Pfand für einen Kredit, in Form einer Anleihe. Je nach Bonität fällt der Zins entsprechend hoch oder tief aus. Um Kunden zu ködern nimmt man meist deutlich über Marktniveaue liegende Zinsen. Sollten die Aktien weiter steigen, zahlt man den Zins und behält die Aktien. Sollten sie fallen, dann macht man vom Recht des Wandelns Gebrauch und überträgt dem Gläubiger anstelle seines Einsatz, die dann im Minus befindlichen Aktienpositionen zum vorher festgelegtem Preis, der eben in der Regel nahe dem vormals erzielten Hoch liegt. Somit kaufen die Investoren die Aktien quasi am Hoch ein und sitzen direkt auf mitunter deutlichen Verlusten. Das Problem, der Schuldner hat de facto jedes Recht auf seiner Seite, vor allem aber kann er jederzeit entscheiden, ob und wann er wandeln möchte. Der Gläubiger ist hier quasi in einer Stillhalter Position und kann nur abwarten. Also, egal wie attraktiv das Angebot auch sein mag, lassen Sie die Finger davon. Das geht niemals gut für Sie aus.
Bei Gold und Silber passt auch nichts mehr zu den aktuellen Geschehnissen. Auf der einen Seite steigen die Schuldenberge sowohl bei den Staaten als auch bei den Privaten, immer schneller und die ersten Ausfälle sind schon geschehen, auf der anderen Seite verzeichnen wir eine deutlich zunehmende Kriegsgefahr weltweit. All das sollte Edelmetalle deutlich zulegen lassen , zumal die Gefahren von Staatspleiten so hoch wie nie zuvor sind. Dennoch passiert das Gegenteil und Edelmetalle fallen, da Investoren auf der einen Seite die Preise mittels Terminkontrakten durch Leerverkäufe drücken und andererseits Goldpositionen auflösen um Anleihen mit den jetzt höheren Zinsen kaufen. Damit leihen sie mitunter maroden, von Pleiten bedrohten Schuldnern, wie Staaten, oftmals Entwicklungsländern, aber häufig auch Kommunen, Städte oder auch Unternehmen, Geld, welches sie möglicherweise nur bedingt (nach Schuldenschnitt) und mitunter erst nach etlichen Jahren und enormen Prozessen, wiedersehen. Und das nur weil Edelmetalle keine Zinsen abwerfen. Mit Logik und Vernunft hat das jedenfalls nichts zu tun. Gold und Silber stellen als einzige Anlage einen echten Wert dar und haben Geldsysteme weltweit überlebt. Aber viele, insbesondere Rentenfonds und Lebensversicherungen handeln natürlich auch im Auftrag der Staaten, deren Gesetzen sie Folge leisten müssen. Auch das ist verständlich, wer würde den Staaten, wie Griechenland zum Beispiel, schon Geld leihen, wohl wissend, dass er es niemals wiedersehen wird, bzw. nur mit einem Abschlag von 50-70% nach den jeweiligen Schuldenschnitten? Somit müsste die Bewertung von Anleihen als risikoarm geändert werden. Heutzutage sind Aktien die offiziell immer noch als Risikopapiere bezeichnet werden, geändert werden. Das Gegenteil ist häufig der Fall. Aktien stellen meist einen Wert da, während Anleihen, insbesondere Staatsanleihen, weltweit heutzutage einem nie dagewesenen Ausfallrisiko unterliegen. Time to wake up.

Deutsche Bank nach Horrorverlust weiter unter Feuer

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 27 Apr 2018 16:25:44 GMT

https://www.finanzen100.de/finanznachrichten/boerse/horror-verluste-fuer-deutsche-bank-aktie-anleger-glauben-das-schiff-sinkt_H780949705_8840444/

Nach dem Rekordverlust von 79% im 1. Quartal 2018 steht die Bank weiter mit dem Rücken an der Wand. Zudem wurde Anfang des Jahres eine Kuriosität bekannt. Damals rief die Deutsche Bank Put Optionen auf den SNP500 mit Verfallsdatum Juni 2018 zurück, bzw. forderte die Kunden auf, diese zu verkaufen. Die Begründung war eher dürftig, man erwarte keine größere Korrektur an den Märkten. Somit mache die Investition für die Kunden keinen Sinn. Wer es glaubt. Nun, wenn eine Bank Optionen zurückruft, hat das andere Gründe. Und diese dürften schwerwiegend sein. Verzichtet die Bank doch immerhin auf Prämien und somit auf dringend benötigte Einnahmen. Sicherlich waren die Optionsprämien, die die Bank für den Verkauf der Optionen einstreichen konnte, aufgrund der geringen Volatilität, die im Januar noch vorherrschte, eher unterdurchschnittlich gemessen am Risiko. Aber es waren eben dringend benötigte Einnahmen. Wie auch immer, wenn eine Bank sich zu so einem Schritt entscheidet, dürften die Probleme eher dahingehend sein, dass man wohl im Falle eines Crashs an den Börsen, Probleme haben dürfte, die Optionsprämien der Käufer bedienen zu können. Mit anderen Worten, die Bank wäre dann womöglich zahlungsunfähig. Vor dem Hintergrund der aktuellen Zahlen bekommt diese Nachricht natürlich mehr Gewicht. Der aktuelle Kurs der Deutschen Bank notiert bei 11,43 Euro einem Minus von 3,36%.

Allerdings halte ich die Absetzung von John Cryan für einen Fehler, da die Bank vermutlich in derart viele Probleme und Klagen verstrickt ist, dass man wahrscheinlich noch Jahre benötigt um diese abzuarbeiten. Probleme für die die Vorgänger fürstlich bezahlt wurden und bis heute nicht auf Schadensersatz verklagt wurden. Ein Umstand, der mir vor dem Hintergrund der aktuellen Lage der Bank sehr verwunderlich erscheint. Die USA dürften ob der neuen Situation der Bank jubeln, war doch die Deutsche Bank einer der wenigen Konkurrenten der US Investment Banken, die den Platzhirschen immer wieder ein Stück Butter vom Brot nehmen konnte. Auch das dürfte einer der Gründe der vielen US Klagen gegen die Deutsche Bank sein. Insofern muss man sich ernsthaft fragen, warum bis heute niemand die Reißleine in den USA gezogen hat. Und sollte der Nachfolger Sewing nun mit Gewalt versuchen, das Ruder rumzureißen, könnte es tatsächlich zu einem schnellen Ende für die Bank kommen. Vor dem Hintergrund sollte man sehr genau darauf achten, dass man keine Produkte der Deutschen Bank wie zum Beispiel Zertifikate oder Optionen, Optionsscheine besitzt. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen, womit sich die Bank zinslos Kapital bei Investoren leiht. Im Falle einer Pleite der Bank wäre dieses Geld definitiv weg. Und die meisten Investments auf Gold sind Zertifikate!!!!

GOLD VOR MEGA AUSBRUCH / DOW JONES MIT VERKAUFSSIGNAL

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 11 Apr 2018 15:55:48 GMT

Gold hat mit dem Überschreiten der 200 Tages Linie im Gleiten Durchschnitt eine klare Trendrichtung vorgegeben. AUFWÄRTS!!! Mit dem Kreuzen der 20 Tages Durchschnittslinie durch die 50 Tages Durchschnitts Linie wurde heute im Tages Chart ein neues Kaufsignal generiert. Die nächsten Ziele liegen bei $1372, $1424, $1434. Danach muss man weitersehen. Aber vor dem Hintergrund der aktuellen politischen Lage, sowie der vielen Schuldenblasen weltweit wäre ein Anstieg auf $1548 durchaus vorstellbar. Danach gibt es viele Chart-technische Widerstände, die man dann erneut betrachten müsste.

Sicherlich tragen die aktuellen Befürchtungen eines Militärschlags in Syrien durch die Amerikaner massiv zur Verunsicherung bei und Investoren suchen den sogenannten sicheren Hafen. Aber ebenso treiben die Sorgen vor einer Eskalation im möglichen Handelskrieg der USA mit dem Rest der Welt, oder die weltweiten Schuldenblasen den Goldpreis derzeit im Minutentakt höher. Alleine heute legte das Edelmetall rund $21 oder 1,73% zu und notiert aktuell bei $1362,55.

Gleichzeitig hat der Dow Jones ein Verkaufssignal gemäß der viel beachteten Dow Theorie generiert. Die Theorie wurde einst vor rund 120 Jahren von Charles Dow definiert und gilt in der Chart Technik seit dieser Zeit als wichtiger Indikator. Hierbei wurde am vergangenen Montag im Dow Jones Transport Average das Tief vom 9. Februar des Jahres unterschritten, getragen von einem regelrechten Ausverkauf in der letzten Handelsstunde. Ein ähnliches Szenario hatten wir bereits beim Dow Jones Industrial gesehen. Beide Indizes schlossen jeweils unter den im Februar markierten Tiefs. Die Dow Theorie besagt, dass sich sowohl Dow Transport, als auch der in den Medien bekanntere Dow Jones Industrial Index bestätigen müssen und beide in die gleiche Richtung laufen. Das bedeutet, eine Trendwende kann nur ausgerufen werden, wenn beide Indizes in die gleiche Richtung laufen.

Derweil sind Experten sich allerdings diesmal unsicher, inwieweit das Signal diesmal Gültigkeit hat, da es mit einer Nachricht von Muller hinsichtlich der Untersuchungen zum US-Wahlkampf einherging. Allerdings ist anzumerken, dass beide Märkte derzeit eine sehr schwache Performance aufzeigen und das ist wiederum ein Hinweis dafür, dass der Gesamtmarkt in einer kritischen Lage ist.

JAPAN TRENNT SICH VON US ANLEIHEN UND SETZT DIE USA UNTER DRUCK

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 09 Apr 2018 00:00:00 GMT

Die Meldung des Tages!!

Neben den Chinesen und Russland, stoßen nun auch die Japaner offenkundig ihre US Anleihen im großen Stil ab und bringen den Schuldner USA damit massiv unter Druck.

Immerhin sind die Japaner neben den Chinesen die größten Gläubiger der USA mit jeweils etwas mehr als 1 Billion USD. Die Chinesen halten zudem noch rund 800 Milliarden USD an US Aktien. Ein nicht zu unterschätzendes Gewicht im Handelskrieg. Sollte dieser Prozess weiter fortgeführt werden, drohen den USA nicht nur massiv steigenden Renditen infolge des Anleiheverkaufs und des damit verbundenen Preisverfalls, da Renditen konträr zu den Anleihepreisen laufen. Obendrein hätte der Abverkauf auch noch einen nicht unerheblichen Preisverfall des US Dollar zur Folge, da die Erlöse wohl umgehend in die Heimatwährung zurückfließen. Ein weiterer Schritt Chinas in Richtung Leitwährung.

Zudem bedeuten die in den letzten Monaten deutlich gestiegenen Renditen auf aktuell 2,79% bei den zehnjährigen US Staatsanleihen und 3,03% bei den 30-jährigen US Staatsanleihen ein erhebliches Risiko für das US Wirtschaftswachstum. Zum Vergleich die Renditen für zehnjährige Bundesanleihen notieren derzeit bei 0,50%, während die zehnjährigen japanischen Staatsanleihen bei 0,034% notieren.

Ohnehin haben sich die USA verzockt, beziehungsweise wurden sie von den Chinesen übertölpelt. Grund, seit etlichen Jahren kaufen sich die Chinesen sowohl in den USA, als auch im Rest der Welt in Unternehmen ein und bauen damit sukzessive ihre Machtposition aus. Ferner stehen sie großzügig als Gläubiger für völlig überschuldete Staaten zur Verfügung und helfen ihnen vermeintlich aus der Patsche in dem sie deren Anleihen kaufen und ihnen damit Geld leihen. Tatsächlich aber dient diese vermeintlich großzügige Hilfe in erster Linie den Chinesen selber, die auf dem Weg zur Weltmacht Nummer 1 alles tun, um diese Position nachhaltig auszubauen. Nicht wenige erwarten, dass China spätestens 2030 die USA komplett als Wirtschaftsmacht Nummer eins ablösen. Obendrein geraten die Schuldner in eine gewisse Abhängigkeit von China.

China muss handeln, sonst kann es nicht überleben! Auch hier geht man von einer Staatsverschuldung von 250% zum BIP aus. Zum Vergleich, die USA stehen bei 106%, Japan bei 250%, Australien bei 190%, Griechenland bei 181%, Italien bei 140%, Portugal bei 133% und Deutschland aktuell bei 62%. Zudem gehen Insider davon aus, dass das Wirtschaftswachstum gerade noch zwischen 2- 4% beträgt und nicht wie offiziell angegeben bei 6,5% liegt.

Um die Handelsziele zu erreichen geht man mitunter auch andere Wege. Ein entsprechendes Beispiel hierfür ist Peru. Dort haben die Chinesen bereits vor rund zehn Jahren in diverse Unternehmen investiert mit dem ganz klaren Fokus, über Peru ihre Waren, als peruanische Waren getarnt, in die USA zu liefern und damit Handelsbeschränkungen ganz klar zu umgehen. Und dieses Beispiel läuft nicht nur über Peru. Ein Umstand, der den Amerikanern massive Probleme bereitet und den sie jetzt anprangern. Bislang hatte man mit Rücksicht auf die Machtposition der Chinesen geschwiegen, nun aber ist man mit dem Rücken an der Wand und muss handeln. Bestes Beispiel sind die olympischen Spiele 2008, 2012 oder auch 2016. Trotz zahlreicher Hinweise auf extreme Dopingfälle bei der chinesischen Mannschaft, hielten sich die USA ungewöhnlich deutlich mit Vorwürfen zurück. Ganz anders verhielt man sich gegenüber Russland. Die halten zwar auch US Anleihen, aber deutlich weniger.

Ein weiteres Beispiel für den Machtausbau der Chinesen ist Deutschland. Hier versuchen chinesische Investoren derzeit sich an über 7000 Unternehmen zu beteiligen oder diese gänzlich zu übernehmen. Umgekehrt sind Investitionen nur bedingt möglich. China verhindert einen entsprechenden Verkauf seiner Unternehmen. Dieses wird natürlich niemals offiziell bestätigt. Man lässt die Investoren einfach immer freundlich lächelnd ins Leere laufen.

Vor diesem Hintergrund sind die US Strafzölle nur allzu gut verständlich, wenngleich eine Eskalation aber keine Sieger zurücklässt. Die gesamte Weltwirtschaft nimmt Schaden. Daher gilt auch hier, Hunde die bellen, beißen nicht. Die Amerikaner dürften in letzter Minute zurückstecken, ähnlich wie bereits im Nordkorea Konflikt. Denn im Falle eines US Präventivschlags gegen Nordkorea dürften die Chinesen wohl kaum abwarten und die USA vermutlich direkt angreifen. Und genau dieser Umstand lässt die Börsen derzeit weiter steigen. Der Dow Jones steigt aktuell eben aufgrund zu erwartender Entspannung im Handelskonflikt mit China um gut 400 Punkte, getrieben von US Tech-Werten, die hatten in den letzten Wochen deutlich nachgegeben. Der Dax legt ebenfalls im Zuge der Entspannung wieder zu auf aktuell 12280 Punkte, nachdem er zunächst nach frühen Gewinnen auf 12375 Punkte abermals auf 12220 Punkte zurückfiel um dann wieder auf 12290 anzusteigen. Eine Achterbahn der Gefühle. Jede Aussage oder jedes Handeln hat einen direkten Einfluss auf die Börsen derzeit. Die Börsen sind hypernervös ob des drohenden Handelskriegs.

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Aktienrückkaufprogramme aktuell bei $4,8 Milliarden täglich

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 12 Mar 2018 21:16:11 GMT

Die Märkte sind nahezu tot. So gut wie keine Umsätze treiben die Aktien, wären da nicht die gigantischen Aktien Rückkaufprogramme der US Unternehmen. Aktuell belaufen sich die Summen auf rund $4,8 Milliarden und Morgan Stanley schätzt die Gesamtsumme für 2018 auf mindestens $800 Milliarden. Das ist keine Kleinigkeit mehr - vergleicht man es mit der geschätzten Gesamtsumme der in sogenannten Steueroasen befindlichen Gelder in Höhe von $2,2 Billionen. Geld, welches Trump nun mit seinem Steuerprogramm zurückholen möchte, damit es der Wirtschaft zu Gute kommt. Doch das wird vermutlich nie geschehen. Alleine CISCO plant rund $25 Milliarden seiner in Steueroasen befindlichen $68 Milliarden in Rückkaufprogramme zu investieren. Insgesamt beläuft sich der Anstieg des S&P500 durch Aktienrückkaufprogramme zwischen 2009 bis Dezember 2017 auf immerhin 30%. Tendenz steigend. Die Auswirkungen einer völlig aus dem Ruder gelaufenen Notenbank Politik, die immer mehr Geld in die Systeme pumpt und nunmehr Gefangener der eigenen Politik ist. Warum? Nun ganz simple. Derzeit befinden sich alleine bei der US Notenbank FED rund $4,5 Billionen an Wertpapieren in den Büchern. Bei der BoJ - der Japanischen Notenbank sind es ebenfalls rund $4 Billionen. Alleine die BoJ sitzt auf derzeit rund 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs, die Schwedische Reiksbank auf 53% aller schwedischen Anleihen, die EZB auf 83% der gesamten italienischen Staatsanleihen und so weiter. Wollen die Notenbanken nun ihr Portfolio abbauen und die Werte verkaufen, fallen die Preise, da der Verkaufsdruck ganz sicher größer ist, als die Bereitschaft zu kaufen. Bei den Anleihen steigen im Gegenzug dazu die Renditen, da diese konträr zu den Anleihepreisen laufen. Das Ergebnis konnten wir seit Mitte Dezember letzten Jahres beobachten. Die Renditen sind alleine in Deutschland für die zehnjährigen Bundesanleihen von 0,30% Mitte Dezember auf 0,65% aktuell gestiegen. In den USA sind die Renditen der zehnjährigen Staatsanleihen bereits bei 2,9% - dem höchsten Niveau seit 2007. Die 30-jährigen Anleihen liegen bereits bei 3,3% und selbst die zweijährigen liegen in den USA bei 2,2%. Und der Abverkauf hat in den USA gerade erst begonnen. Irgendwann werden sich die Notenbanken entscheiden müssen, lassen wir die Zinsen steigen und nehmen dafür in Kauf, dass die Staaten reihenweise pleite gehen, oder aber retten wir die Staaten und halten die Zinsen tief. Es bleibt also abzuwarten, wie die Notenbanken aus der Misere wieder rauskommen wollen. Man könnte aber auch sagen, die Notenbanken sind schachmatt.

Gary Cohn tritt zurück - Aktien verlieren über Nacht deutlich!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 07 Mar 2018 00:00:00 GMT

Die Aktien kommen derzeit nicht zur Ruhe. Ständig neue Probleme belasten die Märkte deutlich. Nachdem sich die Märkte am Montag, nach den Verlusten der Vorwoche, extrem erholten, der Dax lief immerhin über 450 Punkte vom Tagestief bei 11730 auf 12180 Punkte hoch. Nun scheitert er erneut. Sicherlich politische Börsen haben kurze Beine und man kann davon ausgehen, dass dies ebenfalls nur einen kurzen Moment anhält, aber es zeigt die gegenwärtig nervöse Situation an den Märkten. Und nicht nur die Aktienmärkte reagieren derzeit nervös, auch die Rohstoffe ändern ständig die Richtung, oder kryptische Währungen. Hin und her macht Taschen leer, eine alte Börsenregel die mal wieder Gültigkeit hat. Man kann einfach keine klare Richtung ausmachen. Die Gründe sind vielseitig, zum einen verkaufen sowohl die US Notenbank FED, als auch die Chinesen massiv US Staatsanleihen, welches einen deutlichen Preisverfall zur Folge hat und damit steigen die Renditen deutlich an ( Preise der Anleihen laufen konträr zu den Renditen). Durch den Verkauf der Chinesen verliert der Dollar gegen alle anderen Währungen, weil das Geld in die Heimwährungen zurück gewechselt wird. Desweiteren sind alle Märkte, Rohstoffe ausgenommen, nahe ihrem Allzeithoch. Ein weiteres Problem, welches nahezu keine Beachtung findet, das immer geringere Handelsvolumen in nahezu allen Märkten. Bei Anleihen situationsbedingt durch die jahrelangen Käufe der Notenbanken, waren die Märkte regelrecht leer gekauft und jetzt, wo die Notenbanken den Abverkauf aus ihren Portfolios beginnen, findet sich logischerweise kein Käufer. Wer will schon am Allzeithoch der Anleihen kaufen, wohl wissend die einzig denkbare Richtung ist runter und rauf für die Zinsen. Bei Aktien ist das Problem etwas anders gestrickt. Hier haben wir auf der einen Seite, die fehlenden Käufe durch Banken, die den Eigenhandel seit 2008 nahezu gänzlich eingestellt haben. Wenn Käufe stattfinden, dann in sogenannten Schattenmärkten. Desweiteren werden den Börsen zunehmend Volumen durch ETFs (Exchange Traded Funds) entzogen. Diese von Robotern gesteuerten Fonds erfreuen sich steigender Beliebtheit, da sie relativ kostengünstig, verglichen mit althergebrachten Vermögensverwaltungen oder klassischen Aktienfonds sind. Aber sie bergen nicht zu unterschätzende Risiken, die von der Industrie und den Notenbanken ignoriert werden. Zum einen weiss man nie genau, was wirklich im Index enthalten ist. Es müssen nicht zwingend ausschließlich die Werte enthalten sein, die man annimmt. So können im Dax ETF durchaus auch andere Titel als Dax Werte enthalten sein. Zudem werden immer mehr Aktien durch CFDs (Contract for Difference - ähnlich einem Terminkontrakt jedoch zeitlich unbegrenzt) ersetzt. Und hier besteht ein nicht zu unterschätzendes Risiko. ETFs sind grundsätzlich zu 100% investiert, was bedeutet, sofern ein Investor aussteigt und somit verkauft, muss entsprechend der Summe der Gegenwert an Werten verkauft werden. Dies kann im Extremfall zu einer Lawine an Verkaufsaufträgen führen, welches den Markt dann wesentlich stärker runter reißt, als dies normal der Fall wäre. Ein weiteres Problem, CFDs werden im (OTC Over the Counter ) außerhalb der Börsen im hauseigenen Markt der jeweiligen Broker gehandelt. Dies sind meist kleinere Märkte mit geringem Volumen. Kommt es jetzt hier zum Ausverkauf infolge eines Crashs, könnten diverse Broker in ernste Schwierigkeiten geraten, da bei CFDs Nachschußpflichten bestehen, sofern der Wert der hinterlegten Margin (Sicherungshinterlegung) um 25% oder mehr von seinem ursprünglichen Wert fällt. Zudem kennen die Broker die jeweiligen Kunden (das gesamte Geschäft wird ja im eigenen Haus gehandelt)was im Gegensatz zu den an den Börsen gehandelten Werten anders ist. Hier liegt der Verdacht nahe, dass insbesondere Kleinkunden die Arschkarte überlassen wird, sprich die kaufen hoch und verkaufen am Tief. Und die Gegenposition wird an Highspeedtrader verkauft. Sie glauben das nicht? Schauen Sie mal die Werbung von Interaktive Brokers auf Bloomberg. Die weist genau darauf hin. Nur an den Börsen ist die Anonymität gewahrt und damit die Garantie für eine faire Abwicklung. Aber deren Umsätze sind mittlerweile extrem gering.

Italien und Frankreich planen die Schuldenunion

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 28 Feb 2018 16:01:05 GMT

Italien und Frankreich planen die Schuldenunion und werden alles dransetzen, diese umzusetzen. Logisch, hätten sie doch mit den größten Vorteil. Immerhin ist Italien mit 133% zum BIP verschuldet, Frankreich mit 97% per Ende 2017. Frankreichs Wirtschaft kommt nicht ins Laufen, die Arbeitslosenzahlen liegen bei 10%. Italien ist mit seinen fünf, in Schieflage befindlichen Banken, ohnehin unter Zugzwang. Der Stabilitätspakt, der die Grundlage einer soliden Union bildet und nicht umsonst den verunsicherten Bürgern Europas, insbesondere aus den reichen Nationen, als Garant für solide Verhältnisse zugesichert wurde, ist nur noch eine Floskel. Schon heute garantieren deutsche Sparer mit ihren Einlagen von immerhin 2,2 Billionen Euro für italienische Banken, oder für griechische Staatsschulden, etc.. Und das ist erst der Anfang. Andere Länder werden folgen. Und wer zahlt??? Genau, wie bereits mehrfach, auch auf unserem Seminar letzte Woche mitgeteilt, der Deutsche Sparer, der immerhin 2,2 Billionen Euro auf der hohen Kante hat. Sprich in Sparbüchern, Tagesgeld, Festgeld, oder auch simple nur Bargeldbestände auf den Konten.

Wie man dem entgehen kann fragen Sie sich? Nun, kaufen Sie Assets, also Werte, wie Aktien, Gold, Silber oder Bitcoins. Cash ist längst nicht mehr fesch. Derzeit gibt es Prüfungen, inwieweit, Litecoins von Geschäften für die Bezahlung akzeptiert werden. Das stabilisiert den Preis. Allerdings ist in kryptischen Währungen derzeit auch keine echte Richtung auszumachen. Massiven Korrekturen folgen immer wieder deutliche Anstiege um dann wieder zu korrigieren. Die Bodenbildung ist noch nicht abgeschlossen. Im Prinzip laufen sie derzeit konträr zu Aktien. Gold und Silber stellen eine weitere Alternative dar, die auch werthaltig sind. Aber auch hier ist keine echte Preisstabilisierung erkennbar. Immer wieder werden die Preise gedrückt. Insbesondere beim Gold/Silber Ratio ist dies deutlich ersichtlich. Gegenwärtig haben wir ein nie dagewesenes Ratio von 80, sprich für eine Unze Gold benötigt man derzeit 80 Unzen Silber. Noch Mitte der 1990er Jahre betrug das Ratio 50 und korrekt wäre ein Ratio von 17, da es weltweit rund 17 mal mehr Silber auf der Erde gibt, als Gold. Wie kommt das? Nun, die Industrie, die Silber benötigt, drückt die Preise massiv mittels Terminkontrakten um billiger einzukaufen, beim Gold sind es die Notenbanken, die im Auftrag der Regierung hier entsprechend handeln, damit die Staatsanleihen im Vergleich zu Gold nicht völlig unattraktiv werden. Und das läuft bereits seit Beginn der 1970er Jahre so, also seit der Loslösung von Dollar und Gold.

Zudem dürfte auch hier die Industrie ein gewichtige Wörtchen mitreden und die Preise ebenfalls drücken. Verkauft sie doch wesentlich mehr Goldzertifikate weltweit, als Gold überhaupt im Markt vorhanden ist. Die meisten Zertifikate, die Banken ihren Kunden verkaufen sind heiße Luft und durch nichts besichert. Also es ist kein Gold hinterlegt und somit können diese Zertifikate niemals gegen Gold eingelöst werden. Sollte der Goldpreis infolge einer plötzlichen Katastrophe urplötzlich auf z.B. 10.000 USD ansteigen, dürfen Sie getrost davon ausgehen, dass viele Banken zahlungsunfähig wären, da sie die entsprechenden Gewinne niemals auszahlen können und eben kein Gold ausgegeben werden kann. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen, die im Falle einer Pleite des Emittenten wertlos sind. Die Banken leihen sich mittels Zertifikaten zinslos Geld bei den Investoren. Und genau deshalb wird alles unternommen um diese Situation niemals eintreten zu lassen. Andernfalls müssten sowohl Gold und Silber der gigantischen Inflation längst Rechnung tragen und wesentlich höher notieren.

Und weil Investoren diesen Umstand kennen, haben sie in kryptischen Währungen eine Alternative gesucht und gefunden. Hier konnten sie erleben, wie schnell diese Währungen Anklang gefunden haben und wie schnell die Preise gestiegen sind. Einer der Gründe, es gab lange Zeit keine Möglichkeit die digitalen Währungen zu shorten, sprich leer zu verkaufen und darauf zu wetten, dass die Preise fallen. Und genau das verstehen die Regierungen und Notenbanken unter Regulierungen. Es geht nicht um Sicherheit für die Anleger, es geht ausschließlich um die Kontrolle aus Regierungs- und Notenbanksicht. Leider wurde dies im Dezember 2017 geändert und seit diesem Zeitpunkt können Investoren auch auf fallende Bitcoin Preise wetten und damit die Preise massiv beeinflussen. Und genau das machen sie auch. Das zum Thema Ethik, Moral und Fairness an den Märkten.

Alternativ können Sie Ihr Geld natürlich auch einfach abheben, dann sollten Sie aber zwingend die Bestätigung aufheben, damit Sie später keine Probleme beim Einzahlen bekommen. Hinweis: Geldwäsche. Zudem müssen Sie die Bargeldbestände, wie auch sonst üblich, bei der Steuererklärung angeben. Andernfalls droht Ärger. Und damit wäre es dann natürlich wirkungslos, da der Staat im Falle, dass viele es so machen, hier künstlich eingreifen würde und ein Bargeldverbot aussprechen würde. Das hat es im Übrigen auch bei Gold in den 1930er Jahren in den USA zum Beispiel gegeben. Der private Besitz von Gold war in den USA von 1933 bis 1976 verboten. Kleine Mengen in Form von Schmuck waren natürlich ausgenommen. Aber die Menge war limitiert. Indien hat im Übrigen seit letztem Jahr ein Goldverbot für Privatleute.

Sicherlich ist es schwierig, sich jetzt für Aktien zu entscheiden, da diese natürlich mitunter hoch bewertet sind und eine Korrektur wahrscheinlich ist. Wir gehen davon aus, dass die letzte Korrektur von rund 10% lediglich ein Warm-Up war und der eigentliche Schock noch folgt. Ausgelöst von steigenden Zinsen. Goldman Sachs hält es gar für möglich, dass wir beim Erreichen von 4,5% für zehnjährige US Staatsanleihen, aktueller Stand 2,89%, eine Korrektur in den Aktienmärkten von 25% oder mehr erleben dürften. Das halte ich für durchaus plausibel. Und die Renditen steigen derweil weiter, da die Notenbank sich von immer mehr Anleihen in ihrem Portfolio trennt. 50% mehr als geplant waren es im Januar. Und so wie es aussieht, wird dieses Tempo beibehalten. Immerhin verkauft man im Januar gerademal $18 Milliarden, von insgesamt rund $4 Billionen im Portfolio der FED. Das drückt die Preise der Anleihen, da auf der anderen Seite niemand kauft und somit ein Verkaufsdruck entsteht. Im Gegenzug steigen die Renditen munter weiter und tragen der hohen, wenn auch politisch stets als nicht existent dargestellt, Inflation Rechnung. Inflation ist der wohl am häufigsten missbräuchlich verwendete Begriff von Notenbanken und Regierungen, dabei ist der Begriff ganz schlicht und einfach auf die Entwicklung der Geldmenge begrenzt. Inflation kommt vom lateinischen und bedeutet aufblähen und aufgebläht wird die Geldmenge und nicht, wie auch gerne auf Wikipedia fälschlich dargestellt wird, die Preise. Leider sieht man auch hieran, wie die Medien weltweit manipuliert werden um die Menschen hinters Licht zu führen.

BRIDGEWATER WETTET AUF ZUSAMMENBRUCH DER EU!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Fri, 09 Feb 2018 00:00:00 GMT

Guidants - Weltgrößter Hedgefonds wettet auf DAX-Absturz - http://m.guidants.com/article/5747354

Sichern Sie Ihre Positionen ab!!! Wenn die Lawine ins Rollen kommt, ist es zu spät. So wie von uns mehrfach gewarnt, die Korrektur ist noch lange nicht vorbei. Der Dow Jones verzeichnete heute Abend einen Anstieg von 500 Punkten in nur 20 Minuten. Das muss aber überhaupt nichts heißen, das war vermutlich short covering, sprich die short Positionen oder auch Leerverkäufe, die auf einen fallenden Markt wetten, haben durch Käufe diese Positionen vor dem Wochenende geschlossen. Das lässt den Markt dann steigen. Ohnehin hat der Dow Jones mit 22.000 Punkten die größte wöchentliche Auf- und Ab- Bewegung seit 2015 zu verzeichnen und nur knapp das Ergebnis von 2008 verpaßt. Gleichzeitig verzeichnen Aktien und Anleihen Fonds den größten wöchentlichen Mittelabfluß in der Geschichte. Und das nur drei Wochen nach dem größten wöchentlichen Mittelzufluß in der Geschichte. Die Sorge, die Preise könnten infolge der Inflation, explodieren. Dies wird derzeit in den USA von einem deutlichen Anstieg bei den Löhnen untermauert. Auch das bestätigt, was wir schon vor Wochen in unserem Newsletter gemeldet haben. Derweil wettet mit Bridgewater der größte Hedge Funds weltweit, auf den Zusammenbruch der EU, indem man gigantische Short Positionen auf Dax Titel und andere europäische Aktien aufbaut. Insgesamt ist man mit derzeit über $13 Milliarden in Shortpositionen auf europäische Aktien positioniert. Dies ist die größte Shortposition in der Firmengeschichte. Anders, als eine Wette gegen die EU, kann man dies nicht mehr interpretieren. Auch wenn ich persönlich weder an ein Fortbestehen der EU, noch an den Euro oder den Dollar glaube, halte ich die Vorgehensweise von Bridgewater für kriminell, da es den Zusammenbruch regelrecht provoziert. Denken Sie nur an April 1992, als ein gewisser George Sorros gegen das Britische Pfund wettet und dem Pfund einen historischen Absturz bescherte. Die weltweiten gigantischen Schuldenberge, sind derart ausgeartet, sowohl bei der Staatsverschuldung, als auch im privaten Sektor, dass ein Fortbestand des aktuellen Finanzsystems schwer vorstellbar ist. Das Finanzsystem ist am Ende, Euro und Dollar werden verschwinden und durch digitale, von Notenbanken kontrollierte Währungen, ersetzt. Kaufen Sie Gold und Silber, aber nur physisch.

Besuchen Sie unser Seminar "Die Welt vor einem Finanz Tsunami und die Einflüsse auf Ihre Ersparnisse!" am 22. Februar 2018 in Limburg. Weitere Informationen zu diesem Kurs finden Sie unter: http://www.vhs-limburg-weilburg.de/index.php?id=138&kathaupt=11&knr=S011400;

oder über auf unserer Webseite unter Leistungen, Seminare.

Anmeldung zwingend erforderlich!!

Dow Jones verliert zeitweise über 1500 Punkte - Remember 1987

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 05 Feb 2018 22:29:49 GMT

Die Börsen brechen völlig ein. Im Dow Jones gab es zeitweise Verluste von über 1500 Punkten oder - 6%. Das ist der größte Tagespunktverlust in der über 122 jährigen Geschichte des Index. Ebenso weitet der DAX seine Verluste auf über -4% aus und schließt im späten Handel bei 12269 Punkten. Im Tagestief lag der DAX bei einem Minus von über 600 Punken bei 12146. Der Grund sind einerseits die lange angemahnten überkauften Preise, insbesondere bei den US Börsen. Der RSI Indikator (Relative Stärke Index) verzeichnete erst letzte Woche ein neues Allzeithoch von 90 Punkten im S&P500. Ab 70 Punkten gilt ein Markt als überkauft, ab 30 als überverkauft. Desweiteren natürlich die extrem lange Rally ohne Korrekturen von über 5%, die letzte Korrektur über 5% passierte zum Zeitpunkt der Brexit Bekanntgabe im Juli 2016. Zusätzlich kam der Ausverkauf bei den Anleihen hinzu, der durch den dadurch entstehenden Preisverfall, gleichzeitig die Renditen der Anleihen nach oben schnellen läßt (Renditen laufen konträr zum Preis der Anleihen). Alleine bei den zehnjährigen Bundesanleihen liegt die Rendite derzeit bei 0,7%. Das ist zwar grundsätzlich nicht viel, aber verglichen mit dem Allzeittief bei 0,2% noch vor wenigen Monaten ein Hammer. In den USA liegen die zehnjährigen derzeit bei 2,86% und lassen Erinnerungen an 1987 wach werden. Auch damals kam es zum Zinsschock, nachdem der Dow Jones zunächst von 660 Punkten in 1981 bis 1985 auf 1500 Punkte und dann von April 1985 bis zum 18. Oktober 1987 auf 2700 Punkte hochschoss. Die Korrektur wurde die größte prozentuale Korrektur in der Geschichte des Dow Jones und verzeichnete am Ende immerhin 21% als Tagesverlust. In 1929 lag der Tagesverlust im Dow Jones lediglich bei 10%. Allerdings korrigierte der Index bis 1932 auf 90% von damals 345 auf 40 Punkte. Gestoppt wurde der Verfall damals durch die Amtsübernahme des neugewählten US Präsidenten Roosevelt, der Hoover ablöste. Der Unterschied Roosevelt agierte, während Hoover lediglich aussitzen wollte. Anders als damals agieren die heutigen Regierungschefs und Notenbanken zwar, aber dennoch drängt sich der Eindruck auf, man habe längst das Mass aus den Augen verloren und damit die Kontrolle. Es wird einfach immer mehr Geld in die Märkte gepumpt und damit die Entwertung massiv vorangetrieben. Längst wissen alle, das eine Zinserhöhung nur noch bedingt von den völlig überschuldeten Staaten zu verkraften ist. Zudem sitzen alle auf gigantischen Positionen von Anleihen, faulen Krediten und anderen Wertpapieren, die oftmals marktbeherrschend sind. Alleine die EZB sitzt auf rund 83% der italienischen Staatsanleihen, die BoJ (Bank of Japan) auf 75% aller auf den Nikkei gehandelten ETFs (Exchange Traded Funds), die schwedische Reiksbank auf über 55% aller schwedischen Anleihen. Und so weiter und so fort. Erst heute war zu lesen, dass Investoren derart bullisch sind, wie nie zuvor in der Geschichte. Das Sentiment erreicht knapp 100%. Gleichzeitig sind alle short, also auf fallende Anleihemärkte eingestellt. Auch das ein Rekord. In den letzten zwei Wochen zeigten immer mehr Indikatoren, das eine massive Korrektur bevorsteht. Wir warnten mit Emails und auf Google bereits am 26.01. sowie nochmals am vergangenen Samstag. Wir hoffen, Sie konnten Ihre Positionen entsprechend absichern. Wenn nicht, es ist noch nicht zu spät. Da der Dax jetzt unter der 200-Tageslinie liegt, kommt es einer Trendumkehr gleich. Also gut möglich, dass hier weitere Korrekturen anstehen. Die vielen Blasen und Probleme, die bisher nahezu gänzlich totgeschwiegen wurden, können vermutlich nicht länger verschwiegen werden. Erst vor 2 Tagen war zu lesen, dass die englischen Rentenkassen zu gut 2/3 unter Wasser sind. In den USA sind es rund 200 Kassen, die in ernsten Problemen sind. Manche stehen vor dem kompletten Kollaps und haben die Rentenzahlungen bereits deutlich gekürzt um etwas länger zu überleben. Man spricht mittlerweile vom größten Schneeballsystem aller Zeiten. Weltweit vermutet man eine Unterdeckung von rund $400 Billionen. Alleine in den USA sind es neuesten Berechnungen zufolge rund $4 Billionen. Immer mehr Staaten gehen in die Zahlungsunfähigkeit, die US Bundesstaaten Connecticut, Illinois und Main sind bereits zahlungsunfähig. Ebenso ist Puerto Rico und Venezuela bereits bankrott. Honduras dürfte in Kürze folgen. Und Italien existiert nur noch dank der EZB, die mit allen Mitteln den Zusammenbruch verhindern will, weil dies auch das Ende der EU einläutet. Aber wieviel mehr kann die EZB noch unternehmen um den Kollaps zu verhindern. Ist er gar zu verhindern? Ich habe da meine Zweifel. Seit 2008 wurden weltweit rund 20 Billionen USD neu gedruckt mit zweifelhaften Erfolg. DIe kryptischen Währungen erlebten in 2017 eine unvorstellbare Rally und zeigten die wahren Sorgen der Bürger auf. Die Zweifel am Finanzsystem sind viel größer, als von Politik und Notenbanken zugegeben wird. Das Vertrauen ist bei nahezu Null. Daher dieser massive Ansturm auf diese Währungen, dem zum erstenmal in der Geschichte die Finanzmärkte und Eliten viel zu spät folgten. Nun, jetzt da Bitcoins und Co alleine im Jahre 2017 rund 825 Milliarden USD an Marktkapitalisierung erreichten, konnte man sie nicht mehr länger ignorieren und versucht sie nun mit allen zur Verfügung stehenden Verboten und Massnahmen zu bekämpfen. Es scheint zu glücken. Immerhin haben alleine Bitoins seit dem Allzeithoch im Dezember bei $19399 über 60% auf mittlerweile $7219 verloren. Alleine in diesem Jahr liegen die Verluste bei 39% auf Dollar Basis. Auf Euro Basis gar bei 45% per heute. Immer mehr Staaten, verbieten den Handel oder gar die Bezahlung (Indien) mit kryptischen Währungen. China will es nun auch gänzlich verbieten. Zudem verbieten immer mehr Kreditkartenunternehmen den Handel mit Bitcoins und Co. Aus gutem Grund. Das Finanzsystem steht vor dem Kollaps, aber nicht wie die Notenbanken behaupten, wegen der kryptischen Währungen, die verschlimmern es nur, sondern wegen der rücksichtslosen und völlig ausgeuferten Geldschwemme der Notenbanken in den letzten Jahrzehnten und insbesondere seit 2008. Alleine im letzten Jahr druckten Notenbanken weltweit rund 2,4 Billionen USD. 825 Milliarden davon flossen dann ab in die kryptischen Währungen und schmählerten damit die Arbeit der Notenbanken. Nun versucht man das letzte Schlupfloch für Sparer und Investoren zu schliessen.

Ausverkauf an den Börsen geht weiter!!

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 05 Feb 2018 15:45:11 GMT

Dax unter der wichtigen 200 Tageslinie - Bitcoins bei 5616 EUR

Dax durchbricht im Tageschart die wichtige 200 Tageslinie im gleitenden Durchschnitt. Schließt der Markt heute unter der Marke von 12767 (200 MA Linie), dann wird die Abwärtstrend bestätigt und der Markt dürfte weiter korrigieren. Nächste Anlaufstation wäre 12509, dann 12335 Punkte. Danach muss man weitersehen. Da aber weiterhin alle Indikatoren massiv den Index als massiv überkauft ausweisen, dürfte die Korrektur wohl noch eine Weile weitergehen. Auch der Dow Jones ist angeschlagen und eröffnet nach dem Debakel am Freitag mit einem Tagesverlust von 660 Punkten, erneut rund 300 Punkte tiefer bei 25220. Das vorläufige Tagestief lag bei 25128. Aktuell erholt sich der Markt aber und steht derzeit bei 25488 Punkten. Insgesamt hat der Index vom Allzeithoch bei 26658 am 29.01.2018, mittlerweile gut 1200 Punkte verloren. Aktuell liegt der 200 Tageslinien gleitende Durchschnitt bei 22755. Im RSI (Relative Stärke Index) sieht es im Tageschart derweil schon wieder etwas besser aus. Der Index notiert derzeit bei 45 nachdem er am 29.01. ebenfalls auf Allzeithoch bei 88 stand. Allerdings hat der MACD Index im Dow Jones Tageschart per 31.01. ein neues Verkaufssignal generiert, welches sich derzeit auch verstärkt. Hier gilt es also abzuwarten.

Bei Bitcoins dürfte die Reise runter gehen bis auf 4974 €(0 Linie der Fibonacci Linie, die letzte Unterstützung, die 38% Linie hat er bei 8899€ gerissen. Aktuell notieren Bitcoins bei 5978 €. Die Unsicherheit ist weiterhin groß. Nachwievor gilt, 1000 Investoren halten rund 50% der kryptischen Währungen, Indien verbietet die Zahlung mit Bitcoins, Südkorea und China wollen sie stärker regulieren. Die EU ächtet sie und denkt ebenfalls über entsprechende Regulierungen nach. Der italienische Energiekonzern Enel, folgt ähnlich wie Facebook dem Wunsch der Banken, die aus schierer Angst, die Kontrolle erstmals über eine neue Währung zu verlieren alles, wirklich alles unternehmen, um die Kontrolle zu erlangen und alles was nicht unter deren Kontrolle läuft, zu vernichten. ENEL stellt den kryptischen Währungen den dringend benötigten Energiebedarf nicht zur Verfügung. Wie von uns schon vor einigen Wochen in einer unserer Marktmitteilungen gemeldet, könnte genau der hohe Energieverbrauch sich eines Tages negativ für kryptische Währungen entwickeln und das Ende einläuten. Facebook mutiert zum Sklaven der Banken und Regierungen, die in kryptischen Währungen ein ernstes Problem für das uns bekannte Geldsystem sehen. Das Problem für das uns bekannte FIAT Geld (Geld, welches nicht durch Werte, wie Gold besichert ist) existiert aber auch ohne Bitcoins und Co. Das Problem der Banken ist hausgemacht, durch die völlig ausgeartete Geldflut der letzten Jahrzehnte und insbesondere in den letzten 10 Jahren nach der Finanzkrise und die damit verbundene massive Geldentwertung und der Kaufkraftverlust. Der Zusammenbruch ist so oder so nicht mehr aufzuhalten. Facebook verbietet neuerdings Werbung für Finanzprodukte oder auch Seminare. Aber, man erlaubt Unternehmen ihre Studien zum Zweck der kryptischen Währungsentwicklung oder auch der ICO also der Generierung von Bitcons und Co.. Warum wohl?? Weil man diese Entwicklungen gewinnbringend an Banken verkaufen möchte und gleichzeitig eine eigene kryptische Währung auf den Weg bringen möchte. Damit ist der Wert von Facebook für Unternehmen aus dem Finanzbereich gleich Null und muss ernsthaft überlegt werden, da FB gleichzeitig ja weiterhin Daten sammelt und diese zu deren Vorteil gewinnbringend verkauft ist es ein einseitiges Geschäft. Wir werden diesen Trend beobachten und gegebenenfalls darauf reagieren.

FB verbietet Werbung für Bitcoins und Co.

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 31 Jan 2018 17:58:35 GMT

Facebook auf neuen Wegen, man gibt sich plötzlich moralisch korrekt. Warum nur ist man bei anderen Firmen, die mit dubiosen Versprechungen werben, großzügiger? Oder bei der Verwendung von FB Nutzerdaten?
Es stinkt zum Himmel. FB macht sich zum Lakaien der Politik. Es wird alles daran gesetzt kryptische Währungen zu vernichten. Und es könnte gar gelingen, hat die gesamte weltweite Marktkapitalisierung von kryptischen Währungen doch seit Jahresbeginn um über 60% oder 500 Milliarden Dollar eingebüßt. Das Geld, welches aus digitalen Währungen wieder zurück in das FIAT Geldsystem (unser Geldsystem, welches ebenfalls nicht durch Werte wie z.B. Gold besichert ist) fließt, ist aber alles andere, als ein Segen. Immerhin verzerrt es die Wahrnehmung der Notenbanken, da plötzlich Geld im System auftaucht, welches vorher nicht mehr sichtbar war und somit nicht in die Notenbank Politik eingeflossen ist. Weiterhin werden allein in der EU 30 Milliarden Euro monatlich in die Märkte gepumpt. Weltweit wurden letztes Jahr 2,4 Billionen Dollar in die Märkte gepumpt. 825 Milliarden Dollar davon sind in 2017 in kryptische Währungen geflossen, das entspricht einem Drittel. Nun herrscht Anlagenotstand und das Geld wird in die Rohstoffe fliessen, da diese die einzigen Anlageklasse sind, die derzeit noch gut 50-70% unter ihrem Allzeithoch von 2011 sind. Alle anderen Asset-Klassen, wie Aktien, Anleihen, Immobilien oder auch kryptische Währungen sind bereits auf Allzeithoch und somit weniger interessant für Investoren. Schon jetzt sind die neu aufgebauten Positionen im Rohstoff Terminmarkt auf dem höchsten Niveau seit 2013, gemäß dem Nachrichtenportal Bloomberg. Die Folge, Rohstoffe steigen massiv an und damit die Verbraucher Preise. Und genau das haben wir bereits vor Monaten erwähnt. Sollte das alte Niveau bei den Rohstoffpreisen von 2011 erreicht werden, dürften die Verbraucherpreise sich verdoppeln. Und das innerhalb der nächsten zwei Jahre. Mit der Folge, dass Notenbanken vor der Grundsatzfrage stehen dürften, entweder die Zinsen entsprechend anzupassen und damit über das für die hoch verschuldeten Staaten gerade noch akzeptablen 2-3%, anzuheben und damit die Pleite etlicher Staaten zu riskieren. Oder aber den Zusammenbruch des Finanzsystems zu akzeptieren. Gleichzeitig werden private Schuldner ob der massiven Zunahme bei den Privatkrediten immer mehr unter Druck geraten und schließlich kapitulieren. Die zu erwartenden massiven Preissteigerungen der Verbraucher Preise innerhalb der nächsten zwei Jahre werden ihr Übriges dazu beitragen. Ich kann derzeit nur jedem dringend davon abraten, Immobilien auf dem jetzigen Niveau mittels Krediten zu kaufen. Mit steigenden Zinsen wird die Nachfrage nachlassen und die Preise fallen, was dann zu einer Neubewertung der Immobilie führen wird und Anpassungen erfordert. Kaufen Sie stattdessen Gold und Silber.

Besuchen Sie unser Seminar am 22. Februar um 19:00 Uhr in Limburg/Lahn und erfahren Sie, wie Sie Ihr Depot richtig absichern. Näheres erfahren Sie auf https://www.gz-consulting.eu/landing-page

Wir freuen uns auf Ihren Besuch!! Anmeldung ist zwingend erforderlich!!

DAX - hoffen auf den Ausbruch! Trendsignal über 13538 - Ziel 13782 bzw. 14142

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Mon, 22 Jan 2018 21:11:15 GMT

Kaufsignal beim Dax wird erst bei 13538 (altes Rekordhoch) generiert. Schlusskurs heute 22:00 Uhr: 13510. Sieht aber derzeit gut aus. Aber Stop unbedingt bei 13294 platzieren und nachziehen. Es gibt genügend Gründe für Korrekturen. Die US Märkte, insbesondere S&P500 und Nasdaq sind extrem überteuert und schreien förmlich nach einer Korrektur. Zudem ist das Sentiment, Einschätzung der bereits im Markt investierten Anleger, auf absolutem Rekordhoch. Das RSI (Relative Stärke Index) für den SNP500 liegt auf Allzeithoch bei 88,5. Niemals zuvor war der SNP derart überkauft. Um genau zu sein, seit 395 Tagen hat der SNP keine Korrektur von 5 Prozent oder mehr verzeichnet. Ebenfalls ein neuer Rekord. Ist das nun ein gutes Zeichen?? Nein, eher nicht. Es markiert das Ende einer gigantischen Mega Rally. Zumindest dürften deutlichere Korrekturen in Bälde folgen. Ähnlich düster sieht dies die US Bank J.P. Morgan.
Von den anderen Problemen, wie Shutdown in Washington, welches im Übrigen diesmal wegen der extremen Unstimmigkeiten, sehr lange dauern könnte, oder auch den Problemen zwischen Nordkorea und den USA, China und Indien, Indien und Pakistan, alle drohen mit Atomkrieg, ganz zu schweigen. Und natürlich den gigantischen weltweiten Überschuldungen.

Ausverkauf bei kryptischen Währungen hält an!! Bitcoins erstmals seit November wieder unter $10.000

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Wed, 17 Jan 2018 23:17:47 GMT

Die Angst vor zu starken Regulierungen bei kryptischen Währungen nimmt nicht ab. Sowohl China, als auch Süd Korea planen Gerüchten zufolge massive Regulierungen oder auch ein komplettes Handelsverbot in ihren Ländern. Da ein Großteil der kryptischen Währungen in Asien gehandelt werden, ist die Panik entsprechend groß. Die Märkte reagieren entsprechend mit erneuten deutlichen Abschlägen im zweistelligen Bereich. Bitcoins verlieren derzeit 17%, Ethereum 24%, Litecoins 23% und Ripple erneut 27%. Ripple verliert zudem rund $90 Milliarden an Marktkapitalisierung innerhalb von 10 Tagen auf aktuell $38 Milliarden behält aber den dritten Platz in der Rangfolge der Währungen mit der größten Marktkapitalisierung. Bitcoins verlieren aktuell $120 Milliarden auf $168 Milliarden und Ethereum $40 auf 82,2 Milliarden. Nochmals zur Erinnerung, bei Bitcoins halten rund 1000 Investoren knapp 50% der gesamten im Umlauf befindlichen Bitcoins. Insgesamt wurden in den letzten 10 Tagen über $400 Milliarden an Marktkapitalisierung in kryptischen Währungen weltweit verbrannt. Das sind über 50% von ursprünglich $835 Milliarden auf 415 Milliarden.

Notenbanken geraten in Panik ob der Stärke von kryptischen Währungen

183:707546493 (Guido Zimmermann) — Tue, 02 Jan 2018 00:00:00 GMT

Unten erwähnte Aussage von Yves Mersch, EZB, deckt sich mit unserer Einschätzung. Notenbanken sind alles andere als entspannt bei der Entwicklung der kryptischen Währungen. Man könnte auch sagen, sie sind in Panik. Zum ersten Mal in der über 300 jährigen Geschichte der Banken, könnte eine Abkehr von der bislang alles beherrschenden Machtposition der Banken und dem FIAT Geld, welches nicht vom Staat sondern von den jeweiligen Notenbanken beherrscht wird, stattfinden. Dies stellt eine völlig neue Situation dar und kommt einer Revolution gleich. Wie sagte J.P.Morgan einst? Was interessiert mich die Macht einen Staat zu lenken, wenn ich die Macht über das Geld habe. Das jahrhunderte andauernde Vertrauen der Menschen in Banken schwindet und damit die Macht der Banken.

FRANKFURTDirektoriumsmitglied Yves Mersch sieht den rasanten Kursanstieg der umstrittenen Kryptowährung Bitcoin mit Sorge und hält ihn gar für eine Gefahr für die Finanzstabilität. "Wir erleben da einen spekulativen Hype, der einem Sorge machen kann", sagte Mersch im Interview der "Börsen-Zeitung" (Samstagausgabe). Da jetzt auch Banken in Bitcoin investierten, müsse die Bankenaufsicht genau prüfen, wie groß die eingegangenen Risiken seien.

Am meisten treibe ihn indes um, wenn Finanzmarktinfrastrukturen wie Börsen in dieses Geschäft einsteigen, sagte Mersch: "Das birgt große Gefahren für die Finanzstabilität." Mögliche Verluste einzelner Anleger seien dagegen kein Thema für die EZB: "Was den einzelnen Investor betrifft, steht es jedem frei zu zocken. Dann soll er aber bitte, wenn etwas schief gelaufen ist, auch nicht zu uns kommen und sagen, wir hätten das verbieten und ihn vor sich selbst schützen müssen." Mersch, der im EZB-Direktorium für Bargeld und Zahlungsverkehr zuständig ist, stellte sich zudem gegen Hoffnungen, dass die 500-Euro-Banknote, die die EZB ab 2018 nicht mehr ausgeben wird, in späteren Jahren ein Comeback feiern könne. "Es besteht wenig Hoffnung, dass wir die Produktion wieder aufnehmen. Man sollte nicht versuchen, die Geschichte zurückzudrehen.